DEX туынды құралдарын таңдау: шолу және салыстыру

Сауда көлемі қосулы орталықтандырылмаған биржалар (DEXs) қараша айының ортасында жеті күн ішінде 32 миллиард долларды құрады, бұл ағымдағы жылдың маусым айының басынан бергі ең жоғары көрсеткіш. Бұл көптеген инвесторларды - тәжірибелі де, жаңадан да - өзін-өзі бақылауға алатын, рұқсатсыз және орталықтандырылмаған сауда платформаларын паналауға итермелейтін крипто индустриясындағы жарылысқа толы, дүрбелең аптасынан кейін болды.

Қазіргі уақытта нарықта әртүрлі DEX үлгілері бар; орталықсыздандыру және шектеусіз барлығына қаржылық еркіндік қағидаттарына негізделген DEX келесі себептер бойынша құпталды:

• Трейдерлер өзгермейтін смарт келісімшарттар негізінде сауда-саттықты жүзеге асыратын сауда-саттықты қадағалайтын делдалдарды жою
• Үлкен қауіпсіздік пен құпиялылық, өйткені тек трейдерлер олардың деректерін біледі және мұндай деректерді басқалар бөлісе/көре алмайды.
• Трейдерлер платформа қызметі тоқтатылған немесе үзілген жағдайда қорды қалпына келтірудің бірнеше баламасы бар өз қаражаты мен активтеріне иелік етеді.
• Географиялық орындарға немесе профильдерге негізделген кіруге шектеулер жоқ, яғни KYC талаптары жоқ
• Қауымдастыққа бағытталған, мұнда мүдделі тараптар өтімділікті, ставканы және т.б. қамтамасыз ету үшін платформаның кірісін бөліседі.

Uniswap сияқты DEXs 2022 жылдың қарашасында өсімге басымдық берді және трейдерлер нарықтағы көптеген нұсқаларды ескере отырып, сенім артатын DEX таңдаған кезде таңдаудан бас тартты. Сауда мүмкіндіктерін алу және әрбір сауда сигналын барынша пайдалану үшін туынды құралдардың баламасын іздейтін тәжірибелі трейдерлер үшін DEX туынды құралдарына жүгінуге болады - мұнда маржа саудасы және әртүрлі танымал келісімшарттар бойынша реттелетін тапсырыстар үшін левередж опциялары бар.

Жақында трейдерлердің радарларында пайда болған үш туынды DEX-ті салыстыру, олардың екеуі көптеген трейдерлерге таныс - dYdX және GMX. Біз қарастыратын соңғы DEX - бұл жаңадан шығарылған ApeX Pro, ол тамыз айында бета-нұсқасын шығарғаннан кейін сауда көлемінің 6,000% өсімін тіркегеннен кейін көбірек назар аударды.

Егжей-тегжейге үңілейік

dYdX – спот, маржа және мәңгілік саудаға қолдау көрсететін жетекші орталықтандырылмаған биржа. GMX – орталықтандырылмаған спот және тұрақты биржа, ол төмен своп комиссиялары мен нөлдік бағаға әсер ететін сауда-саттықты қолдайды және көп активті AMM үлгісінде жұмыс істейді. Соңында, ApeX Pro - бұл тапсырыстар кітабы үлгісімен шексіз мәңгілік келісім-шартқа қол жеткізуді қамтамасыз ететін қамауға алынбайтын туынды DEX.

Салыстыру критерийлері

Бұл мақалада біз осы үш шараны кеңінен қарастырамыз: (1) қауіпсіздік және құпиялылық, (2) транзакция және шығындардың тиімділігі, ең соңында, (3) таңбалауыш экожүйелер және сыйақы әкелетін ұсыныстар.

Жоғарыда сәйкес DEX-тің маңызды сәттерінің толық емес тізімі берілген. dYdX және GMX жақсы себептермен трейдерлердің таңдаулылары болып табылады, сондықтан жаңа ApeX Pro басқа екі DEX-ге қарсы қалай бағаланатынын көрейік.

(1) Қауіпсіздік және құпиялылық

Барлық үш DEX құпиялылықты сақтайтын шараларға қатысты салыстырмалы түрде бірдей негіздер болып табылады, олардың ішінде қаражатты өзін-өзі сақтау жалпы бөлгіш болып табылады — соңғы оқиғалар аясында қамауда емес сауда платформасының маңыздылығы даусыз.

