Рохит Чопра ірі банктер мен Big Tech-ке қарсы күрес жүргізеді. Ол бақылаудан шықты ма?

«Менің сыныптастарым, студенттерім және басқа түлектерім қазір қаржыгерлер, сотталғандар және олардың арасындағы барлық нәрсе», - деді Чопра өзінің жұмсақ үнімен және Пеннде болған кезде «қаржылық реттеушілерді түсініксіз және тіпті аздап сыбайлас деп санайтынын» айтты. 

Бұл жай ғана бос әңгіме емес еді. Жақында Чопра тұтынушылардың қаржылық өнімдерін қадағалайтын федералды реттеуші болып табылатын Тұтынушылардың қаржылық құқықтарын қорғау бюросының тізгінін өз қолына алды және ол өзінің алма-матерге виртуалды сапарын пайдаланып, қалада жаңа шерифті жариялады. Ол Уолл-стритте жоғары және төмен заң топтарын жазбаларды жазуды бастауға мәжбүрлейтін ықтимал қорғау құралдарының тізімін белгілемес бұрын, реттеушілер «қайталанатын құқық бұзушыларды тоқтатуға келгенде сенімді жоғалтты» деді. Корпоративтік рецидивистер, деп қосты ол, егер реттеушілер оларды белгілі бір өнім түрлерінен бас тартуға мәжбүрлесе, федералды депозиттерді сақтандыруға қол жеткізу сияқты үкімет берген артықшылықтардан бас тартса немесе басшыларды ақшалай айыппұлдармен және тіпті өмір бойы кәсіптік тыйыммен жеке жазаласа, жауапкершілікке тартылуы мүмкін.

Жаңа директордың жанкүйерлері де, сыншылары да жеті айдан кейін 40 жастағы амбициялы Чопра жаңа ықпал деңгейіне жеткен қуатты болу үшін құрылған агенттікке жетекшілік ететіні анық. Қаржы дағдарысынан туындаған CFPB тұтынушылардың қаржылық заңдарын орындау және қаржылық өнімдердегі әділдік пен ашықтықты қамтамасыз ету үшін 2011 жылы іске қосылды. Агенттік бақылауда комиссия емес, бір директор арқылы икемді және тәуелсіз болуға және қаржыландыруға арналған. конгресс бөлген қаражаттың орнына Федералдық резервтен алынған. Бұл құрылым салалық топтардың көптеген құқықтық қиындықтарына тап болды және енді қазан айында федералды апелляциялық соттың CFPB қаржыландыру тетігі Конституцияның билікті бөлуді бұзады деген шешімімен тағы да қауіп төніп тұр.

Қайталанатын заң бұзушыларды ескертуден басқа, Чопра – бұрынғы Федералдық сауда комиссары және CFPB студенттік несие омбудсмені – агенттіктің икемділігі үшін жаңа бұлшықеттер тапты. Chopra's CFPB өзінің мәжбүрлеу шараларын күшейтті, өткен жылы шағын долларлық несие беруші LendUp Loans несиелік операцияларын қайталама нормативтік бұзушылықтар үшін тоқтатты және қазан айында тұтынушыларды жазылымға тіркеу үшін «онлайн қулықты» пайдаланғаны үшін оқиғаны тіркейтін компанияны сотқа берді. жеңілдік клубы. Осы көктемде CFPB тұтынушылар әмияндарының үлесі үшін күресетін жылдам дамып келе жатқан сегмент банктік емес финтех фирмаларын тексеру үшін өзінің «ұйқыдағы» өкілеттігін пайдаланатынын айтты. Бұл қадам Чопраның Apple компаниясын кеңірек тексеруінің үстіне келді
AAPL,
-0.19%,
Әліпбидің Google
GOOG,
+ 3.84%

GOOGL,
+ 3.78%
және басқа да технология алпауыттарының қаржылық қызметтердегі кәсіпорындары, онда ол Big Tech-тің төлем өнімдері және тұтынушылар деректерін жинау туралы алаңдаушылық білдірді.

