DeFi қысқаша тарихы

Орталықтандырылмаған қаржы, жиі DeFi деп аталады, бұл нақты анықтау қиын болуы мүмкін криптовалюта және блокчейн кеңістігіндегі қозғалыс. Бұл делдалдардан, орталық органдардан босатылған және тек тең дәрежелі тәртіпте жасалатын қаржылық транзакцияларды жүргізудің жаңа тәсіліне арналған кең ауқымды көзқарас, сондай-ақ кастодиандық емес қаржылық өнімдер үшін қолшатыр термин. және хаттамалар ретінде белгілі қызметтер.

DeFi криптовалюталардың өсуімен тығыз байланысты, бірақ ол тек криптовалюта токендері туралы емес. Төменде біз DeFi тарихын және оның бүгінгі күнге қалай жеткенін егжей-тегжейлі қарастырамыз.

2015: Ethereum іске қосылуы

Иә, 2009 жылы Bitcoin іске қосылуын DeFi қозғалысының басы ретінде көрсетуге болады. Бұл Bitcoin криптовалюталардың сала ретінде кеңірек өсуіне жауапты болғандықтан дұрыс. Биткоин орталықтандырылмаған таңбалауыштар мен биржалар сияқты байланысты қызметтер идеясын танымал етті. Дегенмен, Bitcoin экожүйесі DeFi протоколдарын қосу үшін жасалмаған. Оның орнына олар Ethereum-ге сүйенеді (ол, әрине, өзінің өмір сүруі үшін Bitcoin-ге қарыз болды).

Ethereum-тың негізгі әзірлемелерінің бірі әзірлеушілерге орталықтандырылмаған қолданбалардың кең ауқымын, соның ішінде DeFi-ге қатысты қолданбаларды жасауға мүмкіндік беретін смарт келісімшарттарды пайдалану болды. Бүгінгі күнге дейін DeFi протоколдарының көпшілігі Ethereum экожүйесінде бар.

Айта кетейік, MakerDAO сияқты ең танымал DeFi протоколдарының тұжырымдамалары Ethereum іске қосылғаннан бұрын пайда болды. Maker - несие беру хаттамасы бұл пайдаланушыларға криптовалюталарды лезде қарызға алуға немесе криптовалюта токендерін несиелеуден пайыз алуға мүмкіндік береді, сонымен қатар ол өзінің тұрақты тұрақтылығын қамтамасыз етеді. Maker 2014 жылы құрылды, бірақ ол ресми түрде 2017 жылы іске қосылды.

2017: MakerDAO және орталықтандырылмаған биржалар

MakerDAO-дан басқа, 2017 жылы іске қосылған басқа да танымал DeFi хаттамалары. Олардың ішінде ең ертелері болды орталықтандырылмаған биржалар, пайдаланушыларға кез келген ERC-20 белгісімен сауда-саттыққа қол жеткізу үшін өтімділік пулдарын пайдаланатын автоматтандырылған маркет-мейкерлер.

EtherDelta алғашқы орталықтандырылмаған биржалардың бірі болды және трейдерлерге орталықтандырылған органды пайдаланбай токендерді айырбастауға мүмкіндік беретін пионер болды. Ол 2017 және одан кейінгі монеталардың бастапқы ұсыныстары арқылы айтарлықтай танымал болды, бірақ 2017 жылы үлкен бұзылуға ұшыраған кезде және оның негізін қалаушыға 2018 жылы ӘКК айып тағылған кезде қиындықтарға тап болды.

2017: ICO

ICO туралы айтатын болсақ, бұл ұсыныстар 2017 жылы танымал болды және DeFi дамуындағы тағы бір қадамды білдіреді. ICO институционалдық емес ұйымдарға, тіпті жеке тұлғаларға жаңа қаржылық жобаны қаржыландыруға қатысуға мүмкіндік береді. Бұл мағынада олар DeFi мақсаттарының оқулық үлгісі болып табылады. Тағы да, Ethereum көптеген ICO-ларды іске қосудың кілті болды, өйткені жаңа таңбалауыш жобалар әдетте өздерінің крипто ұсыныстарын ETH-ге ауыстырды. Дегенмен, криптовалюта кеңістігіндегі көптеген танымал және табысты кәсіпорындар сияқты, ICO-лар пайдалы таңбалауыштар немесе әзірлемелер арқылы көп нәрсені жеткізбестен тез жалақы алуды іздейтін нашар актерлерді және басқаларды тез тарта бастады.

Дегенмен, ICO дәуірі бүгінгі күнге дейін танымал болып қалатын кейбір DeFi хаттамаларының іске қосылуына әкелді, соның ішінде Aave несие және қарыз жүйесі және 0x тең дәрежелі активтермен алмасу желісі.

