Орталықтандырылмаған биржалар (DEX) соңғы жылдары пайдаланушыларға өз активтерін бақылаудың жоғары дәрежесін және орталықтандырылған биржаларға қарағанда қауіпсіз сауда ортасын ұсына алуына байланысты барған сайын танымал бола бастады.
Дегенмен, DEX-тің негізгі шектеулерінің бірі олардың кросс-тізбекті және маржа саудасын қолдауға қабілетсіздігі болып табылады. Бірнеше орталықтандырылмаған биржалық хаттамалар бар, олар DEX-ке кросс-тізбекті саудаға, маржа саудасына және басқа мүмкіндіктерге қолдау көрсетуге мүмкіндік беру арқылы осы шектеуді еңсеруге бағытталған.
Injective Protocol – орталықтандырылмаған және өзара әрекеттесетін блокчейн экожүйесі Cosmos негізінде құрылған орталықтандырылмаған алмасу протоколы. Injective Protocol пайдаланушыларға бір платформада әртүрлі блокчейн желілеріндегі активтерді сатуға мүмкіндік беретін DEX-ке кросс-тізбекті сауда мен маржа саудасын қолдауға мүмкіндік береді.
AliumSwap – бірнеше блокчейн желілерін қолдайтын орталықтандырылмаған биржа. Бұған қоса, оның бір платформаға біріктіру арқылы сауда процесін жеңілдетуге бағытталған гибридтік өтімділік деп аталатын мүмкіндігі бар.
DEX тізбектері арасындағы сауданы қалай қоса алады?
DEX-те кросс-тізбекті саудаға мүмкіндік берудегі негізгі қиындықтардың бірі - әртүрлі блокчейн желілерінің әртүрлі бухгалтерлік кітаптарын және тапсырыс кітаптарын келісу қажеттілігі. Injective Protocol бұл мәселені «релеерлер» деп атайтын нәрсені қолдана отырып шешеді.
Релеерлер - әртүрлі тізбектер бойынша активтерді сатуды жеңілдетуге жауапты орталықтандырылмаған түйіндер. Олар делдал ретінде әрекет етеді, активтерді эскроуда ұстайды және трейдерлер арасында активтермен алмасуды жеңілдетеді.
Пайдаланушы бір блокчейн желісіндегі активті басқа желідегі активке саудалағысы келгенде, олар Injective Protocol бойынша жұмыс істейтін DEX-ке тапсырыс бере алады. Содан кейін релелік пайдаланушының тапсырысын қабылдап, оны контрагентпен сәйкестендіретін сәйкес блокчейн желісіне жібереді.
Сондай-ақ релейер екі тарап арасындағы активтерді беруді жеңілдетеді, бұл сауданы аяқтауға мүмкіндік береді. Бұл процесс пайдаланушыларға дәстүрлі DEX негізгі шектеулерінің бірін еңсере отырып, бір платформада әртүрлі блокчейн желілеріндегі активтерді саудалауға мүмкіндік береді.
Эрик Чен, Injective компаниясының негізін қалаушы және бас директоры Cointelegraph-қа: «DeFi болашағы - бұл тізбекті біріктіру. Қаржылық примитивтердің көпшілігі (сауда, несие беру, қарыз алу, левередж және т.б.) DeFi жүйесінде жасалғанымен, олар дербес қолданбалар ретінде өшірілгенде, қалау керек көп нәрсе қалады. Әркім бір-біріне негіздей алатын DApp қолданбаларын қалайды.
Соңғы: Криптографиялық несие беруші Salt 64.4 миллион доллар қаржыландырумен оралды
AliumSwap жақын болашақта OKChain-пен интеграциялануды жоспарлап, Polygon желісімен кросс-тізбектік функционалдық интеграцияны бастады. BNB Chain және Polygon желісі арасында токендерді алмасуды жеңілдету үшін пайдаланушы алдымен ауыстырылатын тізбекті және таңбалауышты таңдауы керек.
Әрі қарай, олар Polygon желісін және қажетті қабылдау белгісін таңдауы керек. Соңында, олар ауыстырылатын токендердің санын енгізуі және транзакцияны бастауы керек.
AliumSwap ALM таңбалауышы таңбалауыш алмасу процесінде өтпелі актив ретінде жұмыс істейді. Атап айтқанда, айырбастау процесі бастапқы блокчейннен ALM токеніне және кейіннен мақсатты блокчейндегі жаңа B токеніне бастапқы A токенін түрлендіруді қамтиды.