Бақылаушылардың пікірінше, Чопра қаржылық бегемоттардың мінез-құлқын өзгертті, мысалы, елдің ең ірі банктерінің толқыны осы жылдың басында директордың «қалаусыз комиссиялар» деп атайтынын сынағаннан кейін овердрафт алымдарынан бас тартқан кезде және негізгі несие қашан. CFBP несиелік есеп берудегі қателерді анықтағаннан кейін есеп беру агенттіктері медициналық қарызды өңдеуді өзгертті. Бұл әсер ішінара Чопраның нарықтағы ірі ойыншыларды қуып, басшыларды жеке жауапкершілікке тартуға дайындығынан туындайды, дейді тұтынушыларды қорғаушылар.

Чопраның қадамдары мен оның болашақ жоспарлары оны қондырады MarketWatch 50 нарықтағы ең ықпалды адамдардың тізімі. Шынында да, оның іс-әрекеттері CFPB-дан тыс жерде қайталанады. Агенттік директорының жұмысы Федералды депозиттерді сақтандыру корпорациясының кеңесіндегі орынмен бірге келеді, онда Чопра басқа кеңес мүшелерінің қолдауымен банкті біріктіру саясатын қайта қарауға итермелеу арқылы бірден толқындар жасады. Сол кездегі FDIC төрағасы Елена МакУильямс құжатқа қарсылық білдірді Wall Street Journal басылымы ол басқармамен «агенттіктің тарихи көзқарасын жақсырақ көрсететін» нұсқада жұмыс істеуге дайын екенін, бірақ оның орнына директорлар «FDIC ішкі процестерін, қызметкерлерін және басқарма күн тәртібін жаулап алуға» әрекеттенгенін айтты. МакУильямс дау-дамайдан кейін отставкаға кетті және Чопра қолдаған банктердің бірігу саясатын шолу алға жылжыды. 

Чопра ұзақ уақыт бойы саяси найзағай болған өз агенттігінің күші туралы түсініктерді азайтуға тырысады. «Біз өзімізге тигізген әсер туралы кішіпейіл болуға тырысамыз», - деді ол MarketWatch-ке. CFPB-де ол: «Біз жағдайдың қалай өзгеретінін айтпауға тырысамыз» деді. 

Мұны елдің ең ірі бизнес топтарына айтыңыз. Шопраның әсері оларды қылшық етеді, дейді тұтынушыларды қорғаушылар. Осы жазда АҚШ Сауда палатасы Чопраға бағытталған жарнамалық кампанияны бастады, ол «өзінің рөлі мен күші туралы шамадан тыс және бұрмаланған көзқарасы бар және американдық тұтынушылардың есебінен өзінің идеологиялық күн тәртібін жүргізіп жатыр» деп мәлімдеді.

АҚШ Сауда палатасының Капитал нарығындағы бәсекеге қабілеттілік орталығының вице-президенті Билл Хулс агенттіктің жақында емтихан нұсқаулығын жаңартуға сілтеме жасай отырып, MarketWatch-ке хабарлауды және түсініктеме беру кезеңдерін талап ететін дәстүрлі ереже шығару арқылы емес, Чопра «саясатпен өзгереді». бұл тұтынушылардың қаржылық қызметтерінің барлық ауқымында ықтимал кемсітушіліктерді іздеуге мүмкіндік берді. Палата бірнеше басқа іскерлік және банктік өнеркәсіп топтарымен бірге қыркүйек айының соңында CFPB-ті бұл өзгеріс агенттіктің заңды өкілеттіктерінен асып кетті деп айыптады. CFPB сотта шағымға жауап берген жоқ.

MARKETWATCH 50 ТІЗІМІН ТОЛЫҚ КӨРУ ҮШІН МЫНДА БАСЫҢЫЗ

Қаржы дағдарысы нәтижесінде қалыптасты 

20 жыл бұрын Гарвард университетінің магистранты ретінде Чопра өзінің үлкен амбицияларын жасырмады. «Мен кішкентай жігітті жақтайтын жігіт болғым келеді», - деді Нью-Джерси тұрғыны Гарвард Кримсонға 2002 жылы студенттік ұйымның президенті үшін сәтті науқаны кезінде. Ол пікірталас кезінде студенттік үкімет мүшелері «адамдарды қызықтыратын мәселелерді талқылаудан гөрі сабаққа қатысуға көбірек уақыт бөлетінін» айтып, өзін қабілетсіз деп санайтын құрбыларын атады, дейді Кримсон. 

