DeFi Project Spotlight: Dopex, қарапайымдылық үшін жасалған опциялар алмасуы

«Орталықтандырылмаған опциондар алмасу» дегенді білдіретін Dopex - өтімділікті арттыруға және опционды сатып алушылар мен сатушыларға кірісті арттыруға бағытталған DeFi хаттамасы. 

Опциялардағы жылдам праймер

Dopex – кез келген адамға опциондық келісімшарттарды сатып алуға немесе сатуға және пассивті кіріс алуға мүмкіндік беретін опциондық пулдарды пайдаланатын орталықтандырылмаған опциондар биржасы. 

Ол басқа протоколдармен бірге пайдалануға болатын рұқсатсыз және құрастырылатын опциялар өнімін жеткізу арқылы опцияларды сатып алушылар мен сатушыларға және кеңірек DeFi экожүйесіне артықшылықтарды ұсынады. Ол әділ, оңтайландырылған және бәсекеге қабілетті опцион бағасын және жеңілдетілген сауда тәжірибесін қамтамасыз етеді.

Dopex-тің құнды ұсынысын түсіну үшін опциондық келісімшарттардың қалай жұмыс істейтінін түсіндірген жөн. Опциондар – инвесторларға акциялар, криптовалюта немесе пайыздық мөлшерлемелердің құбылмалылығын білдіретін басқа туынды немесе синтетикалық құрал сияқты базалық активтің құбылмалылығына қарсы алыпсатарлық немесе хеджирлеуге мүмкіндік беретін туынды қаржы құралдары.

Опциондық келісімшарттардың екі түрі бар: опциондарды сатып алу және сату опциондары. Байланыс опциялары сатып алушыларға негізгі активті белгілі бір жарамдылық мерзіміне дейін немесе белгілі бір мерзімде ереуіл бағасы деп аталатын белгілі бір баға бойынша сатып алу құқығын береді, бірақ міндеттеме бермейді. Керісінше, пут опциондары келісім-шарт иелеріне негізгі активті мерзімінен бұрын немесе аяқталатын күнге дейін ереуіл бағасы бойынша сатуға құқық береді, бірақ міндеттеме бермейді. 

Байланыс опциялары арқылы сатып алушылар негізгі активтің бағасының өсуіне, ал сатушылар бағаның төмендеуіне бәс тігуде. Пут опциондары керісінше: сатып алушылар актив бағасының төмендеуіне, ал сатушылар бағаның өсуіне бәс тігуде.  

Опциондарда сатып алушылар келісім-шартпен берілген құқықтар үшін алдын ала төлейтін баға немесе сыйлықақы бар. Сатып алушылар үшін опциондық келісім-шарттар қысқа мерзімді активтерге, левереджге немесе хеджирлеуге мүмкіндік береді, ал сатушылар сол сауда-саттықтың екінші жағын алып, бір уақытта сыйлықақы жинау арқылы пассивті кіріс ала алады.

Тұжырымдаманы нақтырақ ету үшін инвестор өзінің Ethereum-ді 5,000 3,000 долларға сатуға қуанышты болады делік, бірақ бағасы шамамен 5,000 5,000 долларды құрайды. Олар Ethereum 2022 5,000 доллар белгісіне жетеді деп сенеді, бірақ нақты қашан екенін білмейді. Олар басқа біреуге XNUMX XNUMX долларға Ethereum сатып алу құқығын бере отырып, жабық қоңырау келісімін сату опцияларын пайдалана алады. Бұл олар опционды сатудан алатын сыйлықтың орнына ереуіл бағасынан жоғары көтерілуден бас тартады дегенді білдіреді. Олар Ethereum мерзімі біткенге дейін XNUMX XNUMX долларлық ереуіл бағасына қол жеткізе алатынына сенбесе, мерзімі XNUMX жылдың наурызында аяқталатын келісімшартты таңдай алады. 

Енді, егер опциондар сатушысы өз болжамында дұрыс болса және Ethereum 4,000 5,000 долларға жетсе, бірақ наурыз айының аяқталуына дейін $ XNUMX XNUMX ереуіл бағасын бұзбаса, олар монеталарын және премиумды сақтай алады. Екінші жағынан, егер олар қателессе және Ethereum 6,000 5,000 доллардан асса, олар әлі де $ 1,000 XNUMX-ға сатуы керек, яғни олар премиум бойынша біраз ақша табады, бірақ $ XNUMX мүмкіндік құнына ие болады. 

