Таза технология және жасыл энергия салалар күшті көпжылдық өсу қарсаңында. Бұл Morgan Stanley-дің бес жұлдызды сарапшысы Стивен Бердтің пікірі, ол саяси ерік алдағы бірнеше жылда «таза және жасыл» технология үшін қолайлы орта құру үшін таза және жаңартылатын энергияның практикалық артықшылықтарын қолдауы мүмкін екенін айтады.
Берд өз көзқарасын сипаттай отырып, былай деп жазады: «Біз қазіргі бағалаулар IRA нәтижесінде көретін ұзақ мерзімді сенімді өсу мен маржаның жақсаруын көрсетпейді деп санаймыз, бұл біздің тартымды салалық көзқарасымызды алға тартады... Біз 2023 жылы таза технологияға әсер ететін бес тақырыпты бөліп көрсетеміз: (1) Табысты өсуге және табыстылыққа апаратын жолға назар аударыңыз, (2) IRA артықшылықтары күтілгеннен кешірек жүзеге асырылады, (3) Батареяны сақтауда жеткізу тізбегін жеңілдету, күшті өсуді және жақсартылған бағаны қамтамасыз ету, (4) Инфляциялық коммуналдық төлемдер мен дефляциялық үлестіру, және (5) жасыл сутегідегі жоба туралы хабарландырулар».
Осының аясында біз Бердтің бірнеше тақырыптарын қамтитын үш таза технологиялық, жасыл энергия қорлары бойынша соңғы мәліметтерді жинадық және алдағы айларда өсу үшін күшті негізді көрсетеміз. Мұнда егжей-тегжейлер және Морган Стэнлидің түсініктемелері берілген.
Stem, Inc. (STEM)
Біз «ақылды» аккумуляторлық жүйелерді жасау үшін жоғары технологиялық AI бағдарламалық жасақтамасын энергияны сақтаумен біріктіретін Stem компаниясынан бастаймыз. Компанияның Athena платформасы - бұл Stem бизнес тұтынушыларына энергия шоттарынан 10% -дан 30% -ға дейін үнемдеуге мүмкіндік беретін желілік қуат, жергілікті қуат өндіру және жинақталған қуат арасындағы әртүрлі қосқыштарды оңтайландыратын AI-мен жұмыс істейтін жүйе. Stem Athena өз класындағы ең көп қолданылатын және ең табысты оңтайландыру платформасы екенін мақтан етеді.
Кейбір сандарды қарау Stem компаниясының AI қуатын басқаруды перспективаға қоюға көмектеседі. Athena платформасы дүние жүзінде 200,000 25-нан астам күн тораптарында қолданылады, басқарылатын 2.4 гигаватттан астам күн активі бар, сонымен қатар тағы 1 гигаватт сақтау активтері бар және 1.2 миллиард сағаттан астам тіркелген жұмыс уақыты деректерінен үйрене алады. Мұның бәрі Stem бағалауы бойынша 2050 жылға қарай XNUMX триллион долларға дейін өсуі мүмкін айтарлықтай нарықты қосады. Басқаша айтқанда, бұл компания өзінің даму сатысының басында тұр.
Stem компаниясының 3-тоқсандағы соңғы қаржылық нәтижелері де өсу тақырыбын қуаттайды. Компания тоқсандағы рекордтық кірісі 22 миллион долларды құрады, бұл басшылықтың жоғарғы шегіне жетті және жыл сайынғы 100% өсті. Компания таза шығынға ұшырады, бірақ 150-ші тоқсанда таза шығын 3 миллион доллардан 22 миллион долларға дейін төмендеді. Stem тоқсанды 116 миллион доллар көлеміндегі өтімді активтермен аяқтады.
Алға қарайтын болсақ, Стемнің оптимизмге көп себебі бар. Компанияның 12 айлық мұнай құбыры 3-ші тоқсанның аяғында 22 миллиард долларды құрады, бұл бір жылмен салыстырғанда 7.2%-ға өсті. Бұл құбыр болашақ жұмыс жобалары мен кіріс үшін жақсы мүмкіндік береді. Сондай-ақ болашақ жұмыс үшін қолайлы болып табылатын рекордтық келісім-шарт бойынша артта қалу болып табылады, ол үшінші тоқсанда жыл сайын 29% өсіп, 3 миллион долларға жетті. Бұл сандар Stem өнімдері мен тәжірибесіне сұраныстың артып келе жатқанын көрсетеді.
