Silicon Valley банкінің банкротқа ұшырауы

Жұма күні Силикон алқабының банкі банкрот деп жарияланды және федералды билік оны жауып тастады. Біз АҚШ-тағы 2008 жылғы дағдарыстан кейінгі ең ірі банк сәтсіздігі туралы айтып отырмыз.

Бұл мақалада соншалықты құнды банктің есігін жабуға мәжбүр болған себептері туралы егжей-тегжейлі қарастырылады.

Силикон алқабының банкі қандай болды және неге ол банкрот деп жарияланды

Силикон алқабының банкі (SVB) технологиялық және инновациялық компанияларға қаржыландыру және банктік қызметтерді ұсынатын мамандандырылған банк болды.

1983 жылы Калифорния штатының Санта-Клара қаласында негізі қаланған SVB АҚШ, Ұлыбритания, Қытай және Израильді қоса алғанда, бірнеше елдерде кеңселері бар жаһандық қаржы институтына айналды.

Оның миссиясы негізінен инновациялық компанияларға арнайы қаржылық шешімдер мен сарапшылық кеңестер беру арқылы олардың өсуіне және табысқа жетуіне көмектесу болды.

SVB бірегей, себебі ол тек технологиялар мен инновациялық компаниялардың қажеттіліктеріне бағытталған. Оның клиенттеріне венчурлық капитал компаниялары, жеке үлестік фирмалар, стартаптар және бағдарламалық қамтамасыз ету, аппараттық қамтамасыз ету, таза технологиялар, өмір туралы ғылымдар және денсаулық сақтау сияқты әртүрлі секторлардағы мемлекеттік компаниялар кіреді.

Silicon Valley Bank қаржылық қызметтеріне коммерциялық банкинг, инвестициялық банкинг, активтерді басқару және жеке банкинг кіреді.

SVB-тің технологиялар мен инновациялық секторды қолдау жөніндегі міндеттемесі оны әлемдегі көптеген инновациялық компаниялардың сенімді серіктесіне айналдырды.

Силикон алқабының банкі технологиялық компания үшін негіз болды

SVB сияқты компаниялардың өсуі мен табысында шешуші рөл атқарды Google, Yahoo! және LinkedIn және технологиялар мен инновациялық секторға қаржылық қызметтердің жетекші жеткізушісі болып қала береді.

Жаңадан бастаушылардан қаржыландыруға бай Silicon Valley банкі өзінің бәсекелестерінің көпшілігінің стратегиясын ұстанды: ол депозиттерінің аз бөлігін қолма-қол ақшаға бөлді, ал қалғанын қазынашылық облигациялар сияқты ұзақ мерзімді қарыздарды сатып алуға жұмсады, бұл тұрақты табысқа уәде берді. және төмен пайыздық мөлшерлемелер кезеңіндегі қарапайым кірістілік.

Алайда бұл стратегия болжамсыз болып шықты, өйткені банк бір жылдан астам уақыт бойы берілген пандемиялық ынталандырудың салдарынан қызып кеткен экономиканың жалпы көрсеткіштерін есепке алмады.

Бастапқы ақау

Федералды резервтік жүйе жылдам инфляцияға қарсы тұру үшін пайыздық мөлшерлемелерді көтере бастағанда, Silicon Valley банкі қиындыққа тап болды. Бір кездері қауіпсіз деп есептелген оның инвестициялары жоғары пайыздық мөлшерлемелерді ұсынатын жаңа мемлекеттік облигациялармен салыстырғанда тартымдылығы төмен болды.

Сонымен қатар, бизнесті жаңадан бастаған кәсіпкерлерді қаржыландыру азайып, технологиялық стартаптар мен олардың басшыларынан тұратын банк клиенттері өз қаражаттарын алып тастауға мәжбүр етті.

Бұл өз клиенттерінің талаптарын қанағаттандыру үшін инвестициясының бір бөлігін күрт жеңілдікпен сатуға мәжбүр болатын банкке қиындықтар туғызар еді.

Силикон алқабының банкінің тез жойылуына әкелген барлық проблемалар пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуінен туындаған жоқ. Банк басқалардан оның құлдырауына ықпал еткен жолдармен ерекшеленді.

