стратегиялар, тәуекелдер және нарыққа әсері

Криптовалюталардың электрлендірілген әлемінде левереджді сауда - бұл әлеуетті пайданы арттыратын жоғары вольтты құрал. Дегенмен, кез келген электр құралы сияқты, ол құрмет пен басқару элементтеріне берік қолды талап етеді. Бұл мақала криптовалюта нарығындағы левереджді сауданың қыр-сырын, сіз қолдана алатын стратегияларды, сіз кездесетін тәуекелдерді және сауданың бұл түрі кеңірек нарыққа тигізетін әсерін түсінуге арналған нұсқаулық болып табылады.

Негізінде, левереджді сауда - бұл сауда-саттықты ашу үшін қажетті толық капиталды бермей-ақ, трейдерлерге қаржы нарығына олардың әсерін көбейтуге мүмкіндік беретін әдіс. 

Левереджді сауданы қаржылық несиенің бір түрі ретінде қарастырыңыз. Трейдер өзінің сауда позициясын арттыру үшін капиталды қарызға алады, осылайша олардың әлеуетті пайдасын көбейтеді. Мысалы, левередж коэффициенті 10:1 болғанда трейдер өз капиталының бар болғаны 10,000 долларымен 1,000 XNUMX доллар тұратын позицияны аша алады.

Бірақ есіңізде болсын, левередж жеңіп алсаңыз, сіздің пайдаңызды арттыра алатынымен, қателессеңіз, ол сіздің шығындарыңызды да көтере алады. Левередж неғұрлым жоғары болса, соғұрлым тәуекел жоғары болады. Иә, левередж үлкен жеңістерге, сонымен қатар үлкен шығындарға әкелуі мүмкін, әсіресе криптовалюта сияқты жылдам қозғалатын нарықтарда.

Левередждік сауда несиелік шығындарды да қамтиды. Қарыз капиталы тегін емес – ол пайызбен бірге келеді. Сондықтан, егер левереджді позиция ұзақ уақыт бойы ашық болса, пайыздық шығындар жиналып, әлеуетті пайдаға айналуы мүмкін.

Левереджді сауданың түрлері

Левередждік сауданы екі негізгі түрге бөлуге болады: маржа саудасы және фьючерстік сауда.

Маржалық сауда-саттық

Негізінде маржа саудасы турбокомпрессорлы спорттық автокөліктің қаржылық баламасы болып табылады – ол әлеуетті табыстарды тездетуі мүмкін, бірақ дұрыс өңделмесе, ол айтарлықтай шығындарға әкелуі мүмкін.

Маржа саудасында сіз сауда позицияңызды күшейту үшін капиталды қарызға аласыз. Қарыз капиталы «маржа» деп аталатын кепіл ретінде қызмет ететін жеке қаражатыңызбен қамтамасыз етіледі. Маржа саудасындағы левередж қарыз қаражатының меншікті капиталға қатынасынан туындайды.

Мысалы, егер сізде $1,000 болса және 5:1 левередж коэффициентін таңдасаңыз, сіз позицияны ашу үшін жалпы $5,000 бере отырып, қосымша $6,000 қарыз ала аласыз. Егер сіз сатып алған активтің құны 20%-ға артса, сіздің әлеуетті пайдаңыз левереджсіз 1,200 доллармен (20 АҚШ долларының 6,000%) салыстырғанда 200 АҚШ долларын (20 АҚШ долларының 1,000%) құрайды. Бұл алты есе пайда!

Дегенмен, левередж пышағы екі жолды да кеседі. Егер активтің бағасы левереджсіз $20 шығынның орнына 200%-ға төмендесе, сіз левереджмен $1,200 жоғалтуды қарастырасыз. Есіңізде болсын, сіз 5,000 XNUMX доллар қарыз алдыңыз, оны әлі төлеуге тура келеді.

Сондықтан, маржа саудасы пайданы көбейте алатынымен, ол сіздің бастапқы инвестицияңыздан асатын шығындарға әкелуі мүмкін. Төтенше жағдайларда, егер нарық сізге қарсы жылдам қозғалса, брокер сіздің позицияңызды сақтау үшін маржаңызды арттыруды талап ететін маржа қоңырауына тап болуыңыз мүмкін.

