FTX өзінің «ең реттелетін» криптовалюта биржасы ретіндегі позициясын қалай иеленді

Осы айда сәтсіздікке ұшырағанға дейін, FTX өзін планетадағы «ең реттелетін» биржа деп мәлімдеп және үкіметтің бақылауын күшейту арқылы өте реттелмейтін крипто бизнесіндегі бірқатар бәсекелестерден ерекшеленді.

Негізін қалаушы Сэм Банкманның реттеуші Фридтің күн тәртібіндегі стратегия мен тактика енді компания құжаттарында, соның ішінде Майкл Льюистің «Flash Boys» кітабында айтылған американдық биржалық сауда платформасы IEX Group-пен осы жылдың басында жарияланған мәміленің бұрын хабарланбаған шарттары ашылды. жылдам, компьютерленген сауда.

7 маусымдағы құжатта келісімнің бір бөлігі ретінде Банкмен-Фрид алдағы 10 жылда бүкіл компанияны сатып алу мүмкіндігімен IEX-тің 2.5% үлесін сатып алғаны айтылған. 30 жастағы бас директор қарым-қатынастың арқасында АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар комиссиясының алдында криптографиялық реттеуді қорғауға мүмкіндік алды.

FTX-тің үлкен мақсаттарының бірі билік органдарынан лицензиялары бар бизнестегі үлестерді сатып алу арқылы тез арада қолайлы нормативтік базаны құру болды, бұл жиі шығарылатын мақұлдау процесін өткізіп жіберді. Іскерлік жаңартуларды, жиналыс хаттамаларын және стратегиялық құжаттарды қамтитын құжаттарда аталған осы мәміле және басқалары осы мақсатқа жарық түсіреді.

19 қыркүйектегі жиналыстың FTX жазбаларына сәйкес, компания «реттеу мақсатында сатып алуға» шамамен 2 миллиард доллар жұмсады. Мысалы, ол өткен жылы фьючерстік биржа болып табылатын LedgerX LLC компаниясын сатып алып, оған бір уақытта үш тауарлық фьючерстік сауда комиссиясының лицензиясын берді. Лицензияланған биржа ретінде FTX енді АҚШ-тың туынды нарықтарына қол жеткізе алды. Туынды құралдар деп аталатын бағалы қағаздар өз құнын басқа активтен алады.

Құжаттар FTX өзінің реттеуші жағдайын маңызды инвесторлардан жаңа қаржыландыруды қамтамасыз ету құралы ретінде қарастыратынын көрсетеді. Ол жүздеген миллион долларлық қаржыландыру туралы өтінішін қорғайтын құжаттарда оның лицензияларын бәсекелестерден маңызды артықшылық ретінде көрсетті. Ол салған «реттеуші шұңқырлар» бәсекелестерді тығырыққа тіреп, оған реттелмейтін ұйымдардың қолы жетпейтін табысты жаңа альянстар мен нарықтарға қол жеткізуге мүмкіндік береді деп мәлімдеді.

Маусым айында инвесторларға таратылған құжатта биржа «FTX криптодағы ең таза брендке ие» деп мақтанады.

Ішінде Vox-пен мәтіндік сұхбат осы аптада Банкмен-Фрид реттеу мәселелеріне қатысты өз ойын өзгертті. Ол бірнеше хабарламада оның бұрынғы ережелерге таңдануы «жай PR» ме деп сұрағанда, «иә, жай ғана PR... реттеушілерді блять... олар жағдайды нашарлатады ... олар тұтынушыларды мүлде қорғамайды» деп жауап берді.

IEX өкілі FTX IEX-тегі өзінің «шағын азшылық позициясын» үшінші тарапқа оның рұқсатынсыз сата алмайтынын атап өтуден басқа, FTX-пен мәміленің ерекшеліктерін түсіндіруден бас тартты. Баспасөз хатшысы: «Қазір біз өткен транзакцияға қатысты заңды баламаларды бағалап жатырмыз.

Реттеу сәтсіздігі

Банкмен-Фридтің жедел қолма-қол ақша жинау әрекетінен кейін FTX өткен аптада сәтсіз аяқталды. Көптеген сатып алулар арқылы алған ондаған лицензиялар арқылы ол кейбір реттеуші тексерулерге ұшырады. Дегенмен, бұл қазір миллиардтаған доллар жоғалтуы мүмкін клиенттер мен инвесторларды қорғай алмады. FTX Банкмен-Фридке тиесілі сауда компаниясын қолдау үшін 10 миллиард доллар депозит арқылы клиенттік қаражатпен жасырын құмар ойнаған.

