FTX тәуекелді ставкаларды қаржыландыру үшін тұтынушы қаражатын пайдаланды, бұл оның жойылуына әкелді

Жағдайды білетін адамның айтуынша, FTX криптовалюта биржасы өзінің байланыстырылған Alameda Research сауда фирмасының қауіпті ставкаларын қолдау үшін миллиардтаған доллар тұратын тұтынушы активтерін пайдаланды, бұл ақыр соңында биржаның күйреуіне әкелді.

FTX бас атқарушы директоры Сэм Банкмен-Фрид өткен аптада инвесторға Аламеданың FTX-ке шамамен 10 миллиард доллар қарызы бар екенін хабарлады. Дереккөзге сәйкес, FTX Alameda-ға тұтынушылардың сауда қызметі үшін биржаға салған қаражатын пайдаланып несие берді, Банкмен-Фрид мырза бұл таңдауды нашар жасалған деп сипаттады.

Адамның айтуынша, FTX клиенттің жалпы активтерінде $16 млрд болған; сондықтан FTX өзінің клиенттік қолма-қол ақшасының жартысынан көбін өзінің әпкесі Alameda бизнесіне қарызға берді. FTX өкілі түсініктеме беруден бас тартты.

Бейсенбі күні таңертең Банкмен-Фрид мырзаның твиттеріне сәйкес, FTX жексенбіде жалпы сомасы 5 миллиард доллардан асатын ақшаны алу туралы сұрауларды алғаннан кейін осы аптаның басында клиенттердің ақшасын алуды тоқтатты. Дағдарысқа байланысты FTX шұғыл инвестиция іздеуге мәжбүр болды.

Сейсенбіде, FTX өзін үлкен бәсекелес Binance-ке сатуға келісті, бірақ келесі күні Binance келісімнен бас тартты, FTX проблемалары «біздің бақылауымыздан немесе көмектесу мүмкіндігімізден тыс» деп мәлімдеді.

FTX сұрағандай қайтарып алу туралы сұрауларды өңдей алмауы криптовалюталық инвесторларды таң қалдырды және банкмен-беделіне қатты нұқсан келтірді, ол сандық валюталарды реттеуді қабылдаған және өзін этика мен альтруизмге негізделген криптовалюта кәсіпкері ретінде көрсеткен Фридс.

Бұл туралы британдық экономист Фрэнсис Коппола мәлімдеді «Шынында да тұтынушыларға депозиттерді алу қиын болмауы керек. Ол мұндай активтерді кез келген жолмен өңдеуге болмайды. Адамдар оларды пайдалану үшін олар шынымен де сол жерде отыруы керек ».

«FTX барлық клиенттер холдингтерін жабуға жеткілікті», Банкмен-Фрид мырза дүйсенбіде компанияның тұрақтылығына қатысты алаңдаушылықтар пайда бола бастағанда твиттерде жазды. «Тіпті қазынашылық бағалы қағаздарға біз ешқашан клиент ақшасын салмаймыз». Кейінірек ол твиттерді алып тастады.

Alameda Research сауданы тоқтатты, деп бейсенбі күні таңертең Банкмен-Фрид мырза твиттерде жазды.

Брокерлер клиент қаражатын дәстүрлі нарықтардағы басқа бизнес активтерінен бөлек ұстауға міндетті, ал реттеушілер сәйкес келмегені үшін айыппұл сала алады. Мысалы, екі жыл бұрын MF Global брокерлік компаниясының шатастырылған күйреуі, сонымен қатар алыпсатарлық ставкалардың дұрыс еместігі нәтижесінде - 100 жылы тауар фьючерстерінің сауда комиссиясы 2013 миллион доллар айыппұлмен жазалады.

Бірақ ұзақ уақытқа созылған банкроттық процедурасынан кейін MF Global клиенттері ақыры толық болды. Клиенттердің FTX-тен ақшаларын қайтарып алатын-алмайтыны белгісіз, өйткені ол жабайы Батыстың криптографиялық эквивалентінде жұмыс істейді.

Аламада және оның көптеген қауіпті алыпсатарлық тактикасы

Несиелердің ашылуы FTX-тің Alameda-мен байланысы - қарыз ақшамен қаржыландырылатын агрессивті сауда тактикасын қолданумен танымал компания - ақыр соңында компанияның жойылуына әкеліп соқтыру мүмкіндігін арттырады. Кейбір криптовалюта трейдерлері сауда компаниясымен байланыстырылған биржа үшін мүдделер қақтығысын тудыруы мүмкін деп қорқып, қосылымға алаңдаушылық білдірді.

Екі кәсіпорынды Банкмен-Фрид мырза құрған, ол да негізгі иесі. Ол өткен жылға дейін Alameda компаниясының бас директоры қызметін атқарды, ол FTX-ке шоғырлану үшін отставкаға кетті.

Alameda компаниясының бас директоры Кэролайн Эллисон Стэнфорд университетін бітірген және Банкмен-Фрид мырза сияқты Jane Street Capital сандық сауда фирмасында жұмыс істеген. Аламеданың штаб-пәтері Гонконгта орналасқан, ол өткен жылы Багам аралдарына көшкенге дейін FTX бұрынғы үйі болған.

Теориялық тұрғыдан, FTX сияқты биржалар пайдаланушыларға биткоиндармен сауда жасауға және транзакциялық комиссияларды алуға мүмкіндік беру арқылы табыс әкеледі. Тәуекелді компания моделі, Аламеда құбылмалылықтан пайда табу үшін бірқатар сауда тактикасын қолданды.

Банкмен-Фрид мырза компанияны 2017 жылы құрғаннан кейін, Аламеданың бір тактикасы қолданылды. арбитраж, бұл бір жерде монетаны сатып алуды және оны басқа жерде қымбатырақ сатуды талап етеді. Ерте тиімді транзакциялардың бірі биткоинді американдық биржаларда сатып алып, содан кейін оны Жапонияда сату болды, ол Америка Құрама Штаттарындағыдан жоғары бағаға әкелді.

Маркетинг, ол күні бойы криптовалюта биржаларында активтерді сатып алуды және сатуды ұсынуды және сатып алу және сату бағасы арасындағы спрэдті табуды қамтиды, бұл Alameda жүзеге асыратын тағы бір әрекет.

Ашық блокчейн деректерін пайдалана отырып, компанияның жұмысын бақылаған зерттеушілердің айтуынша, Аламеда жақында ең ірі қатысушылардың бірі болды. «Өнім шаруашылығы» немесе пайыздық мөлшерлемелерге ұқсас кірістерді ұсынатын токендерге инвестициялау. Blockchain аналитикалық компаниясы Nansen мәліметтері бойынша, Alameda басқаруындағы бір криптовалюталық әмиян 550 жылдан бері саудадан 2020 миллион доллардан астам пайда тапты.

Табысты өсіру қауіпті болуы мүмкін, өйткені таңбалауыштар бастапқыда инвесторлар пайда іздеуге кіріскен кезде бағаның өсуін жиі көреді, содан кейін олар шыққан кезде төмендейді.

Тәуелсіз блокчейн талдаушысы Эндрю Ван Акен жағдайды былай сипаттады:негізінен пароходтың алдында тиын жинау сияқты. Сіз бұл шынымен алыпсатарлық монеталарды қолма-қол ақшамен немесе стабилкоинмен сатып аласыз ».

Байланысты

Dash 2 саудасы – жоғары әлеуетті алдын ала сату

• Қазір тікелей эфирде белсенді алдын ала сату – dash2trade.com
• Криптографиялық сигналдар экожүйесінің жергілікті таңбалауышы
• KYC тексерілген және тексерілген