Фьючерстің сауда-саттығы

Фьючерстік сауда басқа тәсілді қабылдайды. Мұнда сіз келісім-шарттармен айналысып жатырсыз – белгілі бір активті болашақта белгілі бір күні алдын ала белгіленген бағамен сатып алу немесе сату туралы келісімдер. Мұндағы ең бастысы, сіз капиталды қарызға алмайсыз; оның орнына, сіз активтің болашақ бағасы туралы болжам жасайсыз.

Фьючерстік келісімшарттар стандартталған және фьючерстік биржада саудаланады. Фьючерстік саудадағы левередж сізге позицияны ашу үшін «бастапқы маржа» деп аталатын келісімшарт құнының бір бөлігін ғана депозитке салу қажет екендігіне байланысты.

Айына 50,000 45,000 долларға бір биткоинді (BTC) сатып алу үшін фьючерстік келісімшарт жасасыңыз делік. BTC ағымдағы бағасы 55,000 5,000 долларды құрайды. Келісімшарттың мерзімі аяқталған кезде BTC бағасы 50,000 55,000 доллар болса, сіз XNUMX XNUMX доллар пайда табасыз (өйткені сіз нарықтық бағаның XNUMX XNUMX долларының орнына XNUMX XNUMX долларға сатып алып жатырсыз).

Дегенмен, егер баға 40,000 50,000 долларға дейін төмендесе, келісім-шартқа сәйкес BTC $ 10,000 XNUMX-ға сатып алуыңыз керек, бұл $ XNUMX XNUMX шығынға әкеледі.

Фьючерстік сауданың қызықтысы - сіз өсіп келе жатқан нарықтардан да, құлдыраудан да пайда таба аласыз. Егер сіз криптовалюта бағасының құлдырайтынына сенсеңіз, фьючерстік келісім-шартты (сонымен қатар қысқа мерзімділік ретінде белгілі) сата аласыз, егер баға төмендесе, пайда таба аласыз.

Қорытындылай келе, маржа саудасы да, фьючерстік сауда да левередж арқылы пайданы көбейту мүмкіндіктерін ұсынса да, оларда айтарлықтай тәуекелдер бар. Тәуекелдерді басқарудың мұқият стратегиялары осы қауіпті суларды тиімді басқару үшін өте маңызды.

Келесі бөлімде біз левереджді криптовалюта саудасы әлемін реттейтін реттеу сценарийлерінің лабиринтіне кірісеміз. Біз әртүрлі юрисдикциялар осы күрделі мәселені, қолданыстағы заңдарды және трейдерлерге қойылған шектеулерді қалай шешетінін зерттейміз.

Реттеуші лабиринт

Кемеге опасыз теңіздерді шарлау үшін маяк қажет болғаны сияқты, левереджді криптовалюта саудасы әлемі әділ тәжірибені қамтамасыз ету және инвесторларды қорғау үшін нормативтік нұсқауларды талап етеді.

Дегенмен, криптографиялық реттеудің ландшафты криптовалюталардың өздері сияқты әртүрлі және күрделі, бір юрисдикциядан екіншісіне айтарлықтай өзгереді.

Швейцария немесе Мальта сияқты еркін көзқарасы бар елдерде криптовалюта бизнесі қолайлы және икемді реттеуші орталардың арқасында өркендейді. Керісінше, Қытай сияқты елдер криптоға байланысты әрекеттерге қатаң ережелер, кейде тіпті тікелей тыйым салулар енгізді.

АҚШ пен Канададағы маржа крипто саудасы

АҚШ-та левереджді криптовалюта саудасының реттеуші сахнасы федералды және штат заңдарының қоспасы болып табылады. Тауар фьючерстерінің сауда комиссиясы (CFTC) биткоин және басқа криптовалюта тауарларын қарастырады және өз құзыретіндегі фьючерстік келісімшарттарды реттейді.

Дегенмен, спот нарықтары мен маржа саудасы үшін сценарий қиынырақ болады. Қаржылық қылмысқа қарсы күрес жүйесі (FinCEN) және Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (SEC) екеуі де нақты жағдайларға байланысты юрисдикцияны талап ете алады.