Депозиттерге кепілдік беру жөніндегі федералдық корпорациясы (FDIC) тек 250,000 XNUMX долларға дейін сақтандырады, сондықтан осы сомадан жоғары депозиттер бірдей мемлекеттік қорғауды пайдалана алмайды. Silicon Valley банкінде қаржылық күйзеліс кезінде өз ақшаларын қайтарып алатын көптеген сақтандырылмаған салымшылар болды.

Өткен сәрсенбіде Силикон алқабының банкі тартқан үлкен шығынды әшкерелегеннен кейін бүкіл технология саласы дүрбелеңге ұшырап, стартаптар өз қаражаттарын алып тастауға тырысты.

Банктің сәтсіздігі қаржы секторы үшін нені білдіреді?

Silicon Valley банкі елдің ең ірі банктерінен әлдеқайда аз: оның 209 миллиард долларлық активтері JPMorgan Chase 3 триллион доллардан әлдеқайда аз.

Дегенмен, клиенттер немесе инвесторлар дүрбелеңге байланысты депозиттерін қайтара бастағанда, банк жұмысы орын алуы мүмкін. Осы аптаның соңындағы ең шұғыл алаңдаушылық Silicon Valley банкінің сәтсіздігі басқа банктердің клиенттерін қорқытуы мүмкін.

Қазіргі уақытта банктер арасында домино эффектісі әлі жасалған жоқ, бірақ First Republic Bank (San Francisco) және Signature Bank (Нью-Йорк) сияқты ірі банктердің акциялары 20%-дан астамға құлдырады. Басқа ірі банктер тіпті өсімдерді тіркеді.

SVB сәтсіздігі осы банкке тән жағдайларға байланысты болды және басқа сәтсіздіктерге алғышарт болмауы мүмкін.

Басқа банктер көптеген секторлар, клиенттер базалары және географиялық аймақтар бойынша әлдеқайда әртараптандырылған. Ірі банктер мен қаржы институттарының Федералды резервтік жүйесі жүргізген «стресс-тесттердің» соңғы раунды барлығы терең рецессиядан және жұмыссыздықтың айтарлықтай төмендеуінен аман шығатынын көрсетті.
Дегенмен, банктің жабылуы депозиттері бар компаниялар үшін айтарлықтай күйзеліс тудырады.

SVB сәтсіздігінің салдарын түсіну және оған ақша аударған басқа компаниялар үшін күйзеліс пен бұзылуды азайту бұл жағдайдың ең маңызды аспектісі болуы мүмкін.

SVB банкінің күйреуі криптографиялық экожүйеге қалай әсер етеді?

Силикон алқабының банкінің жақында сәтсіздігі бүкіл қаржы әлемінде дүмпу туғызды. Бұл құлдыраудың пайда болып жатқан криптовалюта әлемі үшін де ауқымды салдары болуы мүмкін.

Банктің сәтсіздігінің ықтимал әсерінің бірі – банкті әлдеқайда қатаң бақылау криптовалюта секторы реттеушілер арқылы.

SVB финтех кеңістігіндегі маңызды ойыншы болды және оның жойылуы себеп болуы мүмкін реттеуші органдар криптовалюталардың жиі реттелмейтін әлеміне жақынырақ қарау үшін.

SVB құлдырауының тағы бір ықтимал әсері инвесторлардың криптовалюта секторына деген сенімін жоғалту болып табылады. Көптеген криптовалюта стартаптары қаржыландыру үшін SVB-ге сүйенді және банктің сәтсіздігі инвесторлардың секторға инвестициялауда сақтық танытуына әкелуі мүмкін.

Бұл криптовалюта секторының өсуінің баяулауына әкелуі мүмкін, өйткені стартаптар қаржыландыру алу үшін күреседі.

Дегенмен, кейбір сарапшылар SVB сәтсіздігі, сайып келгенде, криптовалюта секторы үшін оң болуы мүмкін деп санайды.

SVB сияқты ірі финтех ойыншысының күйреуі ұзақ өсу және оптимизм кезеңінде тоқмейілсуге айналған сектордағы инвесторлар мен стартаптар үшін ояту қоңырауы ретінде қарастырылуы мүмкін.

Сәтсіздік тәуекелдерді басқаруға және жауапты инвестициялық тәжірибеге қайта назар аударуға әкелуі мүмкін, бұл ақыр соңында неғұрлым тұрақты және тұрақты криптовалюта экожүйесіне әкелуі мүмкін.