CFPB өзі сияқты, Чопра Уортонның MBA дәрежесін алу және McKinsey консалтингтік фирмасында жұмыс істеу кезінде пайда болған қаржылық дағдарыспен қалыптасты. Ол әрқашан «банк ісі қандай да бір жолмен американдық арманның бір бөлігі» деп сенді», - деді ол MarketWatch-ке. «Бұл сіздің экономикалық баспалдақпен көтерілу жолыңыз сияқты. Бірақ банк индустриясында экономиканы жарып жіберетіндей жүйелі қиянат болғаны, содан кейін олар құтқарылды ма? Менің ойымша, бұл маған шынымен де әсер етті », - деді ол. Сондай-ақ оған «реттеуші органдардың да ымыраға келгені және олардың барлық басымдықтары сәтсіз болғаны» белгілі болды», - деді ол. «Бұл менің мансабым алға жылжиды деп ойлаған маңызды сәт болды». 

Чопра CFPB-ге 2010 жылы ресми түрде іске қосылғанға дейін келді және «қаржылық реттеудің жабайы батысы» болатын студенттік қарызға мамандануды бастады, - деді Майк Пирс, Чопраның CFPB-дегі алғашқы жалдаушылардың бірі және қазір атқарушы директоры. Студенттік қарыз алушыларды қорғау орталығы. Агенттіктің студенттік несие бойынша алғашқы омбудсмені ретінде Чопра қарыз алушылардың несие берушілер мен қызмет көрсетушілермен кездескен мәселелерін егжей-тегжейлі сипаттайтын жыл сайынғы есептерді шығара бастады, көбінесе осы мәселелер мен қаржылық дағдарысқа ықпал еткен ипотекалық қызмет көрсету проблемалары арасындағы параллельді құжаттайды. 2012 жылы сөйлеген сөзінде ол студенттік несие бойынша өтелмеген қарыз 1 триллион доллардан асып кеткенін атап өтіп, студенттердің шамадан тыс қарызы тұрғын үй нарығының қалпына келуін баяулатуы мүмкін екенін ескертті. 

«Бұл Вашингтондағы адамдар студенттік қарызға байыпты қарай бастаған сәт», - деді Пирс. Чопраның сол күндердегі күн тәртібін белгілеу жұмысы, оның айтуынша, алдағы онжылдықта студенттік несие нарығындағы монументалды өзгерістерді қалыптастыруға көмектесті, соның ішінде Байден әкімшілігінің осы жазда студенттік қарызды жою туралы мәлімдемесі. 

«Күректі күрек деп ата» 

Тұтынушыларды қорғаушылар үшін Чопраның CFPB басқаруындағы кезегі агенттіктің тұтынушыларды тиімді қорғаудың алғашқы жылдарына оралу болып табылады, бірақ стероидтармен. Бірінші директоры Ричард Кордрейдің тұсында CFPB нарықтағы жетекші компаниялармен ірі есеп айырысуға қол жеткізді, мысалы, Америка Банкі несие картасының қосымша өнімдерінің алдамшы маркетингіне байланысты клиенттерге шамамен 2014 миллион долларды қайтару туралы 730 жылғы бұйрығы. Кордрей 2017 жылдың соңында кеткеннен кейін, алайда, агенттік отқа түсті Тұтынушыларды қорғаушылар, заң шығарушылар және зерттеушілердің пікірінше, оның Трамп дәуіріндегі әрекеттері, соның ішінде жалақы бойынша несие беру ережелерін қайтару және оның атқарушылық кеңсесін әлсірету - тұтынушылардың құқықтарын қорғау есебінен салаға пайда әкелді.  

