Уолл-стрит VC-ден қалталы инвесторларға дейін криптоға инвестициялар, криптовалютаның пайда болуына ықпал ететін тәуекелді қаржылық стратегиялардағы кемшіліктерді белгілеңіз
Венчурлық капиталдан салынған инвестициялар 1979 жылы АҚШ-тың барлық қоғамдық компанияларының жартысынан астамын қаржыландырды, бұл барлық қор нарығы құнының үштен бірін құрайды. АҚШ-тағы ең құнды бес компанияның барлығы (Apple, Microsoft, Google, Amazon және Facebook) VC қолдауы бар стартаптар ретінде басталды.
Блокчейн технологиясының өсуі инвесторлардың венчурлық қорлар туралы ойлауын өзгертті. VC өз қаражатын криптовалюта кеңістігіне көбірек әртараптандыруда.
Олар орталықтандырылған және көптеген инвесторлар үшін кеңістікте ойнауға мүмкіндік беретіндей қор құрылымын түбегейлі өзгерту туралы ойлайды.
ДК инвестиция KPMG қыркүйектегі есебіне сәйкес, 14.2 жылдың бірінші жартыжылдығында 725 мәміле бойынша криптоға $2022 млрд. Бұл сан көп естілуі мүмкін болса да, төмендегі график басқа оқиғаны баяндайды.
Бірақ одан да көп нәрсе бар.
Үшінші тоқсанда криптоиндустрияға венчурлық инвестициялау бір жылдан астам уақыттағы ең төменгі деңгейге дейін төмендеді. Сәйкес Bloomberg, VC фирмалары инвестиция Тоқсанда крипто-стартаптар 4.44 миллиард долларды құрады, бұл 37 жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 2021%-ға аз.
Инвесторлар қолдайтын криптографиялық платформалардағы бұзылулардың көбеюін ескере отырып, бұл таңқаларлық емес.
Инвестициялар кебеді
Биылғы жыл криптовалюта секторы үшін күрделі жыл болды. Бағаларды түзету, құбылмалылық, және реттеуші ықылық, басқа факторлармен қатар, құлдырауға ықпал етті. Бұл тауашалық нарық активтер класына байланысты жоғары тәуекелге және криптовалюта бағасының төмендеуіне байланысты күрт құлдырауды көрді.
Мұндай келеңсіз жағдайлар миллиондаған доллардың құлдырауына әкелді крипто компаниялары/платформалар. Екі көрнекті атау суретке түседі: Терраның миллиард долларлық апаты және жалғасып жатқан FTX құлдырауы. Екі оқиға да крипто-компаниялардың (және олардың жақтастарының) құлағанын көрді домино.
Көбісі тіпті бұл құлдырауды 2008 жылғы қаржы дағдарысымен салыстырады Lehman Brothers құлау. Дегенмен, мұндай жағдайлар ғарыштың «ақылды ақша» деп аталатын инвесторларының кейбірін сөмкені ұстап қалдырды.
Үздік VC және басқа инвесторлар қолдаған және жария мақұлдаған платформалар сияқты Терра және FTX олар жарылғанға дейін. Дегенмен, құлдырау криптоның ең беделді венчурлық компаниялары мен инвесторларының портфолиоларында жағымсыз із қалдырды.
Терра және Фелло Лунатик LUNA Қолдаушылар
Terra желісі және оның көшбасшысы До Квон криптовалюта әлемінде бірнеше жыл ішінде танымал болды. Luna нарықтардағы жарқын нүкте ретінде пайда болды және 116 доллардан жоғары бағаға жетті. Сәуір айында Лунаның құны 40 миллиард доллардан асты.
Бірақ бұл жерде ойнайтын жалғыз фактор бұл емес еді. Терра долларымен бекітілген UST stablecoin тіпті несие бағдарламасы арқылы инвесторларға жылдық 20% кірісті немесе жылдық пайыздық кірісті (APY) қамтамасыз етті, Anchor.
Жаппай тарту факторы. Бұл жұмыс істеді ме? Жеке немесе бөлшек инвесторлар бортқа секіріп қана қоймай, олар тіпті венчурлық капиталдың жетекші фирмаларындағы кеңістіктегі ең жарқын ақыл-ойлардың назарын аударды.