Теориялық тұрғыдан опциондар өте қарапайым болып көрінгенімен, олар бөлшек сауда нарығының бірнеше қатысушылары тиімді сауда жасауды түсінетін немесе білетін күрделі қаржы құралдары. 

күрделі емес инвесторлар тиімді сауданы былай қойғанда, әрең түсінеді. Мұнда Dopex кіріседі. Dopex қарапайымдылық пен тиімділік үшін оңтайландыру арқылы опцияларды жазу және сатып алумен бірге келетін барлық нюанстар мен күрделіліктерді қысқартады.

Crypto Briefing Halko лақап атымен жұмыс істейтін Dopex негізгі командасының мүшесімен сөйлесті және олар жоба барлық DeFi пайдаланушылары үшін опцияларды қолжетімді етуге үміттенетінін түсіндірді. «Идея тәжірибелі опцион трейдерлері үшін басқа хаттама құру емес», - деді олар. «Ол үшін адамдар Deribit немесе FTX арқылы барып, сауда жасай алады. Біз кез келген адам пайдалана алатын өнімді жасағымыз келді және біз қауымдастықтың қажеттіліктері мен қажеттіліктеріне негізделіп жасап жатырмыз ».

Сорғыштың астындағы допекс

Dopex максималды өтімділікті, әділ опцион бағасын, сатушылар үшін капиталдың жоғары тиімділігін, сатып алушылар үшін арзанырақ опцияларды және барлық хаттама қатысушылары үшін ынталандыруды ұсынуға бағытталған орталықтандырылмаған және рұқсатсыз опциондар алмасуын құруда.

Ол жалғасуда Төрелік, 2-қабат масштабтау шешімі ол транзакцияларды Ethereum негізгі желісіне қарағанда жылдамырақ және төмен бағамен өңдеу үшін Optimistic Rollup технологиясын қолданады. «Біз 2-деңгейді іске қостық, өйткені Ethereum сауда ақысы тым қымбат. Табыстылықты қамтамасыз ету үшін шығындарды шынымен төмен ұстау опциондар саудасы үшін өте маңызды », - деді Халко. «Arbitrum әзірлеушілерге тест желісін ашу үшін ең жылдам [2-ші деңгей шешімі] болды; Оптимизмге негізделу үшін ақ тізімге кіру керек».

Халконың айтуынша, 1-деңгейдің басқа тізбектерінде іске қосылу қаупі бар еді, мысалы Солана, Avalanche және NEAR, өйткені оларда “Линди” жоқ. «Линди эффектісі» технологияның немесе идеялардың өмір сүру ұзақтығы олардың қазіргі жасына пропорционалды екенін дәлелдейді. Басқаша айтқанда, Ethereum басқа блокчейндерге қарағанда ұзағырақ болғандықтан, оның аман қалу ықтималдығы жоғары болуы мүмкін. «Біз [басқа 1-деңгей блокчейндері] екі-үш жылдан кейін қайда болатынын білмейміз, ал жиынтықта біз әлі де Ethereum-дамыз, сондықтан бұл да қауіпсіздік элементі», - деді олар.

Орталықтандырылмаған немесе тізбекті опциялар протоколдарын пайдаланудың орталықтандырылған хаттамаларға қарағанда артықшылықтарының бірі - олардың жоғары тиімділік ұсынуы. Халко Dopex опциондық өнімдер үшін орталықтандырылған биржалардан әлдеқайда аз ақы алатынын түсіндірді. Бұл өнімдерге аз техникалық қызмет көрсетуді қажет ететіндіктен және олар тізбекте орналастырылғаннан кейін масштабтау оңайырақ болады. Демек, Dopex-тегі опциялар Deribit немесе FTX сияқты орталықтандырылған биржаларға қарағанда әдетте бірнеше долларға арзан. Halko бағаның айырмашылығы арбитражды ынталандырмай, оларды пайдаланушылар үшін тартымды ету үшін жеткілікті дейді. 