Өткен жылдың күзінде Чопра CFPB-ті басқаруға оралған кезде, ол агенттіктің айтарлықтай беделін қалай тиімді пайдалану туралы ойлануға көп жылдар болды - және сирек кездесетін келісімде салалық топтар да, тұтынушыларды қорғаушылар да оның барлық қол жетімді құралды пайдаланып жатқанын айтады. Чопра «өзінің билігін толық біледі және оны шынымен де барынша итермеледі», - деді АҚШ палатасының Хулс. Немесе Эд Миерцвински, АҚШ-тың қоғамдық мүдделерді зерттеу тобының федералды тұтынушылар бағдарламасының аға директоры айтқандай, «ол агенттікті 11-ге дейін көбейтті». 

Чопра басқарған кезде, «өндірістің ішкі және сыртқы кеңесшілердің заңды талаптарға сәйкестігіне назары қазір 18 ай бұрынғыға қарағанда әлдеқайда жоғары», - деді Деннис Келлехер, Better Markets коммерциялық емес ұйымының президенті және бас директоры. қаржы нарықтарында. «Ұстап қалу қаупі ғана емес, сонымен бірге мағыналы жазалану қаупі де айтарлықтай өсті». Кейбір жағдайларда басшылар жеке жауапкершілікке тартылады: Мысалы, сәуір айында CFPB несиелік есеп беретін алпауыт TransUnion-ға қарсы сотқа жүгінді.
TRU,
+ 2.47%
және алдамшы маркетингпен күресуге арналған 2017 жылғы бұйрықты бұзғаны үшін оның ұзақ уақыт бойы басшыларының бірі. Сәуір айындағы мәлімдемеде компания шағымдардың «негізсіз» екенін және келісім тәртібін сақтайтынын айтты.  

Нарықтағы жетекші компанияларды және олардың топ-менеджерлерін қудалауға дайын болу Чопраның сөздері ережелерді өзгерту немесе жарқыраған орындау әрекеттерімен бірге жүрмесе де, салалық тәжірибені қалыптастыруда неге күшті екенін түсіндіруге көмектеседі, дейді тұтынушылар қорғаушылары. Желтоқсан айының басында банктер 15.5 жылы овердрафт комиссиясының кірісінен 2019 миллиард доллар жинағанын көрсететін CFPB жаңа зерттеулері туралы ескертпелер, мысалы, Чопра былай деді: «мөлдір, алдын ала баға белгілеу бойынша бәсекелесудің орнына, ірі қаржы институттары әлі де пайдаланатын қоқыс алымдарына тәуелді. отбасының банктік шотын тез арада төгіп тастаңыз». Бірнеше апта ішінде бірнеше ірі банктер, соның ішінде Wells Fargo
WFC,
+ 2.64%
және Bank of America
BAC,
+ 2.51%,
олардың овердрафт және жеткіліксіз қаражат алымдарын шектеді немесе алып тастады. 

Миерцвински Сиад, «қоқыс ақы» фокусы «бұзақылық мінберді орасан зор пайдалану» болды. Нормативтік немесе заңнамалық өзгерістер жылдарға созылуы мүмкін болғанымен, Чопра «бір-екі жылда ақша үнемдеудің орнына, бүгін адамдардың ақшасын үнемдеу» үшін өзінің бұқаларын пайдаланды», - деді ол. «Мемлекеттік қызметшілер өз жұмысын осылай істесе екен деп тілеймін». 

Ашық сөйлейтін тәсіл, деді Чопра сұхбатында, ықтимал зиянды іскерлік тәжірибелерді түсіндіріп қана қоймайды, сонымен қатар оны тұтынушылармен тікелей ойнайды. Реттеушілер көбінесе «үкімет пен өнеркәсіп арасында алға-артқа ауысқан заңгерлер және олар іс жүзінде күрек деп атамау үшін код түрін пайдаланады» деді ол. «Сіз оны техникалық жаргонмен безендірген кезде, сіз негізінен жұртшылыққа бұл мәселені шешуге ақылды емес шығар деген хабар бересіз. Бірақ шындық, олар бір нәрсенің алаяқтық болуы мүмкін екенін жиі біледі ». 