Брент Сю, Cosmos SDK-да салынған кросс-тізбекті DeFi хабы Umee-нің негізін қалаушы және бас директоры, Cointelegraph-қа:
«Кросс-тізбекті сауда өте маңызды, блокчейндер дәл қазір ерте интернет сияқты. Дәл сол кезде тек ARPANET және қосылмаған интранеттердің шоғыры ғана болды. Барлығын бір-бірімен байланыстыратын TCP/IP протоколы ойлап табылғанға дейін ғана болды».
Ол жалғастырды: «Кросс-тізбекті сауда барлық блокчейн протоколдары бір-бірімен қосылып, өзара әрекеттесе алатындығын білдіреді. Бүйірлік тізбектер, 2-қабат, Solana сияқты балама негізгі қабаттар, Aptos сияқты Move-VM тізбектері, Космос тізбектері, Полкадот тізбектері. Осы заттардың барлығы бір-бірімен қосылып, сауда жасай алатын болса, бізде бүгінгі күні бір-бірімен байланысқан интернет сияқты өзара байланысты блокчейн болады ».
DEXs бойынша маржа саудасы
Маржа саудасы - левереджмен сауда жасау үшін брокерден қарыз алуды қамтитын сауда стратегиясы. Бұл трейдерлерге көбірек пайда табуға мүмкіндік береді, бірақ сонымен бірге айтарлықтай жоғалту қаупін тудырады.
Кросс-тізбекті DEXs маржа саудасын қолдауға мүмкіндік беретін орталықтандырылмаған несиелеу және қарыз алу платформасын пайдалана алады. Сонымен қатар, DEX орталықтандырылған платформаларға қарағанда токендердің едәуір санын қолдайтындықтан, пайдаланушылар левереджді криптовалюталардың жоғары сомасына саудалай алады.
Injective Protocol DEX-ке орталықтандырылмаған несиелеу және қарыз алу платформасын ұсына отырып, маржа саудасын қолдауға мүмкіндік береді. Бұл платформа пайдаланушыларға делдал ретінде әрекет ететін Injective Protocol арқылы бір-біріне активтерді қарызға алуға және беруге мүмкіндік береді.
Пайдаланушылар Injective Protocol бойынша жұмыс істейтін DEX левереджімен сауда жасағысы келгенде, олар несиелеу және қарыз алу платформасынан қажетті активтерді қарызға ала алады. Содан кейін олар бұл активтерді DEX-те сауда жасау үшін пайдалана алады.
Орталықтандырылмаған ZKEX биржасында маржа сауда мүмкіндігі смарт келісімшарттарды пайдалану арқылы жүзеге асырылады. Бұл келісім-шарттар қаражаттарды алу және несиелеу, сондай-ақ пайыздарды және басқа да соған байланысты төлемдерді есептеу процесін автоматтандырады. Сонымен қатар, платформа транзакцияны тексеру үшін қауіпсіздік пен құпиялылықты сақтауға көмектесетін нөлдік білім дәлелдерін пайдаланады. Бұл маржа саудасы үшін қауіпсіз ортаға әкеледі.
Бұл трейдерлерге тек өз қаражаттарымен емес, үлкен позицияларды алуға мүмкіндік береді. Қарыз қаражаты басқа пайдаланушылардан немесе ZKEX-тің өзінен келуі мүмкін және трейдер қарыз сомасы бойынша пайыздарды төлеуі керек.
Орталықтандырылмаған биржалардағы маржа саудасы трейдерлерге орталықтандырылған биржаларда тізімде жоқ токендерден пайда табуға мүмкіндік береді. Бұл процесс DeFi секторындағы қатысушылардың санын арттырады және өтімділікті жақсартады, өйткені өтімділік провайдерлері маржа саудасын қолдайтын пулдарға таңбалауыштарды қосуға ынталандырылады. Сонымен қатар, трейдерлер левереджді пайдаланатындықтан, өтімділікке сұраныс артады.
Дегенмен, кейбір сарапшылар маржа саудасын орталықтандырылмаған хаттамалар бойынша орындау қиын болуы мүмкін деп санайды.
«DeFi-де маржа саудасы маңызды, бірақ оны орындау өте қиын. DeFi-де perp фьючерстік сауда платформалары сияқты хаттамалар үшін левереджді қолдану жиі кездеседі, дегенмен левереджді дұрыс орындау қиын қаржылық примитив болып табылады », - деді Сю Cointelegraph-қа.
Көп тізбекті орталықтандырылмаған биржалардың қолдау мүмкіндіктері
ZKEX платформасында транзакциялардың жарамдылығын растау үшін нөлдік білімнің дәлелдемелерін жүзеге асырады. Биржада бұл криптографиялық әдіс транзакциялардың түпнұсқалығын растайды, олардың қауіпсіздігі мен тұтастығын қамтамасыз етеді, сонымен бірге қатысушылардың жеке басын немесе мәмілелердің ерекшеліктерін қоса, кез келген жеке ақпаратты жасырады.
