2022 жылдың басынан бері криптовалюта нарықтары 3 жылдың қарашасында тіркелген 2021 триллион доллардан өткен жылдың қаңтарында 2.2 триллион долларға, 800 жылдың басында шамамен 2023 миллиард долларға дейін төмендеді.
Бұл қолайсыз жағдайлар орталықтандырылмаған қаржымен (DeFi) байланысты барлық секторларды, соның ішінде ойын-сауық ойындарын (P2E) және орталықтандырылмаған автономды ұйымдарды (DAO) қоршайтын аюлы атмосфераны тудырды. Бастапқыда құны миллиондаған долларды құрайтын бірнеше NFT жобалары нөлге жақын мәндерге дейін төмендеп кеткендіктен, жеңілдетілмеген таңбалауыш (NFT) өнеркәсібі шабуылда қалмады.
Өткен фиасколардың зиянды әсерлеріне қарамастан, нарықты бақылаушылардың кейбірі бұл оқиғалар әлсіз жобаларды жою үшін қажет болды деп санауға негіз бар, күштілерді реттеуші органдар мен үкіметтердің шабуылдарынан зардап шеккен салада гүлденуіне қалдырады.
Терра құлады
Өткен жылдың ең көп айтылған сәтсіздіктерінің бірі мамыр айында орын алған және крипто-кредиттік Celsius Network және Three Arrows Capital хедж-қорының жарылуына әкеліп соқтырған дәрменсіздік дағдарысының толқынын тудырған Терра коллапс болды.
Терра экожүйесінің құлдырауына негізінен мыналар себеп болды TerraUSD-ды жою (UST) мамырдың басында.
Terraform Labs 150 мамырда орталықтандырылмаған биржа 3 пулынан 7 миллион доллар сомасына UST алып, басқа биржалардағы өтімділік талаптарын қанағаттандыруға тырысты. Дегенмен, куәгер болған осалдықты пайдаланғысы келген екі трейдер 185pool-да USDC үшін 3 миллион UST ауыстырды, бұл процесте TerraUSD-ның тірегін тұрақсыздандырды.
Terraform Labs биржадағы басқа стабилкоиндерге UST қатынасын теңестіру үшін 100pool-дан тағы 3 миллион UST шығаруға мәжбүр болды, бірақ залал әлдеқашан жасалды.
Барлық келесі қадамдар кепілдендірілмеген алгоритмді қайта бекітуге бағытталған stablecoin пайдасыз болып шықты, бұл инвесторлардың үрейінен туындаған нарықтық сатылымдар нәтижесінде бүкіл экожүйеге әсер еткен сәтсіздіктер каскадына әкелді.
Терра жарылысының салдары ең жақсы жағдайда апатты болды.
Активтерді басқарудағы 10 миллиард доллары бар криптоның ең үлкен хедж-қорларының бірі, Үш жебе капиталы (3AC) бір айдан кейін, ішінара Терраға жаппай әсер ету салдарынан төмендеді. Құрылтайшылар Су Чжу мен Кайл Дэвистің айтуынша, хедж-қор Терраның күйреуі кезінде 500 миллион доллар жоғалтқан. 3AC құлдырауы оқиға орнындағы бірнеше субъектілер үшін өтімділік мәселелеріне әкелді, соның ішінде Babel Қаржы, Voyager, және BlockFi. Бұл нысандардың 3AC әсеріне айтарлықтай әсер еткені анықталды.
FTX жарылысы
Мамырдағы нарықтық құлдыраудан кейін крипто сахнасы өткен айлардағы кейбір шығындарды қалпына келтірген шағын кері қайтаруды жасады, бірақ қарашадағы кенеттен FTX жарылысы аюдың нарықтардағы орнын бекітті.
Bitcoin (BTCEthereum ()ETH) және басқа активтер капитуляцияның басым кезеңінде рекордтық минимумға дейін төмендеді. Инвесторлардың орталықтандырылған биржаларға деген сенімі төмендеді.
FTX дастаны адан басталды CoinDesk мақаласы фирманың өтімділігі туралы.
Binance негізін қалаушы және бас атқарушы директоры Чанпэн Чжао (CZ) жариялады 6 қарашада биржа төлем қабілетсіздігі мәселелерін ұсынатын есептер нәтижесінде өзінің барлық FTT токен холдингтерін жояды. Бұл FTT құнының күрт төмендеуіне әкеліп соқты, бұл сатылымдарға және FTX-тен қаражаттың жаппай алынуына әкелді, өйткені инвесторлар оны келесі криптовалюта ұйымы жарылды деп қорқады.