STEM-ге инвестициялық тұрғыдан қарайтын болсақ, Морган Стэнлидің Стивен Берд осы акцияны сатып алу үшін күшті жағдайды ұсынады. Ол былай деп жазады: «Біз дүниежүзілік аккумуляторлық жабдықтауды жақсартуға, ITC дербес сақтау жүйесі арқылы IRA қолдауына және STEM-тің 2023 жылға қарай тартымды энергияны сақтау ойыны ретінде STEM бағдарламалық жасақтамасын сату позицияларын жоғарылатуға бағытталғанына сенеміз. Бізге STEM-тің кірістілікке деген көзқарасы ұнайды. сақтау жабдығынан емес, қайталанатын бағдарламалық қамтамасыз етуден түсетін табыс, біздің ойымызша, ол барған сайын тауарлануда.
Мұндай жағымды ұстаным, әрине, жағымды болжаммен бірге келуі керек. Piggott бағалады STEM Сатып алуды 15 долларлық мақсатты бағамен бөліседі, бұл келесі жылға 46% жоғарылауды білдіреді. (Бердтің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Жалпы алғанда, STEM соңғы 4 бірауыздан оң пікірлерге негізделген Уолл-стрит сарапшысының консенсусынан күшті сатып алу рейтингін алады. Акция 10.27 долларға сатылуда және оның орташа бағасы 16.25 долларды құрайтын бір жылдық өсу әлеуеті ~ 58% құрайды. (Қараңыз STEM акцияларының болжамы)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Біз қарастыратын келесі жасыл энергия қоры - Altus Power. Бұл күн энергиясы экожүйесінің ойыншысы, ол өзін кез келген ауқымда қауымдастық, коммерциялық және өнеркәсіптік нарықтар үшін күн энергиясы шешімдерін ұсынатын толық қызмет көрсететін күн компаниясы ретінде көрсетеді. Altus шешімдері жаңартылатын энергияның артықшылықтарын қол жетімді бағамен біріктіретін электр энергиясын өндіруге, энергияны сақтауға және электр энергиясын зарядтауға арналған күн электр қондырғыларын қамтиды. Altus 2.9 жылы іске қосылғаннан бері 2009 миллиард киловатттан астам күн электр энергиясын өндірді.
Altus әрқашан электр қуатын өндіру қуатын кеңейтуге ұмтылады, және бұл үшін компания ақылды сатып алулар рекордына ие. Өткен жылдың желтоқсан айында Altus True Green Capital Management компаниясынан 293 мегаватт күн энергиясын (бар және салынып жатқан) сатып алған 220 миллион долларлық келісімді жариялады. Осы айдың басында Altus несиелік мүмкіндігін 141.3 миллион долларға дейін арттырған жаңа қаржыландыру келісімін жариялады. Бұл кеңейтілген несие DE Shaw Renewable Investments компаниясынан жақында сатып алған портфельдік активтерді оңтайландыру үшін пайдаланылады.
3Q22 соңғы тоқсандық есебінде Altus өзінің энергия өндіру қуатының тоқсан сайын 100 мегаваттқа өскенін көрсетті. Компанияның кірісі 30.4 миллион долларды құрап, айына 51% өсті. GAAP өлшемдері бойынша Altus-тың тоқсан сайынғы таза шығыны 96.6 миллион долларды құрады, бірақ компанияның қолындағы 290 миллион доллары True Green сатып алуды қаржыландыруға жеткілікті болды.
Стивен Берд Морган Стэнлидің Altus-қа деген көзқарасын келтіреді, бұл акция инвесторлар үшін неге тартымды болуы керек екенін көрсететін бірнеше тармақтар бар. Берд бұл тармақтарды тізіп, былай дейді: «Біз AMPS (i) коммуналдық төлемдердің өсуі, (ii) электр желісінің тұрақсыздығын арттыру, ( iii) тұтынушылардың бағаның анықтығына деген талаптары (яғни, электр қуатының құбылмалы бағасына әсер етпеуі) және (iv) корпоративті көміртексіздендіру мақсаттары».
Акцияны күте отырып, Берд оны артық салмақ (яғни Сатып алу) деп бағалайды, бұл осы жылы 12% жоғарылау әлеуетін көрсету үшін 47 долларлық баға мақсатымен.