2017 және одан кейінгі жылдар: Біріктірілген қаражатқа ауысу

ICO құмарлығы басталған кезде, хаттама әзірлеушілер DeFi қозғалысының тең дәрежелі фокусын біріктірілген қаражатқа көбірек сенетінге бейімдей бастады. Мұны «пайдаланушыдан келісімшартқа» деген көзқарас ретінде қарастыруға болады, өйткені пайдаланушылар енді басқа пайдаланушылармен тікелей араласпайды, керісінше смарт келісімшарттармен өздері айналысады.

Бұл тәсілді қолданудың ең танымал протоколдарының бірі 2018 жылы іске қосылған Uniswap болды. Ол пайдаланады өтімділік бассейндері және автоматтандырылған маркет-мейкерлер кез келген ERC-20 таңбалауышын айырбастауды жеңілдету және пайдаланушыларға осы белгілер үшін нарыққа өтімділік қосу арқылы ынталандырушы сыйақы ұсыну. Uniswap бүгінде негізгі DeFi протоколдарының бірі болып қала береді.

Құрама 2018 жылы пайда болған тағы бір хаттама болды және ол несиелік хаттама кеңістігін құруға көмектесті. Дегенмен, Compound тек 2020 жылы кеңірек DeFi қозғалысы үшін ең ықпалды болды деп айтуға болады, біз төменде көреміз.

2020: Нарық құлдырауы

2020 жылдың наурызында COVID пандемиясының басында, ETH бағасы құлдырады, бір күнде шамамен үштен біріне төмендеді. Бағаның күрт құбылмалылығы газ ақысының тез өсуіне және жоюға әкелді, бұл өз кезегінде Мэйкердің тапшылығына әкелді. Жасаушы жауап ретінде қосымша жергілікті таңбалауыштарды жасап, аукционға шығарды.

2020: Жылдам өсу

Кейінірек 2020 жылы бірқатар факторлар DeFi кеңістігінің жылдам өсуіне әкелді. Біріншіден, Compound COMP токендерін жылдың ортасында іске қосты, бұл пайдаланушыларға осы жүйе арқылы қарыз алуға және несиелеуге қосымша ынталандыруды қамтамасыз етеді және өнімді өсірудің даулы, бірақ танымал тәжірибесін жасауға көмектесті, онда пайдаланушылар әртүрлі белгілерді жылдам қарызға алады және береді. ең жақсы өнімге қол жеткізу.

COMP сонымен қатар пайдаланушыларға Құрама хаттаманы басқаруға қатысу мүмкіндігін берді, өкілеттіктерді одан әрі орталықсыздандыру және көптеген кейінгі хаттамаларды ұқсас ережелерді қабылдауға шабыттандырады.

2020 жылы DeFi үшін басқа маңызды оқиғаларға табысқа жету үшін әртүрлі DeFi несиелік протоколдары арасында ауысатын Yearn және SushiSwap, ол басқа хаттамалардан өтімділікті алуға тырысады өтімділік провайдерлерін өзінің төл белгілерімен ынталандыру арқылы.

2020 жылдан кейін: көтерілу және құлдырау

2020 жылдан бастап жаңа хаттамалар іске қосылуын жалғастырды және DeFi кеңістігі үлкен криптовалюта индустриясымен бірге қызығушылық пен құндылықтардың өсіп, құлдырауын көрді. Барған сайын көбірек DeFi протоколдары Ethereum емес блокчейндерде іске қосылып, бұрыннан бар смарт келісімшарттар пішіміне жасалған жақсартуларды пайдалануға тырысады. DeFi қаншалықты табысты болатынын көру әлі де болса, бұл қозғалысқа қызығушылық бірнеше қысқа жыл ішінде тез өсті.

Шабуылдау парағы

• DeFi өзінің өмір сүруіне 2015 жылы Ethereum блокчейнінің іске қосылуына және смарт келісімшарттардың өсуіне байланысты.
• MakerDAO сияқты кейбір DeFi протоколдары 2014 жылдың басында әзірленуде.
• EtherDelta сияқты орталықтандырылмаған биржалар 2017 жылы ICO-мен қатар пайда болды.
• Комбинат 2018 жылы іске қосылды, ол 2020 жылы COMP таңбалауышын шығару арқылы хаттамалық басқарудың жаңа тәсілдері мен жаңа ынталандыру жүйелеріне негіз болды.
• DeFi 2020 жылы пандемияның басталуымен ең алғашқы стресс-тесттердің кейбірін көрді, өйткені құндылықтар құлдырады.
• Соңғы екі-үш жылда жаңа хаттамалар, әсіресе Ethereum емес блокчейндерде іске қосылуын жалғастырды.