Атап айтқанда, dYdX және ApeX Pro екеуі де StarkWare's Layer 2 масштабтау қозғалтқышының StarkEx біріктіруімен қауіпсіздік шараларын қосты, бұл екі DEX пайдаланушыларына DEX қызметінде болмаса да, өз қаражаттарын алу үшін мәжбүрлі сұрауларға қол жеткізуге мүмкіндік береді. Сонымен қатар, STARK дәлелдері транзакцияларды дәл тексеруді жеңілдету үшін dYdX және ApeX Pro екеуінде де пайдаланылады, ал GMX Arbitrum және Avalanche қауіпсіздік ережелеріне сүйенеді.

DEX құрылғылары құпиялылықты сақтайтын шараларымен танымал, сондықтан GMX және ApeX Pro, нағыз орталықтандырылмаған түрде, толығымен KYC емес. Екінші жағынан, dYdX таңдалған науқан үшін сыйақы алу үшін алдыңғы жағдайда KYC енгізді.

Тағы бір назар аударарлық фактор басқару мен қауымдастық талқылауларына арналған ережелер болуы мүмкін - dYdX және GMX сайттарында дауыс беру және талқылауларды өткізуге арналған беттер оңай қол жетімді. Дегенмен, қазіргі уақытта ApeX Pro жеке тұлғалардың дауыс беру және ұсыныстар енгізу сияқты әрекеттерді орындауы үшін қоғамдастыққа арналған кеңістігін құру бойынша жұмыс істеуде.

(2) Транзакция құны және тиімділігі

ApeX Pro ең жиі кездесетін тапсырыс кітапшасының интерфейсімен жұмыс істеуге шешім қабылдады CEX, және dYdX сияқты, бұл сауда моделі жұмыс істейді, себебі ол дәстүрлі және ұмтылатын крипто трейдерлерінің DeFi-ге кіруіне кедергіні жояды. Ол сондай-ақ нарықтық манипуляцияны болдырмауға көмектесетін үш баға түрін пайдаланады. Дегенмен, дәлірек сауда жасау үшін орташа нарықтық бағаны (dYdX) немесе соңғы сауда бағасын (ApeX Pro) көру трейдердің қалауына байланысты болады.

StarkWare интеграциясы арқылы ApeX Pro транзакция жылдамдығын арттырып, әр секунд сайын газ ақысыз шамамен он сауда-саттықты және 1,000 тапсырысты орналастыруды, сондай-ақ өндіруші мен қабылдаушының төмен комиссияларын алуы таңқаларлық емес. dYdX деңгейлік алымдары керемет жан-жақты және әртүрлі трейдерлердің әртүрлі сауда өлшемдерін қанағаттандырады; ешқандай газ төлемінсіз, DEX туынды құралдарының трейдерлерінің ең алдымен dYdX-ке қарағаны таңқаларлық емес.

Бұл деңгейлі алымдар CEX-тегі туынды құралдар трейдерлеріне де таныс. GMX, керісінше, желіні орындау ақысын алады, бұл трейдер саудасы үшін төлейтін газ ақысы нарықтық факторларға байланысты өзгеруі мүмкін дегенді білдіреді.

ApeX Pro-да әлі деңгейлі алымдар жоқ, бірақ оның қараша айында ғана іске қосылғанын ескере отырып, дифференциалды алымдар алдағы VIP бағдарламасымен жақын арада төмендеуі мүмкін, мұнда APEX-тің ставкасы соманы өндіруші алымдарға қолданылатын жеңілдікті анықтайды.

Сауда-саттық жұптарында таңдау іздейтін трейдерлер үшін dYdX мәңгілік келісім-шарттардың ең көп саны бар DEX болып қалады, сонымен бірге Ethereum 1-деңгейінде бір уақытта спот және маржа саудасына қол жеткізуді қамтамасыз етеді. ApeX Pro және GMX dYdX сияқты көптеген мәңгілік келісім-шарттарды ұсынбайды. Дегенмен, жаңа сауда жұптары жиі енгізілсе де, трейдерлердің қалған DEX-тердегі көптеген активтер мен жұптарға қол жеткізуі уақыт мәселесі.