Пайдалану үстінде бірнеше қызыл жалаулар болды Anchorқаңтарда пайда болған оны тұрақсыз деп атады.
Кейбіреулер мұның ашық көрінетінін айтты қаржы пирамидалары, мұнда кейінгі инвесторлардың ақшасы бұрынғы инвесторларға «пайыз» ретінде төленетін. Дегенмен, жетекші инвесторлар мен ірі корпорациялар жақсы APY-лерді сығу үшін Anchor-ды пайдаланды.
Мысалы, Jump Crypto және Three Arrows Capital Лунаға сатып алынды; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital және Pantera Capital Terraform Labs-қа қолдау көрсетеді.
Галактика басшысы Майк Новогратц Терраның ашық адвокаты болды. LUNA тақырыбына арналған татуировкасы осы жылдың басында токен 100 долларға жетті. «Мен ресми түрде жындымын». ол өзінің жаңа сиясының суретімен бірге твиттерге жазды.
CrunchBase деректері Terra-ны 29 инвестор қаржыландырғанын көрсетеді. Олардың негізгілері:
Galaxy Digital және Pantera Capital 25 жылдың қаңтарында 2021 миллион долларлық қаржыландыру раундына үлес қосқан Terra-ны қолдаған ең ірі екі фирма болды. Алты айдан кейін олар 150 миллион долларлық Terra экожүйелік қорына және BlockTower Capital сияқты басқа да танымал VC-ге үлес қосу арқылы өз инвестицияларын екі есеге арттырды. және Delphi Digital.
Тәуекел ету және бәрін жоғалту
It аяқталды 2022 жылдың мамыр айынан бастап тұрақты тоқыма (UST) долларға шаққандағы бағаны күрт жоғалтқаннан кейін. Біз Terra-Luna оқиғасында жинақтарын жоғалтқан адамдар туралы көптеген әңгімелерді естіген шығармыз. Бірақ Terra экожүйесіне инвестиция салған Venture Capital (VC) фирмалары туралы не деуге болады? Олар да күйіп қалды ма?
Әрине, иә.
Galaxy Digital компаниясының бас директоры Майк Новогратц апаттан кейін Luna инвестицияларын ашқан алғашқы маңызды инвесторлардың бірі болды.
LUNA мен UST Galaxy қаншалықты әсер еткені әлі белгісіз. Ішінде баспасөз хабарламасы 13 мамырда фирма жылдың бірінші тоқсанында 300 миллион доллар шығын көргенін атап өтті, бірақ ол LUNA-ның шығынға қатысы бар-жоғын түсіндірмеді.
Сонымен қатар, Оңтүстік Кореяда орналасқан ерте кезеңдегі VC Hashed де дәл осындай тағдырға тап болды. Хэш әмияныңызда Сәуір айындағы CoinMarketCap деректеріне сәйкес 3.5 миллиард доллардан астам тұрақты шығындар.
Үш жебе капиталы, DeFiance Capital және басқалары сол жолды мінген.
Жергілікті ақпарат агенттігінің хабарлауынша, оңтүстіккореялық инвесторлар аса ауыр шығынға ұшырады: «Оңтүстік Кореядағы 200,000 XNUMX-ға жуық инвестор TerraUSD және Luna-ға инвестиция салған деп болжануда», - деді өкіл. BeInCrypto.
FTX: Соңғы азаптар мен құрбандардың тізімі
FTX, бір кездері ең танымал криптовалюта биржаларының бірі, 6 жылдың 2022 қарашасында өтімділіктің ЖАППА тапшылығына тап болды. Бірақ көп ұзамай жағдай шиеленісе түсті. ретінде BeInCrypto деп хабарлайды, FTX тобы (FTX, FTX.US және Alameda) АҚШ-та 11-тарау бойынша банкроттық рәсімдерін ерікті түрде бастады.