Нөлдік білімнің дәлелдемелерін қосу платформаның қауіпсіздігі мен құпиялылығын арттырады және оның пайдаланушылары арасында сенім мен сенімділікті арттыруға ықпал етеді.
Стратегиялық токендер - бұл инвесторларға сауда қоймаларындағы акцияларды білдіретін белгілерді ұстау арқылы үздік институттар әзірлеген белсенді басқарылатын алгоритмдік сауда стратегияларына қатысуға мүмкіндік беретін Injective негізіндегі DEX-тің тағы бір ерекшелігі.
Осы портфельдердегі активтер алдын ала анықталған ережелерге немесе Этер бағасы сияқты сыртқы факторларға негізделген транзакцияларды жүзеге асыра алатын смарт келісімшарттармен басқарылады (ETH). Мысалы, ақылды келісім-шарттар Эфир құнының артуына негізделген транзакцияларды орындауы мүмкін.
«Белсенді портфельді басқару және кірісті оңтайландыру стратегияларын DeFi-ге жеткізу - бұл аз ерлік емес. ERC-4626 таңбалауыш стандарты Sommelier-ке [токенді шығаратын DeFi платформасы] стратегиялардағы «үлестерді» стратегиялық токендер ретінде белгілеуге мүмкіндік беру арқылы негізгі UX кедергісін шешеді», - деді Чен Cointelegraph-қа жалғастырып:
«Инвесторлар берілген стратегияға әсер ету үшін орталықтандырылмаған биржада осы өтімді стратегия токендерін сатып алып, ұстай алады, содан кейін олар шығуға дайын болғанда сата алады. Бұл түсінуге және қатысуға оңай қамаудан тыс белсенді басқару».
Қаражаттарды инвестициялаудың дәстүрлі құралдарынан айырмашылығы, осы әдістерді қолданатын барлық транзакцияларды Ethereum блокчейнінде толықтай көруге болады. Сонымен қатар, пайдаланушылар әрқашан өз меншігіне және активтеріне толық билік етеді. Мысалы, олар жинаған стратегиялық токендерді сату арқылы схемадан шығуы мүмкін.
AliumSwap гибридті өтімділік деп аталатын бірегей өтімділік мүмкіндігіне ие. Бұл жүйе орталықтандырылмаған автоматтандырылған маркет-мейкер алмасуына пайдаланушыларға көп тізбекті опцияларды және кросс-тізбекті мүмкіндіктерді ұсынуға мүмкіндік береді. Гибридтік өтімділік мүмкіндігі өтімділік агрегаторлары арқылы қолжетімді орталықтандырылған және орталықтандырылмаған биржалардағы өтімділікті біріктіреді.
Өтімділік агрегаторы – пайдаланушыларға бір уақытта бірнеше өтімділік жеткізушілерінен сатып алу және сату тапсырыстарының пулына қол жеткізуге мүмкіндік беретін бағдарламалық құрал.
Соңғы: Крипто және бағалы қағаздар: АҚШ-тың Хоуи сынағының жаңа интерпретациясы өріс алды
Агрегаторлар компьютерлік алгоритмдерді пайдалана отырып, олардың қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін баға ағындарын бейімдеу арқылы трейдерлерге активті сатып алу немесе сату үшін нарыққа жақын орташа бағаны қамтамасыз етеді.
Таңдалған жұп үшін бағаның әсері 5%-дан асса немесе AliumSwap-те мұндай өтімділік пулы болмаса, басқа биржаның өтімділік пулы трейдер үшін ең аз сырғумен ең жақсы бағаны қамтамасыз ету үшін пайдаланылады.
Көп тізбекті DEX-тің орталықтандырылмаған сипаты пайдаланушыларға қауіпсіз және ашық сауда ортасын ұсынады. Сонымен қатар, орталықтандырылмаған биржалардың танымалдылығы артып келе жатқандықтан, көп тізбекті DEX басқа орталықтандырылмаған биржаларға пайдаланушыларға мүмкіндіктер мен қызметтердің кең ауқымын ұсынуға мүмкіндік беруде маңызды рөл атқаруы мүмкін.
Бұл мақалада инвестициялық кеңестер немесе ұсыныстар жоқ. Сауда-саттықтың кез-келген қадамы тәуекелді қамтиды, және шешім қабылдаған кезде оқырмандар өздері зерттеу жүргізуі керек.
Дереккөз: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them