Банктің жұмысы ақырында FTX өтімділік дағдарысын ашты. FTX негізін қалаушы және бас директор Сэм Банкмен-Фрид (SBF) Binance-тен құтқару үшін CZ-ге хабарласуға мәжбүр болды. Binance сауда платформасын сатып алатынын жариялай отырып, 8 қарашада FTX-ны кепілге алуға келісті, бірақ CZ биржа кез келген уақытта мәміледен бас тарта алатынын атап өтті. Binance ақырында жасады Тарт FTX-де тиісті тексеру процесінен кейін парақтар.
Бұл FTX жағдайының қаншалықты нашар екендігі туралы көбірек алаңдаушылық туғызды.
Бірқатар қарғыс ащы ашылулардан кейін FTX ақыр соңында берілген 11 қарашада АҚШ-тың Банкроттық туралы сотында SBF бас директор қызметінен кеткенімен 11-тараудағы банкроттық үшін. Адвокат Джон Дж. Рэй компанияның банкроттық рәсімін жүргізуді өз мойнына алды.
Биржаның айтарлықтай әсер етуіне байланысты FTX құлдырауы бірнеше субъектілерге әсер етті. Олардың кейбіреулері BlockFi қамтиды кідіртілді 11 қарашада алып қою және Галуа астанасы FTX, Galaxy Digital, CoinShares, Nexo және басқалары үшін 100 миллион долларлық әсермен.
Жақында крипто несие беруші және Digital Currency Group еншілес ұйымы Genesis кідіртілді 16 қарашада FTX күйреуінің әсеріне сілтеме жасай отырып, ақшаны шығару. Генезистің бұл қадамы айырбас ретінде Gemini крипто биржасына және оның Earn бағдарламасына әсер етті анықталған 900 миллион долларлық егіздердің әсері.
Крипто хакерлері
Қиыншылықтар, өтімділік дағдарыстары және криптовалюта нарығының күйреуі кезінде криптовалюта индустриясы 2022 жылы көптеген шабуылдарды бастан өткерді.
Саладағы ең жақсы 10 хак әкелді 2.1 млрд доллар шығынға ұшырады. Айта кетейік, 2022 жылғы ең үлкен криптографиялық бұзу болды Ронин көпірі Hack наурызда 612 миллион доллар шығынға ұшырады.
FTX дастаны кезінде компания хакерлердің платформадан 477 миллион долларды көшіргенін көрген эксплуатацияға ұшырады. Есептер ұсынамыз бұзу ішкі жұмыс болды. Сонымен қатар, Құрт тесігі көпірі және Nomad token bridge тиісінше 321 миллион долларға және 190 миллион долларға бұзылды.
Сонымен қатар, маркет-мейкер Қысқы дыбыс өткен қыркүйекте пайдаланылып, 160 миллион доллар жоғалтты. Бір айдан кейін А BNB тізбекті көпір 100 миллион долларға хакерлік шабуылға ұшырады.
2023 жылы Crypto, DeFi және NFTs
Бірнеше нарық бақылаушылары криптовалютаның кең сахнасы өткен жылы тарихтағы ең қиын кезеңдердің бірін бастан өткергеннен кейін 2023 жылы гүлдейді деп сенеді. Басқалары өткен қиыншылықтар криптографиялық сахнаны санитарлық тазарту үшін қажет деп санайды және тазарту 2023 жылға дейін төгілуі мүмкін.
«2021 жыл крипто, DeFi және NFT үшін серпінді жыл болды. 2022 жыл сұмдық жыл болды. 2023 жыл нарық пен реттеушілер риффраффты жоятын жыл болады», - деді Дэвид Лесперанс, 30 жылдық тәжірибесі бар адвокат және Lesperance & Associates компаниясының басқарушы директоры.
Оның айтуынша, өткен оқиғалар қолайсыз болғанымен, бұл саланың көзін ашып, жауапкершілік пен бақылауды күшейтуді талап етті. Бұл осы жылы саланың нашар ойыншыларын ашуға көмектесуі керек, дейді ол.
FTX дастаны инвесторлардың орталықтандырылған биржаларға деген сенімін сынады. Есептер бетінде, пайдаланушылардың қаражатын ашық түрде заңсыз иемдену биржаның күйреуіне әкелді деп болжайды. Бұл жауапкершілікті талап етті, өйткені басқа платформалар, соның ішінде Crypto.com және Binance, тұтынушылардың кетуі жағдайында резервтерді растау есептерін жариялады. А оқу өткен айда қорлар туралы есептерді талап ететін пайдаланушылар санының артуы анықталды.