Төрт адвокаттың пікірінше, Банкмен-Фридтің клиенттердің ақшасына жасырын түрде үлкен тәуекелге бара отырып, билікті қудалау фактісі биткоин секторындағы үлкен реттеушілік алшақтықты көрсетеді. Айтан Гоэлман, Цукерман Спаедердің заңгері және бұрынғы прокурор және CFTC атқарушы директоры: «Бұл бүкіл әлем бойынша реттеушілердің патч жұмысы, тіпті ел ішінде де үлкен олқылықтар бар» деді. Бұл криптовалютаның пайда болуына баяу бейімделген реттеуші құрылымның кінәсі.

ӘКК-нің криптовалюталарды реттеуге қатысты көзқарастарымен таныс дереккөздің айтуынша, агенттік криптовалюталық фирмалар АҚШ-тың бағалы қағаздар туралы заңдарынан тыс заңсыз жұмыс істейді және оның орнына тұтынушыларды тек жалаңаш қорғауды ұсынатын басқа лицензияларға сүйенеді деп санайды. Адам: «Бұл өкілдіктер, шын мәнінде, олардың қызметін қамтымайды», - деп қосты.

Бірінші қадам: Лицензиялар

Bankman-Fried FTX үшін үлкен мақсаттар қойды, ол 2019 жылы нөлден бастап осы жылға қарай кірісі 1 миллиард доллардан астамға дейін өсті және әлемдік криптовалюта нарығындағы барлық сауда-саттықтың 10% құрады. Күні көрсетілмеген «FTX Roadmap 2022» деп аталатын құжатта ол пайдаланушылар акциялар мен токендерді саудалайтын, ақша жіберетін және банк жасай алатын қаржылық бағдарлама жасауға үміттенетінін мәлімдеді.

«Жол картасы» құжатында «мүмкіндігінше көбірек лицензия алу» осы мақсатқа жетудің «1-қадамы» екендігі айтылған.

Құжаттағы мәлімдемеде былай делінген: «Ішінара бұл біздің реттелетінімізді және сәйкестікті қамтамасыз ету; ішінара бұл біздің өнім ұсынысымызды өсіре алу ».

Сондықтан FTX өтінімдерге сәйкес сатып алуды жалғастырды. Банкмен-Фрид әрқайсысына өтініш берудің орнына лицензияларды сатып алуды таңдады, бұл жылдарға созылуы мүмкін және ыңғайсыз сұрақтарды тудыруы мүмкін.

Бірақ бұл әдістің де шектеулері бар: Құжаттар кейде ол сатып алған компанияларда талап етілетін арнайы рұқсаттардың жоқтығын көрсетеді.

Жазбалар FTX мақсаттарының бірі өзінің отандық клиенттеріне американдық туынды нарықтарға қол жеткізуге мүмкіндік беру екенін айтады. Ол нарықтың сауда көлемін күніне 50 миллиард долларға арттырып, миллиондаған доллар табыс әкелетінін болжады. Ол үшін CFTC-ті LedgerX, FTX-тің жақында сатып алған фьючерстік биржа лицензияларының бірін өзгертуге сендіру керек болды.

Өтінім беру процедурасына айлар жұмсалды және әдеттегідей FTX әдепкі сақтандыру резерві үшін 250 миллион доллар беруі керек болды. Наурызда өткен консультативтік кеңес отырысының хаттамаларына сәйкес, FTX CFTC одан қорды 1 миллиард долларға дейін көтеруді сұрауы мүмкін деп санайды.

FTX банкроттық туралы өтініш берді және мақұлдауды ала алмағандықтан, өтінішін қайтарып алды.

Құжаттар лицензиялардың орнына бизнесті сатып алудың қосымша артықшылықтарын көрсетеді: Ол Банкмен-Фридке өзі іздеген реттеушілерге қол жеткізуге мүмкіндік береді.

Сәуірде жарияланған IEX келісімі жақсы мысал болып табылады. Брэд Катсуяма, IEX бас директоры және Банкмен-Фрид CNBC-ге берген бірлескен сұхбатында «инвесторларды қорғайтын реттеуді жасауды» қалайтындықтарын айтты. Банкмен-Фридтің пікірінше, бұл жағдайдағы ең маңызды нәрсе - «мөлдірлік және алаяқтықтан қорғау».

Наурызда Кацуяма, Банкмен-Фрид және ӘКК төрағасы Гэри Генслер жиналысқа шақырылды.

IEX-ке жақын дереккөздің айтуынша, кездесудің мақсаты IEX-тің биткоин сияқты цифрлық активтер үшін сауда алаңын ашу идеясын зерттеу және SEC-ті FTX-пен келісімі туралы алдын ала хабарлау болды, ол әлі жарияланбаған. Инсайдер FTX-тің жауапкершілігі криптографиялық саудаға арналған инфрақұрылымды ұсыну деп мәлімдеді.