Тұтастай алғанда, бұқалар міндетті түрде AMPS үшін жүгіреді; акцияда соңғы 6 талдаушы шолуы бар және олардың барлығы оң – бірауыздан Strong Buy консенсус рейтингі үшін. Акцияның бағасы 8.14 долларды құрайды және оның орташа бағасы 12 долларды құрайды, Morgan Stanley көзқарасына сәйкес келеді. (Қараңыз AMPS акцияларының болжамы)
Блум Энерджи (BE)
Соңғысы, бірақ кем дегенде, Bloom Energy, энергияны сақтау мен энергия өндірудің қиылысына бағытталған таза технологиялық энергетикалық фирма. Bloom қатты оксидті отын жасушалары арқылы электр энергиясын өндіру және сақтау үшін жетекші салалық платформаны ұсынады. Бұл батарея жүйелеріне немесе қазба отындарына балама технология және электрохимиялық түрлендіру арқылы қуат өндіреді. Қатты оксидті отын ұяшықтары төмен шығарындылар мен салыстырмалы жоғары тиімділіктің екі артықшылығына ие.
Жасыл саналы энергия тұтынушы үшін Блум технологиясы басқа да бірқатар артықшылықтарды ұсынады. Компанияның отын элементтері электр қуатын өндіруге әрқашан дайын, бұл желідегі қуаттың жоғары серпінді резервтік көшірмесін жасауға мүмкіндік береді. Отын жасушаларының жұмысының негізгі жанама өнімі - сутегі, ол өзі отын ретінде пайдалану үшін алынады. Компанияның тұтынушылар базасында FedEx, Honda, Google және Comcast сияқты негізгі атаулар бар.
Блумның тоқсандық нәтижелері шатыры біршама құбылмалы болады, шыңдары 4-тоқсанда болады. 3 жылдың 22-тоқсанындағы соңғы хабарланған нәтижелерде Bloom 292.3 миллион долларды құрады, бұл бір жылмен салыстырғанда 41%-ға жоғары және компанияның тоқсандық кірісі бойынша рекордтық көрсеткіш. Қорытындысында GAAP EPS 31 цент шығын болды, салыстырмалы түрде біркелкі жыл/ж.
Акцияның көрсеткіштеріне қарасақ, Bloom Energy акциялары соңғы 47 айда ~12%-ға өскенін көреміз.
Morgan Stanley's Byrd 2023 жылы Блумның акцияларын одан әрі нығайта алатын бірнеше маңызды жайттарды атап өтеді. Ол былай деп жазады: «Біз BE 2023 жылы бірнеше негізгі трендтерден айтарлықтай пайда көреді деп сенеміз, соның ішінде: (i) өсіп келе жатқан «экономикалық сына» немесе бөлінген энергияның құндылық ұсынысы ( яғни, C&I тұтынушылары үшін отын элементтері), (ii) тордың тұрақсыздығы, (iii) электр желісінің сыйымдылығының шектеулері және (iv) IRA-ға қосылған 3 доллар/кг сутегі салық несиесі.
«Біз 2023 жылға қарай күшті орнатуды көріп отырмыз, өйткені компания Фремонттағы өндірістік қондырғыдан операциялық левереджге ие болып, коммуналдық төлемдер мен электр желілерінің тұрақсыздығы оның отын ұяшықтары қосымшаларына сұранысты арттырды», - деп қосты сарапшы.
Бердтің пікірінше, бұл артық салмақ (яғни Сатып алу) рейтингін ақтайды және оның 35 долларлық мақсаты акция келесі 47 айда 12%-ға өсетінін білдіреді.
Тұтастай алғанда, Bloom Energy Street сарапшыларынан «Сатып алу үшін 9» және «Ұстау үшін 7» бар соңғы 2 шолу негізінде Strong Buy консенсус рейтингін алады. Акциялардың орташа бағасы 30.22 долларды құрайды, бұл акцияның ағымдағы бағасы 27 доллардан ~20.22% өсуді болжайды. (Қараңыз Блум акцияларының болжамы)
Бүгін жазылыңыз Smart Investor ақпараттық бюллетень және ешқашан Top Analyst Pick таңдауын жіберіп алмаңыз.
Ескерту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек танымал сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсаттарда пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html