«Толқын шығып жатыр және крипто әлемі кімнің жалаңаш жүзіп жүргенін және кім купальник кигенін анықтауға жақын. Жалаңаш жүзгені анықталған адамдар заң бұзушылықтардың бар-жоғын анықтау үшін көптеген юрисдикциялардағы реттеушілер мен қылмыстық құқық қорғау органдарының мұқият тексеруінен өтеді », - деді ол.
Лесперанс атап өтті.
Бірнеше юрисдикциялардағы құқық қорғау және қаржылық реттеушілер FTX күйреуінен кейін криптографиялық сахнаға ерекше қызығушылық танытты. Тексерудің жоғары деңгейі саланың алға жылжуына немесе құлдырауына ықпал етуі мүмкін. FTX құлдырауынан басқа, Терра фиаско құқық қорғау органдарының назарын аударды, өйткені Оңтүстік Корея прокурорлары іске қосылды Терраның негізін қалаушы До Квонды іздеу. Ел сонымен қатар жергілікті криптовалюта сахнасын үлкен бақылауға алды.
Айта кетейік, Джеймс Баттерфилл, CoinShares цифрлық активтерге инвестициялау фирмасының зерттеу бөлімінің басшысы, крипто сахнасы инвесторлардың сенімін қалпына келтіру үшін, әсіресе 2021 және 2022 жылдың басында байқалған деңгейлерде тұрақты түрде қайта құрудан өтуі керек деп мәлімдеді.
Дегенмен, ол DeFi секторы басқа крипто индустриясына қарағанда тезірек қалпына келеді деп санайды, әсіресе смарт келісім-шарттар олар бастапқыда дайындалған талаптарды қанағаттандыруда тиімді екенін дәлелдейді.
«Қайта берілген қарыз біршама төмендеді, бірақ ақылды келісім-шарттардың сипатына байланысты ол кейбіреулер қорқатындай әсер етпеді; Бұл инвесторлардың сенімі тезірек қалпына келуі мүмкін екенін көрсетті »
- деді Butterfill.
FTX ыдырағаннан кейін реттеушілер салаға қалай қарайды?
FTX фиаскосы тұтынушыларды қорғаудың тиісті шаралары үшін криптографиялық сахнада үлкен бақылау қажет екенін атап өтті.
Криптовалюта инвесторларының үлкен шоғырланғанын көрген Америка Құрама Штаттары жақында бұл оқиғаға көбірек назар аударды. The Әділет департаменті (DoJ) және Бағалы қағаздар мен биржалық комиссия (SEC) Сэм Бэнкмен-Фридті алаяқтық, қастандық және ақшаны жылыстату сияқты бірнеше қылмыстар үшін бөлек айыптады.
Сенатор Элизабет Уоррен итеріп FTX құлағаннан кейін көп ұзамай криптоға байланысты ақшаны жылыстату схемаларын қарастыратын екі жақты заң жобасы.
Өткен айда крипто-достық сенатор Пэт Туми енгізілді зейнеткерлікке шыққанға дейінгі соңғы қадамдарының бірі ретінде стабилкоин төлемдерін реттеуге арналған заң жобасы.
АҚШ Сенатының банк комитеті Жақында Шеррод Браун төраға қайталанды оның FTX құлдырауынан кейін криптовалюталық индустрияның құлағанын көргісі келеді. «Интернеттегі күлкілі ақшаның көлеңкелі, диффузиялық желісінде «демократиялық» немесе «мөлдір» ештеңе жоқ», - деді Браун 2021 жылдың маусымында. FTX сәтсіздігінен кейін ол өз ұстанымын өзгертті.
Лесперанс реттеушілердің FTX жарылысынан кейін саланы қадағалауға деген көзқарасы одан әрі дамуға жол ашуға көмектеседі деп санайды.
«АҚШ тек FTX бойынша ғана емес, сонымен бірге АҚШ тұтынушыларына қызмет көрсеткісі келетін басқа биржаларды болашақ реттеуде де жетекшілік етеді. Сіз басқа елдердегі реттеушілер өз елдерінің тұрғындарына қызмет көрсететін адамдарды реттеуге қатысты АҚШ-ты ұстанатынын көресіз », - деді ол.
«ӘКК басшысы Гэри Генслер АҚШ-тың қолданыстағы бағалы қағаздар туралы заңдарын крипто әлеміне қолдану керек деп санайтынын мәлімдеді. Биржалар үшін бұл активтер мен міндеттемелердің толық аудитін ғана емес, сонымен қатар криптовалюта емес биржаларға қолданылатын тиісті KYC, AML және т.б. ережелерді қамтамасыз ету үшін мемлекеттік сараптаманы білдіреді», - деп қосты ол.