Дегенмен, FTX қолдаушылары/қолдаушылары үлкен соққының куәсі болды. Қолдаушылардың қатарында ұлттық әл-ауқат қоры, мемлекеттік зейнетақы қоры және ондаған венчурлық фирмалар FTX-ке 2 миллиард доллар инвестициялады, бұл қаңтарда оның бағасын 32 миллиард долларға жеткізді.
Оны қолдаған бірнеше беделді инвестициялық фирмалар өздерінің үлестерін нөлге дейін белгілеп жатыр. Олардың ең ірілеріне криптовалютаға бағытталған инвестор Paradigm және Sequoia Capital кіреді. Бұл фирмалар тиісінше $278 млн және $214 млн жоғалтты.
Басқа жеңілгендерге әлемдегі ең ірі активтер менеджері кіреді. BlackRock, содан кейін SoftBank, Tiger Global, Сингапур үкіметінің Temasek инвестициялық қоры және Онтарио мұғалімдерінің зейнетақы жоспары. Galaxy Digital бұл тізімге FTX криптовалюта алмасуының 76.8 миллион доллар әсерінен қосылды.
Миллиондарды жоғалтқан атақты спортшылар да бар атаулары Том Брэди, Стэф Карри және Наоми Осака сияқты.
CrunchBase деректері бойынша FTX сериясының C үздік 10 инвесторын көруге болады.
Сонымен, BlackRock-тан секвойяға дейін сияқты үлкен атаулар да қатысты.
Барлығы Шығуды қалайды
Осындай қорқыныш пен сату қысымының жоғарылауын ескере отырып, үлкен көлемдегі стабилкоиндер биржалардан шықты, соның ішінде KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi және Binance, өткен аптада.
11 қарашада BlockFi жариялады ол «кәсіпті әдеттегідей жүргізе алмады». Ол FTX, FTX.US және Alameda туралы түсініктің жоқтығына сілтеме жасады.
Басқа криптовалюталар кеңірек сатылымға ұшырады, өйткені нарықтар FTX-тің жақында жойылуы туралы жаңалықтарды өңдеді. Солана бар сияқты зардап шеккен ең, үлкен көлемдегі ұшқын SOL нарыққа шығару.
The SOL бағасы әлсіздік белгілерін көрсете отырып, 30 сағат ішінде 24% -дан астамын тастады. Бұл ғана емес, тіпті SOL құлыпталған жалпы құны (TVL) FTX құлдырауынан 35% -дан астамға төмендеді.
TVL 45 сағат ішінде 24%-ға төмендеді. Бұл оның FTX әсерін ескере отырып, жалпы соққы емес. FTX және Alameda Research крипто хедж-қорының негізін қалаушы Сэм Банкмен-Фрид (SBF) Alameda Research арқылы Соланаға ерте инвестор болған.
Негізгі күз
Солана және басқа криптографиялық токендер жергілікті FTX таңбалауышы FTT-ге қарағанда азырақ жойылу немесе алаңдаушылық туғызады.
Бес күн бұрын $22 белгісімен сауда-саттықтан CoinMarketCap-те $1.45 консолидацияға дейін, флагмандық криптовалюта баспасөз кезінде 31% -дан астамға төмендеді.
Сондықтан екі нәрсені алып тастау керек. Бұл тұтастай алғанда криптовалюта нарығы үшін үлкен шығын сияқты қалпына келтіру оңай емес. Сондай-ақ, ең ақылды және ең жарқын Уолл-стрит VC-тері криптоға байланысты инвестицияларға қатысты бөлшек инвесторлар сияқты ақылды.
Metaverse немесе басқа нәрсе туралы айтатын нәрсе бар ма? Бізге жазыңыз немесе біздің пікірталасқа қосылыңыз Телеграм каналы. Сіз де бізді ұстай аласыз TikTok, Facebook немесе Twitter.
Жауапкершіліктен бас тарту
Біздің веб-сайтта қамтылған барлық ақпарат адал ниетпен және жалпы ақпараттандыру мақсатында ғана жарияланады. Оқырман біздің веб-сайтымыздағы ақпаратты қабылдаған кез-келген іс-әрекет қатерлі түрде өздеріне байланысты.
Дереккөз: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/