Барлығы үшін маңызды нәрсе - ApeX Pro-ның EVM-үйлесімді тізбектердегі көп тізбекті депозиттер мен ақшаны алуды қолдауы; Бұл, әрине, криптода бірнеше платформалар, тізбектер және активтер санаттары бойынша динамикалық сауда-саттықпен айналысатын трейдерлер үшін плюс нүктесі.

(3) Токендер мен марапаттар

Барлық факторлардың ішінде бұл көптеген трейдерлерді қызықтыратын нәрсе - әрбір DEX бірнеше сыйақылар мен табыстарға қалай көмектеседі, сонымен бірге бұл марапаттар жеке трейдер үшін уақыт өте құнды болып қалады.

dYdX және GMX көмегімен сыйақылар мен ставкаларды алу үшін сауда-саттық оқиғаларының сәттілігі мен танымалдылығы айқын көрінеді. DEX үшін олардың қауымдастық мүшелері мен токен иелері үшін кірісті бөлісу бағдарламаларына қол жеткізуге мүмкіндік беру өте маңызды, бұл әдетте бір кезең ішінде есептелген саудалық алымдарды бөлуді қамтиды. Сыйлықтар мен ынталандырулар әдетте платформаның жергілікті таңбалауыштарында таратылады.

dYdX ұсыныстары қарапайым, Trading Rewards бағдарламасы трейдерлерге 2,876,716 күндік дәуірдегі сауда көлеміне қарай 28 XNUMX XNUMX $ DYDX таратады. Сонымен қатар, пайдаланушылар қосымша стекинг сыйақыларын алу үшін бассейнге $DYDX тігуге болады. Бұл қос кіріс трейдерлері арасында табысты болып қала береді. GMX, екінші жағынан, олардың трейдерлері алатын сыйақы белгілерінің құнын одан әрі тұрақтандыру және қолдау үшін өзінің стекинг бағдарламасында эскроуланған токендерді пайдалану арқылы қауымдастықтың марапаттарын алға тартты.

ApeX Pro өзінің маркер экожүйесін эскроу және өтімділік таңбалауыштарымен байыту арқылы GMX ізін жалғастырады, бұл барлық DEX бастамалары үшін бір таңбалауышты пайдаланудан гөрі токен құнын арттыруда және қауымдастық үшін ұзақ мерзімді токендерді пайдалану жағдайларын қолдауда көбірек динамизмге мүмкіндік береді.

Жалпы көлемі 1,000,000,000 25,000,000 XNUMX XNUMX $APEX болса, $BANA жасау үшін XNUMX XNUMX XNUMX $APEX шығарылды. ApeX Pro компаниясының жыл бойына жалғасатын Trade-to-Earn іс-шарасы және $BANA-дағы апта сайынғы сыйақы үлестіруімен трейдерлер USDC-де нақты ынталандыру үшін сыйақыларды ауыстыра алады, сондай-ақ оқиға аяқталғаннан кейін $APEX белгілерін өтей алады. Трейдерлер сонымен қатар $BANA-USDC пулына өтімділікті LP токендеріне айырбастай алады, содан кейін олар $BANA-ға айырбастайды.

Сонымен қатар, ApeX Pro $BANA құнының тұрақтылығын сатып алу және күйдіру пулы арқылы сақтайды, бұл оның пайдаланушыларының кез келген уақытта кез келген токенді иеленуін барынша арттыруға кепілдік береді. $190,000 XNUMX $ BANA бір жыл бойы апта сайын таратылады - бұл әрбір трейдер бағалай алатын жылдам және оңай есеп айырысу.

қорытынды

Жаңадан пайда болған DeFi индустриясындағы DEX архитектурасындағы инновациялар көп, өйткені DEX-тер CEX-тер басым әлемде өз орнын табады. Бұл трейдерлер үшін жақсы жаңалық, өйткені олар өздеріне сәйкес келетін ережелер негізінде DEX-ті таңдай алады немесе әртүрлі платформаларда өздерінің артықшылықтарын ала алады. Өсумен бірге ол негізгі желіні іске қосудың бірінші аптасында және бар DEX құрылғыларындағы ең жақсы мүмкіндіктерді біріктіретін экожүйені көрді, ApeX Pro 2023 жылы назар аудару керек.

Әдеттегідей дәйексөзмен аяқталады.

«Блокчейнге негізделген жобалар өздерінің тамырына оралуы керек - орталықсыздандыру. Орталықсыздандыру осында қалады және бұл болашақ».
- Энди Лиан