Чопра өзінің бірнеше сүйікті тақырыптарын, соның ішінде қалаусыз төлемдер мен цифрлық «қараңғы үлгілерді» немесе тұтынушыларды алдайтын дизайн мүмкіндіктерін - оқиғаларды тіркеу компаниясы ACTIVE Network-қа қарсы CFPB қазан айындағы сот ісін жариялады. Компания, Global Payments бірлігі
GPN,
+ 3.30%,
Агенттік болжам бойынша, жол жарыстарына және басқа да іс-шараларға жазылуға тырысқан адамдарды жыл сайынғы жазылу бойынша жеңілдік клубына жазылу үшін алдаған. ACTIVE Network өкілі сот ісі «жеңіл және негізсіз», сонымен қатар агенттік құзырына жатпайды, өйткені бұл істе бағытталған жеңілдік клубының «тұтынушының қаржылық қызметтерін көрсетуге еш қатысы жоқ» деп мәлімдеді.   

Қара жәшік ішінде 

Чопраның ең салдарлы әрекеттерінің бірі Сауда-өнеркәсіп палатасының соңғы заңдық мәселесін тудырды, бірақ салалық топтар мен тұтынушыларды қорғаушылардың пікірінше, көпшілік назарынан тыс қалуы мүмкін салдары бар. Наурызда CFPB бұрынғыдай несие беруде ғана емес, тұтынушылық қаржылық қызметтердің барлық ауқымындағы кемсітушілік тәжірибелерді тексеру үшін банктерді және басқа фирмаларды тексеру процедураларын өзгертетінін айтты. Өзгеріс «бүкіл нарыққа әсер етеді», - деді қаржылық қызметтер сауда қауымдастығының жоғары лауазымды қызметкері және фирма бизнесінің барлық аспектілерін кемсітушілікке - қасақана ма, жоқ па, тексеруге ашады. Тұтынушыларға қызмет көрсетуде, мысалы, «сіз бір топ адамды олармен қанша уақыт телефонда сөйлескеніңізге байланысты жанама түрде кемсітесіз бе?» — деп сұрайды шенеунік. 

Жаңартылған тәсіл әсіресе күшті болуы мүмкін, дейді сала сарапшылары, өйткені жасанды интеллект қаржылық шешімдер қабылдауға көбірек біріктіріледі. 

Шынында да, Чопра Google, Apple, Meta Platforms'қа тапсырыс беріп, Big Tech және қаржылық қызметтердің көптеген салаларда қосылуын мұқият зерттейді.
META,
+ 2.11%
Facebook және басқа да ірі технологиялық платформалар өздерінің төлем қызметтері туралы ақпаратты жібереді, қытайлық технологиялық алпауыттардың төлем ұсыныстарын зерттейді және «Қазір сатып алыңыз, кейінірек төлеңіз» фирмаларының тұтынушылар деректерін жинауын зерттейді. 

«Мен бірнеше фирмалар бағаны белгілеу және бизнесті өздеріне бағыттау және бәсекелестеріне зиян келтіру үшін мінез-құлық көрсеткіштерін қолдана алатын соншалықты көп деректер жинайтын әлем туралы алаңдаймын», - деді Чопра. «Мен олардың қандай да бір жолмен заң шығарушы органдар мен соттарға айналатыны туралы көп алаңдаймын, олар нені сатып алуға және сатуға рұқсат етілгенін және қандай төлемдерді қолдануға болатынын шешеді». Оның айтуынша, CFPB ғана емес, сонымен қатар көптеген агенттіктер «бұл Big Tech бақылауының басқа құралы емес екеніне көз жеткізу үшін» деректерді қорғауды өлшеп, мәселеге қарсы тұруы керек. 