Dopex қазіргі уақытта опцияларды сатып алу және сатудың жеңілдетілген әдісін көрсететін Single Staking Option Vaults деп аталатын бір ғана өнімді ұсынады. Өнімнің қалай жұмыс істейтінін талқылай отырып, Халко былай деді:

«Бірыңғай стекингтік опция қоймалары бізге опциондар нарығын оңай жүктеуге мүмкіндік береді. Біз адамдарды басып алғымыз келмейді, сондықтан біз бірнеше ескертулермен қоңырау шалу опцияларын ұсына отырып, оны қарапайым етіп жатырмыз. Сонымен қатар, жаңа өнімдерге жаңа қоймалар салу өте оңай, бұл күрделілікті енгізбестен өнім желісін кеңейтуге мүмкіндік береді. қоймалар, сондай-ақ фондық егіншілік өнімділігі болып табылады. Адамдар оны жақсы көреді; бұл бізге көбірек пайдаланушыларды алуға және үлкен қауымдастық құруға көмектеседі ».

Dopex-тің келесі негізгі өнімі Опциондық пулдар күрделірек және тәжірибелі опциондар трейдерлері үшін қолайлы болады. «Олар тікелей эфирге шыққанда, опциялық пулдар FTX немесе Deribit-тегі опцияларға ұқсайды, бірақ тізбектегі», - деді Халко. Опция пулдарының коды мен интерфейсі қазірдің өзінде аяқталды, бірақ Dopex оларды іске қоспас бұрын көбірек пайдаланушыларды сатып алғысы келеді. Сонымен қатар, команда сонымен қатар пайдаланушылар қайталама нарықта бір-біріне опциондармен сауда жасай алатын OTC порталында жұмыс істейді.

Бұл Dopex-тің тағы бір артықшылығы — барлық опциондық келісімшарттар ERC-20 токендері болып табылады, яғни олар өтімді, тасымалданатын және құрастырылатын. Ethereum-де DeFi-де құрастыратын кез келген адам Dopex опцияларын пайдалана алады және оларды қандай да бір пішінде немесе пішінде хаттамаларына біріктіре алады. Осындай жобалардың бірі - Джонс ДАО, бұл пайдаланушыларға Dopex-тің үстіне күрделі, белсенді басқарылатын, хеджирленген опциялар стратегиялары арқылы кірісті алуға мүмкіндік беретін қоймаларды құруда.

Бірыңғай ставка опцияларының қоймалары түсіндірілді

Single Staking Option Vaults - Dopex компаниясының жетекші өнімі. Басқа хаттамалардағы бір жақты ставкалар қоймаларына ұқсас, олар пайдаланушыларға белгілі бір мерзімге токендерді құлыптауға және ставкаға қойылған активтерінен пассивті кіріс алуға мүмкіндік береді. 

Өнімнің екі жағы бар: стекерлер және опционды сатып алушылар. Стейкерлер базалық активтерге (ETH, gOHM, DPX және rDPX) өтімділікті салады және құлыптайды немесе әр айлық дәуірдің басында және ұзақтығы үшін қоймаға активтерді (долларға бекітілген тұрақты коиндер) белгілейді. Содан кейін қоймалық келісім-шарт сыйлықақы алу және қосымша кірісті алу үшін қаражатты бір реттік DeFi пулдарына салу үшін негізгі активтерге қоңырау шалу опцияларын сатады. Dopex сонымен қатар DPX-те сыйақы төлеу арқылы өтімділік провайдерлерін ынталандырады - бұл оның екі төл белгісінің бірі. Стейкерлер немесе опцион сатушылар үшін Single Staking Опцион қоймалары жоғарылатылған кірісті қамтамасыз етеді, төмендетілген жоғары және ішінара төмендетілген тәуекелді - барлығы автопилотта.

Сатып алушылар үшін Dopex пайдаланушыға Robinhood сияқты бәсекелес қоңырау опцияларын сатып алу тәжірибесін ұсынады. Тек үш қадамды орындау керек: опциялар өлшемін таңдау, ескерту бағасын таңдау және сатып алу. Қоңырау опциондары еуропалық болып табылады, яғни сатып алушы оларды жарамдылық мерзімі аяқталғанда ғана пайдалана алады. Егер опциондар мерзімі біткенде «ақшада» болса, сатып алушы стекердің құны бойынша пайда табады. Керісінше, егер опциондар мерзімі біткенде «ақшасы жоқ» болса, сатып алушы төлегеннен айырылады, ал ақша немесе сыйлықақы стекерде немесе опцион сатушыда қалады. Бірыңғай стекинг опцияларының қоймалары сатып алушылар үшін әртүрлі крипто активтеріне қоңырау шалу опцияларын рұқсатсыз сатып алудың қарапайым және салыстырмалы түрде арзан әдісі болып табылады.