Заңгер атап өткендей, ӘКК оларды дұрыс реттеу үшін NFT-ке кез келген басқа бағалы қағаздар сияқты қарауға мәжбүр болады. «Бұл АҚШ тұтынушыларына ұсынылмас бұрын дұрыс толтыру және ашу дегенді білдіреді. Барлық дерлік NFTs тек қана аккредиттелген инвесторларға емес, жалпы жұртшылыққа ұсынылатындықтан, сіз ағымдағы ұсыныстардың айтарлықтай санының жоғалып кеткенін көресіз, себебі олар реттеуші талаптарға жауап бере алмайды ... немесе оларды орындауға мүмкіндігі жоқ », - деді Лесперанс.
Джеймс Баттерфилл Еуропаның MiCa-ға сенеді нормативтік-құқықтық база жаһандық сахнадағы ең жақсы болып табылады және оны басқа реттеуші органдар қабылдайды. «Біз қолданыстағы банктік қызметке сәйкес әлдеқайда қатаң реттеуді биылғы жылы, әсіресе криптовалютаға арналған және одан тыс пандустар үшін ішінара енгізуді күтеміз», - деді Баттерфилл.
2023 жылға арналған өтімділік күтулері
Өткен жылы өтімділік дағдарыстарының сериясы болды, нәтижесінде бірнеше фирмалар банкротқа ұшырады. FTX-ның құлдырауы, атап айтқанда, банктердің жаппай жүгіруінен туындаған өтімділік дағдарысына байланысты болды. Genesis жақында бастан кешіп жатқан өтімділік дағдарысына байланысты ақша алуды тоқтатты. Цельсий де мәжбүр болды кідірту өтімділіктің кебуіне байланысты қаражатты алу.
Кейбір жақтаушылар бұл мәселе 2023 жылға дейін төгілетін қажетті зұлымдық деп санайды. «Криптографиялық нарықтың өзара байланысы мен тоғысуы 2022 жылы әшкереленді. Бұл 2023 жылы әртүрлі биржалар, хедж-қорлар және криптовалюта кеңістігіндегі басқа ойыншылар ретінде ашылуын жалғастырады. маржа қоңырауларын іске қосыңыз. Домино тастары әлі құлаған жоқ», - деп түсіндірді Лесперанс.
Керісінше, Butterfill криптографиялық көрініс тек құрғау емес, активтер мен биржалар арасындағы өтімділіктің ауысуына куә болды деп санайды. Ол тәулігіне 10 миллиард доллар деңгейінде тұрақты болып қалатын сауда жұптары арасында биткоин нарығындағы өтімділіктің сақталуын атап өтті. «Ол жай ғана басқа биржаларға ауысты, орталықтандырылған биржалық үстемдікті орталықтандырылмағандар және екі жақты биржадан тыс (OTC) келісім-шарттар тұрақты түрде жойып, сақтау әлдеқайда қауіпсіз», - деп атап өтті Баттерфилл.
Биылғы жылы P2E ойындарының болашағы
Табуға болатын ойындар 2021 жылы сандық активтер үшін экспоненциалды түрде жоғары мәндерге және криптовалюта индустриясы үшін сәйкесінше жаппай серіктестік жылдамдығына әкеліп соқтырған бұқа жүгірісіне байланысты жаппай қабылдауды тартты. 2022 жылғы аю нарығы бірнеше P2E энтузиастарын шығарып тастады, бұл ойыншылардың тапшылығына әкелді. Осыған қарамастан, сала криптографиялық сахнадағы ең жылдам дамып келе жатқан салалардың бірі болып қала береді.
P2E ойын индустриясы қол жеткізді 116 жылы ең жоғары баға $2021 млрд. Бұл жаппай бала асырап алу жылдамдығына байланысты болды. Жаһандық сауалнамаға қатысқан адамдардың шамамен 34% P2E ойындарын ойнағанын анықтады, олардың 29% Гонконгта, 27% Испанияда және 27% Біріккен Араб Әмірліктерінде. Сонымен қатар, деректер АҚШ-тағы ерлердің 13.3% P2E ойындарын қорғағанын көрсетеді.