Бұған қоса, АҚШ-тың әрбір штаты өз ережелерін енгізе алады, бұл криптовалюта бизнесі мен трейдерлер шарлауы керек ережелер мен нұсқаулықтардың түзетілуіне әкеледі.

Сонымен қатар, 2022 жылдың желтоқсанында Канадалық бағалы қағаздар әкімшілері (CSA) FTX құлдырауы жағдайында маржа саудасына тыйым салды. 

Еуропалық Одақтағы маржа саудасы 

Керісінше, Еуропалық Одақ (ЕО) үйлестірілген тәсілді ұсынады. Қаржы құралдары нарығы туралы директиваға (MiFID) сәйкес, криптовалюта активтері, егер олар «қаржы құралдары» санатына жататын болса, ұлттық органдардың юрисдикциясына түсуі мүмкін.

Сонымен қатар, Еуропалық бағалы қағаздар мен нарықтар органы (ESMA) крипто-активтерге тапсырыс беру режимін ұсынды, ол қабылданған жағдайда ЕО бойынша бірыңғай ережелер жинағын жасайды. Дегенмен, бұл әлі 2023 жылға қарай жүргізіліп жатқан жұмыс.

ЕО-ның 2018 жылғы ұстанымы әлдеқайда қатал болды, өйткені ол инвестициялық тәуекелдерге сілтеме жасай отырып, левереджді саудаға тікелей тыйым салғысы келді.

Азиялық спектр

Азияда реттеушілік ландшафт кең ауқымда өзгереді. Мысалы, Жапонияда Қаржы қызметтері агенттігінің (ҚҚА) нақты анықталған нормативтік базасы бар. 

Керісінше, Үндістанның криптовалютаға қатысты реттеу тәсілі құбылмалы болды, Жоғарғы Сот бастапқы тыйымды жойды және жаңа ережелер ұсынылды.

Қытай, екінші жағынан, криптовалюта алмасуына және бастапқы монета ұсыныстарына (ICO) тыйым салып, қатаң ұстанымға ие болды. Алайда, осы шектеулерге қарамастан, ел блокчейн технологиясын дамытудың алдыңғы қатарында және 2022 жылы өзінің цифрлық валютасының пилоттық нұсқасын іске қосты.

Левереджді криптовалюта саудасының реттеуші ландшафты күрделі және үнемі дамып отыратыны анық. Трейдер ретінде сіздің юрисдикцияңыздағы соңғы ережелерден хабардар болу және сауда әрекеттеріңіздің сәйкестігін қамтамасыз ету өте маңызды.

Келесі бөлімде біз левереджді сауданың стратегиялық саласына кірісеміз. Біз левереджді сауда әрекеттеріңізді барынша пайдалануға көмектесу үшін есептеулермен толықтырылған әртүрлі стратегияларды талқылаймыз.

Левередж арқылы криптомен қалай сауда жасауға болады: ескеру керек нәрселер

Криптовалюта әлеміндегі левередж саудасы әлсіз адамдар үшін емес. Бұл бір дұрыс емес қозғалыс айтарлықтай шығынға әкелуі мүмкін арқанмен жүруге ұқсайды. Дегенмен, мұқият жоспарлау және стратегиялық қадамдар арқылы сіз левереджмен байланысты кейбір тәуекелдерді азайта аласыз. Міне, кейбір стратегияларды қарастыру керек:

Позицияны өлшеу

Левереджді сауданың бірінші ережесі - ешқашан жоғалту мүмкіндігінен артық тәуекелге бармау. Позиция өлшемі әр саудада тәуекелге баруға дайын жалпы капиталыңыздың мөлшерін анықтауды қамтиды. 

Мысалы, егер сіздің жалпы капиталыңыз $10,000 2 болса және әр саудада капиталыңыздың 200% тәуекелге баруға дайын болсаңыз, сіздің позицияңыздың мөлшері $XNUMX болады. Бұл стратегия сіздің капиталыңызды сақтауға көмектеседі және сауда сізге қарсы болса да, басқа күні сауда жасау үшін өмір сүруді қамтамасыз етеді.

Stop-loss және take-profit тапсырыстары

Stop-loss және take-profit тапсырыстары сіздің левереджді саудадағы өмірлік ұстанымыңыз болып табылады. Stop-loss бұйрығы - нарық сізге қарсы қозғалса, одан әрі жоғалтуларды болдырмау үшін позицияңызды жабуға болатын алдын ала анықталған баға деңгейі. 

