Періште инвесторлар венчурлық капиталистерге қарсы

Періште инвесторлары мен венчурлық капиталистер - бұл бастапқы және өсу сатысындағы компанияларды қаржыландыруды қамтамасыз ететін жеке инвесторлардың екі түрі. Дегенмен, олардың арасында біз осы мақалада қарастыратын кейбір негізгі айырмашылықтар бар.

Періште инвесторлар кімдер?

Бизнестегі меншікті капиталға айырбас ретінде компанияларға ерте кезеңде инвестиция салатын таза құны жоғары тұлғалар періште инвесторлары ретінде белгілі. Олар өз қаражаттарын жиі инвестициялайды және инвестициялауға белсенді түрде қарайды, олар қолдау көрсететін бизнеске кеңестер мен тәлімгерлік ұсынады. Криптовалюта әлеміндегі танымал періште инвесторларына мыналар жатады:

Роджер Вер — Ол «Биткоин Иса» деген атпен белгілі және биткоиннің алғашқы инвесторы (BTC) Blockchain.info, BitPay және Kraken сияқты стартаптар.
Барри Силберт — Ол криптовалютамен байланысты компанияларға инвестиция салатын және сатып алатын Digital Currency Group компаниясының негізін қалаушы және бас директоры.
Наваль Равикант - Ол AngelList негізін қалаушы және MetaStable сияқты жобаларға инвестиция салған, Algorand және басқалар.
Чарли Ли — Ол Litecoin құрушы және басқа да бірқатар криптовалютамен байланысты стартаптарға инвестиция салған.

Венчурлық капиталистер кімдер?

Стартаптарды және өсуге айтарлықтай мүмкіндігі бар ерте кезеңдегі бизнесті қаржыландыратын инвесторлар венчурлық капиталистер (VCs) ретінде белгілі. Олар көбінесе кәсіби инвестициялық фирмаға немесе қорға жатады және әдетте періште инвесторларына қарағанда үлкенірек инвестиция жасайды.

Қатысты: Венчурлық капиталды қаржыландыру: криптовалюта кеңістігінде VC қаржыландыруға арналған жаңадан бастаушыға арналған нұсқаулық

Олар өз инвестициялары үшін бизнесте меншікті капиталды алады және олар бизнестің қалай жүргізілетіні туралы жиі айтады. Фирма ақыры жария болған кезде немесе сатып алынғанда, VC өз капиталын сату арқылы пайда табуға үміттенеді. Кейбір танымал VC фирмаларына мыналар жатады:

Андрессен Хоровиц
Blockchain Capital
Coinbase венчурлары
Сандық валюта тобы
Полихайн капиталы
Пантера астанасы.

Періште инвесторлар мен венчурлық капиталистер арасындағы айырмашылықтар

Инвестициялау кезеңі

Періште инвесторлары бастапқы кезеңдегі бизнеске инвестиция салу арқылы стартаптарға тұқымдық ақшаны жиі қосады. Екінші жағынан, венчурлық капиталистер күшті өсу әлеуетін көрсеткен кейінгі кезеңдегі бизнеске жиі инвестиция салады.

Инвестиция көлемі

Венчурлық капиталистермен салыстырғанда періште инвесторлары көбінесе аз ақша салады. Фирмаға миллиондаған доллар инвестициялауы мүмкін венчурлық капиталистерден айырмашылығы, періште инвесторлар жиі 10,000 100,000 доллардан XNUMX XNUMX долларға дейін инвестиция жасайды.

Компанияға қатысу

Періште инвесторлары көбінесе «қолдану» стратегиясын қабылдайды және компанияның қызметіне белсенді түрде қатыспайды. Керісінше, венчурлық капиталистер өздері инвестициялаған бизнесті басқаруды стратегиялық және операциялық тұрғыдан жиі қолдайды.

Шығу стратегиясы

Періште инвесторлары көбінесе ұзағырақ инвестициялық көкжиекке ие және өз ақшаларын банк арқылы ала алады бастапқы жария ұсыныс (IPO), қосылу немесе қосылу. Керісінше, венчурлық инвесторлар көбінесе IPO немесе сатып алу арқылы өз инвестицияларын бес-жеті жыл ішінде сатқысы келеді.

Қаражат көзі

Өз ақшасын инвестициялайтын жоғары табысы бар адамдар періште инвесторлары болып табылады. Екінші жағынан, венчурлық капиталистер таза құны жоғары жеке тұлғалар немесе институционалдық инвесторлар үшін ақшаны қадағалайды және бұл ақшаны инвестициялау үшін пайдаланады.

Тәуекелге төзімділік

Тәуекелді азайтуға көбірек көңіл бөлетін венчурлық капиталистерге қарағанда періштелік инвесторлар тәуекелдің жоғары деңгейін қабылдауға дайын.

Инвестициялық критерийлер

Періште инвесторлары өздерінің инвестициялық өлшемдерінде икемді болуы мүмкін, ал венчурлық капиталисттердің қатаң критерийлері бар және компаниялардан белгілі бір белестер мен мақсаттарға жетуді талап етеді.

Портфолионы әртараптандыру

Періште инвесторларының портфолиосы әртүрлі, ал венчурлық капиталисттердің белгілі бір салаға немесе секторға бағытталған шоғырланған портфолиосы болуы мүмкін.

Венчурлық капиталға қарсы періштелік инвестицияның әлсіз жақтары

Жоғарыда көрсетілген айырмашылықтар криптовалюта индустриясындағы періште инвесторлары мен венчурлық капиталистердің тәсілдері мен басымдықтарын көрсетеді. Екеуінің де өз әлсіз жақтары бар, ал стартаптар нақты қажеттіліктері мен мақсаттарына байланысты екеуімен де жұмыс істеуді таңдай алады.

Періште инвестицияларының әлсіз жақтары мыналарды қамтиды:

Шектеулі қорлар: Періште инвесторлары көбінесе венчурлық капиталистерге қарағанда аз ақша салады, бұл олар қолдау көрсететін фирмалардың көлемін шектеуі мүмкін.
Тиісті сараптаманың болмауы: Инвестициялық шешім қабылдау кезінде періште инвесторлары инстинкт пен жеке қарым-қатынасқа тым көп сенуі мүмкін, бұл сәтсіздікке әкелуі мүмкін.
Ұзақ мерзімді міндеттеме: Періште инвестициялары әдетте ұзақ мерзімді перспективаға жасалады және инвестор үшін де, стартап үшін де шығу опциясын ұсынбауы мүмкін.

Венчурлық капиталдың әлсіз жақтарына мыналар жатады:

Жоғары үміттер: Венчурлық инвесторлар көбінесе компаниялар үшін жоғары стандарттарға ие және олардан белгілі бір көрсеткіштер мен мақсаттарға жетуді сұрауы мүмкін.
Қысқа мерзімді фокус: Венчурлық капиталистер өз инвестицияларын белгілі бір уақыт шеңберінде жүзеге асыруға жиі итермелейді және көбінесе белгілі бір шығу стратегиясына ие болады.
Бақылау: Венчурлық капиталисттердің өздері қаржыландыратын фирмалардағы маңызды шешімдерге әсер ету күші аз болуы мүмкін.

Жоғарыда аталған кемшіліктерге қарамастан, инвесторлардан қаржыландыруды қамтамасыз ету процесі стартаптың бизнес үлгісін растауға және оның нарықтағы көрінуін арттыруға көмектеседі.