Олардың бастапқы ұсынысын ӘКК шенеуніктері ашық түрде қабылдамады, өйткені ол ӘКК-нің ойымен таныс жеке тұлғаның айтуынша, агенттік криптовалюталарға қарсы тұратын азырақ реттелетін биржалық емес сауда алаңын құруды қамтитын еді.

ӘКК-мен кейінгі өзара әрекеттесулерде Фридтің банкмен рөлінің мөлшері анық болмады. ӘКК-нің дәлелдерімен таныс дереккөздің айтуынша, Банкмен-Фрид ӘКК шенеуніктері наурыз айында Катсуямамен кездесуге шешім қабылдаған кезде ғана бірге болды. Кацуяма кездесу кезінде «жүргізушінің орнында» болды, инсайдердің айтуынша, ол салыстырмалы түрде мылқау болып қалды.

Оның келісіміне қарамастан, FTX өз инвесторларына талқылауларымен мақтанды. Қыркүйек айында өткен консультативтік кеңестің отырысында FTX SEC-пен талқылаулар «өте жемісті» болғанын мәлімдеді.

Жиналыс хаттамасына сәйкес, онда «біз онда полюстік позицияға ие боламыз» деп жазылған.

SEC олардың ойлауын білетін адамның пікірінше, FTX «полюсті позицияда» болды деп дауласады. ӘКК криптовалюта саудасын бақылауға тырысқанның бәрі көпшілікке белгілі болады, деп мәлімдеді инсайдер.

IEX-ке жақын адамның айтуынша, биржа мен FTX арасында ешқашан операциялық келісімдер болмаған.

FTX-тің әртүрлі реттеушілермен өзара әрекеттесуінің тізімі мамыр айынан бастап қағазда қол жетімді. Бұрын жарияланбаған қағаз FTX әдетте туындаған мәселелерді қалай шеше алатынын көрсетеді.

Мысалы, Оңтүстік Африка билігі ақпан айында тұтынушыларға FTX және басқа криптовалюта биржаларына өз бизнесін жүргізуге рұқсат етілмегені туралы ескерту жіберді. Нәтижесінде FTX және жергілікті биржа қызметтерді жалғастыру үшін іскерлік келісімге келді. Оңтүстік Африкадағы қазіргі операцияларына сәйкес, FTX қазіргі уақытта толығымен заңды.

Сонымен қатар, мамыр айындағы құжат FTX-тің SEC-пен жұмыс істегенін көрсетеді. ӘКК осы жылдың басында криптовалюталық компаниялар тұтынушылардың депозиттерін қалай өңдейтінін қарастырды. Кейбір кәсіпорындар депозиттер бойынша сыйақы ұсынды, ӘКК оларды бағалы қағаздарға айналдыруы және оның ережелеріне сәйкес тіркеуді талап етуі мүмкін деп мәлімдеген. FTX тергеу оның реттеуші өзара әрекеттесу тізімінде активтерді «қарызға беру немесе операциялық себептермен басқаша пайдалану» мәселесін зерттеп жатқанын хабарлады.

Кейінірек өткен айда FTX мұны шынымен жасағаны, Банкмен-Фридтің Alameda Research сауда компаниясына клиенттің миллиардтаған ақшасын аударғаны белгілі болды.

Инвесторларға қауіп төндіретін нарықтық әрекеттерді қарастыратын ӘКК емтихан тобы басқа мәселеге алаңдады. FTX-тің мамыр айындағы құжаты және бұл компания тұтынушыларға криптовалюталық депозиттер бойынша пайыздарды төлейтін сыйақы бағдарламасы болды.

Хатта FTX реттеушіге оның тауарларының агенттік тексерген басқа жеткізушілердікіндей проблемалары жоқ екенін хабарлағаны айтылады.

FTX олар «бұл тек сыйақыға негізделген және депозитке салынған криптовалютті несиелеуді (немесе басқа пайдалануды) қамтымайтынын растады» деп мәлімдеді. Жауап ретінде ӘКК өзінің «бейресми тергеуін» аяқтағанын және «қазіргі уақытта» басқа ақпарат алғысы келмейтінін мәлімдеді.

Тергеу барысында ӘКК түсініктеме беруден бас тартты. «FTX-тың жауабы дәл болды; FTX АҚШ-тың сыйақы бағдарламасы ешқандай активтерді жалға беруді талап етпеді», - деп жауап берді Банкмен-Фрид.

Байланысты

Dash 2 саудасы – жоғары әлеуетті алдын ала сату

• Қазір тікелей эфирде белсенді алдын ала сату – dash2trade.com
• Криптографиялық сигналдар экожүйесінің жергілікті таңбалауышы
• KYC тексерілген және тексерілген