Dopex үшін келесі не бар?

Dopex жол картасы Option Pools арқылы өнім желісін кеңейту, Бірыңғай ставка опцияларының қоймаларының жаңа түрлерін қосу, Binance Smart Chain, Avalanche және Fantom сияқты желілерде опцияларды ұсыну, OTC нарығын құру және rDPX таңбалауышы үшін токеномиканы жаңарту жоспарларын қамтиды.

Әртүрлі экзотикалық таңбалауыштарға арналған сату-опцион қоймалары мен жаңа қоймаларды енгізуден басқа, ең қызықты жаңалық Dopex-тің Arbitrum токенінің аэродроп мүмкіндігіне және пайдаланушыларға бағыт бойынша бәс тігуге мүмкіндік беретін пайыздық мөлшерлеме опцияларына бәс тігуге арналған опциондық келісімшарттарды іске қосу жоспары болуы мүмкін. таңдалған қисық пулдың пайыздық мөлшерлемесі. 

Halko Arbitrum опциондық келісімшарты жай ғана көңіл көтеру үшін жасалғанын айтады, бірақ Curve пулдарына ставка жасау әдісін ұсыну «Curve Wars» қатысушыларына мүмкіндік беру арқылы Ethereum-ның бүкіл DeFi ландшафтына әсер етуі мүмкін. Curve Wars-ті DeFi хаттамалары арасындағы ойын ретінде сипаттауға болады, ол Curve Finance деген стабилкоиндер үшін ең үлкен орталықтандырылмаған биржаға негізделген. Хаттамалар өздерінің қалаған пулдары өтімділіктің ең жоғары ынталандыруларын ұсынатынына көз жеткізу үшін Curve-ге әсер ету үшін көбірек күш салуда. Convex Finance және Yearn.Finance сияқты ұсыныстар өтімділікті тарту және veCRV-ге түрлендіру үшін токендерді құлыптау арқылы олардың дауыс беру қабілетін арттыру әдісі ретінде CRV токендеріне жомарт ставкалар беру. 

Dopex романын пайдалану пайыздық мөлшерлеме опциялары, Redacted Cartel және Convex Finance сияқты хаттамалар өздерінің қазынашылық портфолиоларын хеджирлей алады немесе әртүрлі Curve пулдарының пайыздық мөлшерлеменің құбылмалылығына бағытталған ставкалар жасай алады, содан кейін олардың ставкаларын өтеу үшін хаттамаға үлкен ықпалын қолдана алады. Осы жаңа қарабайырды енгізу арқылы Dopex Curve Wars қатысушыларының арсеналына тағы бір қару қосады. Бұл Curve Wars динамикасы мен нәтижесін толығымен өзгертуі мүмкін. 

Dopex сонымен қатар rDPX токенінің токеномикасын күрделі жөндеуден өтуде. Ол бастапқыда пул қатысушылары шеккен шығындарды жабу үшін жеңілдік белгісі ретінде жасалған. Содан бері команда бұл модельден бас тартты және жақын арада жаңа токеномиканы жариялайды. Сонымен қатар, Dopex-тің екінші жергілікті таңбалауышы, DPX үшін пайдалану жағдайлары өзгеріссіз қалады — ол ванильді басқару және хаттамалық төлемді есептеу белгісі болып қала береді.

Сайып келгенде, Dopex криптовалютадағы ең үлкен опциондар сауда платформасы болғысы келеді. «Дерибит - біздің соңғы ойын бастық», - деді Халко Crypto брифингіне. Dopex іске қосылғаннан кейін жеті айдың ішінде шамамен 500 миллион долларды құрайтын жалпы құнына жетті - бұл Arbitrum сияқты жаңадан пайда болған экожүйеде орналастырылған хаттама үшін әсерлі ерлік. Ол Deribit немесе FTX сияқты белгіленген орталықтандырылған опциондық биржалардан асып кете ме, жоқ па, әлі де белгілі. Дегенмен, Dopex-тің өнім нарығына нақты сәйкестігі және жеткізуді жалғастыратын тәжірибелі командасы бар екені анық.

Ашу: мақаланы жазу кезінде осы мүмкіндіктің авторы ETH және тағы бірнеше криптовалютаға иелік етті.