Қолданыстағы заңдар, деп қосты Чопра, несиелік шешімдерді түсіндіруді талап етеді және «біз біреу: «Мен бұл алгоритм қалай жұмыс істейтінін білмеймін, сондықтан не екенін түсіндіре алмаймын» деп айта алатын әлемде өмір сүргіміз келмейді. болды.' » 

Чопра сонымен қатар нақты уақыттағы төлемдер үшін кеңінен қолданылатын криптовалюта туралы ойлайды. «Facebook-тің сәтсіз Libra жобасы үлкен ояту қоңырауы болды», - деді ол технологиялық алпауыттың Вашингтонда қарсылыққа тап болған крипто-негізделген төлемдер желісін құру әрекетіне сілтеме жасай отырып. «Таразы, егер бұл шындыққа айналса, бөтелкеге ​​қайта салу қиын болатын жын болар еді», - деді Чопра. Оның айтуынша, қандай деректер жиналып, бөлісілетіні, ақшаны жылыстатуға қарсы күрес қалай жүргізілетіні және басқа да мәселелер көп. Басқа агенттіктермен бірге, ол «криптовалюта нақты уақытта масштабта төлемдерге дайын болуы үшін біз нақты нұсқаулар мен ережелердің дұрыс түрлеріне дайын болуымыз керек» деді. 

Көкжиекте 

Болашаққа қарап, Чопра ескі мәселелердің жаңа нұсқаларын көреді. Автокөліктердің жоғары құнын ескере отырып, «біз автокөлік берешегі шынымен тез өсіп жатқанын көріп отырмыз», - деді ол. «Маған он жылдан астам уақыт бұрын студенттік қарыздың күрт өсуі және оның салдары туралы есіме түсіп отыр және бұл біз мұқият қадағалап отырған нәрсе». 

Оның айтуынша, әлі де бағаланбай келе жатқан технологиялық мәселелер бар. «Банк ісі қаншалықты метаверске ауысады, алгоритмдер көбірек автоматтандырылады?» деп сұрайды. «Жайдан бақылап отырудың орнына, біз заңның сақталуын қамтамасыз етуге белсенді қатысуымыз керек». 

Кейбір сарапшылар Чопра болашаққа басқа жолмен қарайды - тұтынушылардың қаржылық құқықтарын қорғау туралы заңдардың орындалуы туралы ағымдағы CFPB ойының жазбасын жасайды. Оның басшылығымен агенттік соңғы уақытта тұтынушылардың қаржылық құқықтарын қорғау туралы заңның орындалуына жауапкершілікті бөлісетін федералды және штаттық агенттіктердің кең ауқымы үшін «циккулярлар» немесе нұсқаулық құжаттарды шығаруды бастады. Осы уақытқа дейін күрделі алгоритмдерге негізделген несиелік шешімдерді, тұтынушылардың құпия ақпаратының қауіпсіздігін және басқа мәселелерді қамтитын бұл нұсқаулық CFPB «заңды қабылдағаны туралы осы жазбаны жасап, басқаларды сыртқа шығуға шақырады және оны ұстаныңыз», - деп есептейді, мүмкін CFPB-нің әртүрлі басшылығы бар кезде болашаққа көз жүгірте отырып, олардың күн тәртібі мүлдем басқа болуы мүмкін, - дейді агенттік ардагері және МакГлинчи Стаффордтың адвокаты Брайан Финк. 

«Біздің міндетіміз - осы заңдарды орындауға қатысатын барлық адамдарға көмектесу», - деді Чопра жаңа нұсқаулық туралы. «Ал бізге бұл үшін несие әрқашан қажет емес. Шын мәнінде, біз мемлекеттер мен басқалардың бұл әрекеттерді жасағанын көруге қуаныштымыз ». 

Финтех стартаптарынан бастап ірі банктерге дейін нарық ойыншыларын зерттей отырып, Чопра өз кәсібін бақылауды аямады - және бұл майданда аяқталмаған істер бар, деді ол. Директор ретінде қызмет етуінің басында Чопра CFPB қызметкерлеріне агенттіктің бұрынғы қызметкерлері CFPB құпия ақпаратының кез келген күдікті ашылуы туралы хабарлауды ескертті. «Біз CFPB-де айналмалы есіктерді бұзуды жою үшін көптеген қадамдар жасадық», - деді ол, «Менің ойымша, бұл үшін заңдар қатаңырақ болуы керек». Әсіресе агенттік басшылары туралы айта отырып, ол «жоғарыдағылар өз жұмысын басқа нәрсені тыңдау ретінде қарастырмауы өте маңызды» деді.