Екінші жағынан, пайда алу тәртібі - бұл нарық сіздің пайдаңызға өзгерген кезде пайдаңызды қамтамасыз ету үшін позицияңызды жабуға болатын алдын ала анықталған баға деңгейі.

Тәуекел мен сыйақы қатынасы

Тәуекел мен сыйақы арақатынасы саудадағы әлеуетті тәуекел мен әлеуетті сыйақыны өлшейді. Мысалы, жоғалтуды тоқтату тапсырысы кіріс бағасынан $10 төмен орнатылса және кіріс алу тапсырысы кіріс бағасынан $30 жоғары орнатылса, тәуекел-сыйақы қатынасы 1:3 болады. Бұл тәуекелге ұшыраған әрбір доллар үшін сіз үш доллар пайда табуды мақсат етесіз дегенді білдіреді.

әртараптандыру

Әртараптандыру тәуекелді азайту үшін инвестицияларды әртүрлі активтерге таратуды қамтиды. Левереджді саудада бұл әртүрлі криптовалюталарда позицияларды ашуды немесе әртүрлі сауда үшін әртүрлі левередж коэффициенттерін пайдалануды білдіруі мүмкін.

Практикалық мысалды қарастырайық: Сізде $1,000 капиталыңыз бар делік және 10:1 левередж коэффициентін пайдаланып биткоинмен сауда жасауды шешіңіз. Бұл 10,000 XNUMX доллар тұратын BTC-мен сауда жасап жатқаныңызды білдіреді.

Сіз шығынды тоқтату тәртібін кіріс бағасынан 5% төмен және кіріс бағасынан 15% жоғары алу-пайдалық тапсырысты орнатасыз. Бұл сізге 1:3 тәуекел мен сыйақы қатынасын береді.

Егер нарық сіздің пайдаңызға қарай қозғалса және сіздің пайдаңызды алу тапсырысыңызға сәйкес келсе, сіздің пайдаңыз 15 10,000 доллардың 1,500%, яғни 1,000 долларды құрайды. $500 бастапқы капиталыңызды шегергенде, сіз $50 таза пайда таптыңыз – капиталыңыздың XNUMX% кірісі!

Дегенмен, егер нарық сізге қарсы қозғалса және жоғалтуды тоқтату тәртібіне жетсе, сіздің шығыныңыз 5 10,000 доллардың 500%, яғни 50 долларды құрайды. Бұл левередждің екі қырлы сипатын көрсететін капиталыңыздың XNUMX% жоғалуы.

Алдағы бөлімде біз левереджді сауданың кеңірек крипто нарығына қалай әсер ететінін қарастырамыз. Біз оның баға әрекетіне, сұраныс пен ұсынысқа және құбылмалылыққа әсерін зерттейміз.

Левередждің криптовалюта нарығына әсері

Баға ұсынысы

Левередждік сауда криптовалюталардың бағалық әрекетіне айтарлықтай әсер етуі мүмкін. Левереджді трейдерлер үлкен сатып алуға тапсырыс бергенде, олар бағаны көтере алады, бұл бычий баға әрекетіне әкеледі. Керісінше, левереджді трейдерлердің үлкен сату тапсырыстары бағаның төмендеуіне әсер етуі мүмкін.

Бұл баға әрекетін «жою оқиғалары» арқылы одан әрі күшейтуге болады. Левереджді саудада, егер нарық трейдерге қарсы қозғалса, олар бұдан былай маржа талаптарын қанағаттандыра алмайтын болса, олардың позициясы автоматты түрде жабылады немесе «жойылады». Бұл бағалар белгілі бір деңгейге жетсе, бұл каскадты жоюға әкелуі мүмкін, бұл бағаның күрт қозғалысына әкеледі.

Мысалы, көптеген трейдерлер биткоин бағасының көтерілетініне бәс тігу үшін жоғары левереджді пайдаланды делік. Егер баға төмендей бастаса, кейбір трейдерлер өздерінің маржасын жабатын нүктеге дейін жою бағасына жетеді. 