Белгілі болған бірнеше P2E платформаларына Axie Infinity, Decentraland, STEPN және CryptoKitties кіреді. Axie Infinity, атап айтқанда, белгілі бір уақытта ай сайын 2 миллионнан астам белсенді ойыншыларды орналастыра алды. Бірақ инвесторлар P2E платформаларымен, соның ішінде құлағанымен де қиындықтарға тап болды криптоза Кәсіпқой балуанның ілгерілетуімен NFT жобасы Логан Пол.
Лесперанс бұл P2E платформалары 2023 жылы инвесторлар криптовалюта сахнасына дәл қазір кіріп жатқан сақтыққа байланысты ойыншыларды тарту үшін инвесторлар үшін зияннан гөрі тиімдірек екенін дәлелдеу керек деп санайды.
Айта кетейік, Марк Арджун, CoinShares зерттеушісі, P2E платформалары 1 жылдың 2023 тоқсанында жаппай қабылдауды тартады деп сенбейді.
«Қалай болғанда да, Axie Infinity және аз дәрежеде өзгермейтін X негізгі ойын платформалары болды және олардың бағалары көпіршікке сәйкес көтерілді, сондықтан, жоқ, мен мұны күтпеймін».
Арджун атап өтті.
Оның пайымдауынша, бұл ойындарды дұрыс әзірлеу үшін көбірек уақыт қажет, ал әзірлеушілер қабат-2 немесе гибридті желілер сияқты ауқымды блокчейндерді пайдалануы керек.
DAO туралы не деуге болады?
DAO-лар орталықсыздандырудың ең таза түрін құрайды және тұжырымдаманы сақтауда шешуші рөл атқарады, бірақ олардың құрылымдарында байқалған тән кемшіліктерге байланысты жаппай қабылдау төмендеді.
Дегенмен, жаһандық сахна осы уақытқа дейін біртіндеп өсті. Өткен жылдың тамыз айындағы жағдай бойынша белсенді ДАО саны стендтер саны 5,000-нан асады, жинақталған қазынасы 9.7 миллиард долларды құрайды. DAO-ларды кейбір юрисдикциялар, соның ішінде АҚШ-тың үш штаты - 2018 жылы Вермонт, 2021 жылы Вайоминг және өткен жылы Теннесси мойындады. Бірақ бұл ұйымдар 2023 жылы қаншалықты өседі?
«DAO екі түрде келеді: біріктірілген немесе тіркелмеген. Соңғысына қатысты мәселе заңда олар толық серіктестік ретінде қарастырылады. Толық серіктестікте әрбір мүше DAO әрекеттері мен басқа мүшелердің әрекеттері үшін жауап береді. Егер алаяқтық, бұзу немесе жазатайым оқиға орын алса, басқа мүшелер немесе үшінші тұлғалар қалтасы терең мүшені сотқа бере алады ».
Лесперанс DAO болашағы туралы айтып берді.
Ол сондай-ақ бұл ұйымдардың салық салу түріндегі еңсеруіне тура келетін екінші проблеманы атап өтті, өйткені «берілген DAO-ның әр түрлі салықтық және қаржылық ақпаратты ашу бойынша міндеттемелерді талап ететін көптеген юрисдикциялардан мүшелері болуы мүмкін», - деп қосты ол. Лесперанс сондай-ақ американдық салық төлеушілер салықтық қиындықтарды және ұйымдардың уәделерімен есеп беру міндеттемелерін өлшегеннен кейін өздерінің DAO-ларын тастауы мүмкін екенін атап өтті.
Арджун, екінші жағынан, кейбір DAO-лар 2023 жылы басқаларға қарағанда жақсы жұмыс істейді деп сенеді және жақсырақ көзқарасы және сенімді басқару жүйесі барлар басқаларға қарағанда табысқа жетуі мүмкін екенін атап өтті.
«Нақты әлемдегі активтермен және ережелермен/заңдармен тығыз біріктірілген DAO-лар қабылдауды жеңілдетуі мүмкін».
«Оптимизм сияқты қосарлы басқару құрылымдарымен қосымша тәжірибе жасау керек, бірақ бұл ұйымдардың инфрақұрылымы (дауыс беру, мультисиг, басқару, жалақы және т.б.) 2023 жылы одан да маңыздырақ болады», - деп түйіндеді ол.
2023 жылы крипто индустриясының траекториясын дәл болжау қиын болғанымен, алдыңғы жылға қарағанда жақсырақ жылға үміт бар. Инвесторлар сахнаға аса сақтықпен келеді және саланы дұрыс реттеудегі елеулі прогрес сенімнің артуына ықпал етеді.
Дереккөз: https://crypto.news/defi-might-have-bright-future-in-2023-while-nfts-need-to-prove-their-value-experts-say/