Содан кейін бұл жоюлар сату қысымын арттырады, бұл бағаның одан әрі төмендеуіне және көбірек жоюға әкелуі мүмкін - «ұзақ қысу» деп аталатын домино эффектісі. Керісінше, егер көптеген трейдерлер бағаның төмендеуіне және бағаның көтерілуіне ставка жасаса, бұл «қысқа қысуға» әкеледі.

Өзгергіштік

Левередж сонымен қатар нарықтың құбылмалылығын арттыруы мүмкін. Жоғары левередж деңгейлері бағаның үлкен ауытқуына әкелуі мүмкін, өйткені левереджді позициялары бар трейдерлер нарықтағы жаңалықтарға немесе оқиғаларға күрт әсер етуі мүмкін.

Мысалы, крипто нарығына әсер етуі мүмкін нормативтік өзгерістер туралы жаңалықтар бар делік. Ливереджді позициялары бар трейдерлер, егер нарық оларға қарсы қозғалса, олар ұшырауы мүмкін ықтимал шығындарды біледі, өз позицияларын тез жауып тастауы мүмкін, бұл сауда белсенділігінің өсуіне және құбылмалылықтың жоғарылауына әкеледі.

өтімділік

Левередждік сауда нарық өтімділігіне әсер етуі мүмкін. Өтімділік активті нарықта оның бағасына әсер етпестен сатып алу немесе сатудың жеңілдігін білдіреді. Трейдерлер үлкен позицияларды ашу үшін левереджді пайдаланғанда, олар криптовалютаға сұранысты арттырады, бұл өтімділікті жақсартады. 

Дегенмен, кішігірім, өтімділігі төмен нарықтарда үлкен левереджді позициялар нарықтық бағаны жылжытып, трейдерлер сауда-саттықтары үшін қажетті бағаны ала алмайтын «тайғақ» деп аталатын нәрсені тудыруы мүмкін.

Нарықтық көңіл-күй

Ақырында, нарықтағы левередж деңгейі нарықтық көңіл-күйге әсер етуі мүмкін. Левередждің жоғары деңгейі сенімділік белгісі ретінде қарастырылуы мүмкін, бұл көптеген трейдерлер бағаның көтерілуін күтетінін білдіреді. Дегенмен, оны нарықтың қызып кеткенін білдіретін тым сенімділік немесе алыпсатарлық белгісі ретінде де түсіндіруге болады.

Керісінше, левередждің төмен деңгейі трейдерлер арасында сақтықты немесе аюлы көңіл-күйді көрсетуі мүмкін, бірақ сонымен бірге тұрақты, аз алыпсатарлық нарықты болжайтын оң белгі ретінде қарастырылуы мүмкін.

Қорытынды бөлімге көшкенде, біз крипто нарығында левереджді сауданы ұсынатын кейбір жетекші платформаларды қарастырамыз.

Левереджді криптовалюта саудасы үшін ең жақсы платформалар

Левереджді сауда үшін ең жақсы платформаны таңдау сіздің криптографиялық сауда тәжірибеңіздегі барлық айырмашылықты жасай алады. Мұнда крипто левередж сауда ландшафтындағы ең жақсы платформалардың кейбірін салыстыру берілген.

Трейдер ретінде тек шикі сандардан басқа факторларды ескеру маңызды. Бұл платформаның пайдаланушы интерфейсі, тұтынушыларға қызмет көрсету, қауіпсіздік шаралары және т.б. Сізге сәйкес платформаны таңдаудан бұрын әрқашан тиісті сараптама жасаңыз.

Бұл крипто әлеміндегі левереджді сауданы зерттеуді аяқтайды. Біз левередж деген не екенін, оның қалай жұмыс істейтінін, қатысты стратегияларды, тәуекелдерді, оның нарыққа әсерін және оған мүмкіндік беретін платформаларды қарастырдық. 

Бұл сізге берік негіз береді және сіздің криптосаяхатыңызда одан әрі барлау ұшқындарын тудырады деп үміттенеміз. Әдеттегідей, есіңізде болсын, криптовалюта нарығы айтарлықтай мүмкіндіктер ұсынса да, ол тәуекелдердің әділ үлесімен бірге келеді. Ақылды сауда жасаңыз және бақытты инвестициялаңыз!

Бізді Google жаңалықтарында бақылаңыз