DeFi болашағындағы нақты дүние активтерінің маңызды рөлі

Crypto кім болса да, қай жерде тұрса да, барлығына қол жетімді инфрақұрылымның үстіне салынған жақсырақ, әділетті қаржы жүйесін құру ниетінен туған.

2009 жылы биткоин енгізілген сәттен бастап криптовалюта индустриясы айырбас құралы ретінде өзінің бастапқы тұжырымдамасынан әлдеқайда көп жетілді, сансыз жаңа қолдану жағдайлары пайда болды. Орталықтандырылмаған қаржы, бұл жаңа пайдалану жағдайлары ұжымдық түрде белгілі болғандықтан, банк, брокер немесе несие акуласы сияқты орталықтандырылған мекеменің немесе делдалдың қатысуынсыз кез келген адам қол жеткізе алатын қаржылық қызметтер кешенін білдіреді.

DeFi, белгілі болғандай, банкі жоқ немесе банксіз банк қызметін қамтамасыз етеді. Оның ауқымы ақшаны үнемдеу мен төлемдерді жіберуден әлдеқайда көп. Бұл күндері DeFi криптовалюта биржаларының, автоматтандырылған төлемдердің, капитал аударымдарының, спот және фьючерстік сауданың, несие берудің, қарыз алудың, жоғары кірісті ставкалардың, өтімділікті қамтамасыз етудің және т.б. әлемді білдіреді.

DeFi-ның шын мәнінде таңғаларлық ерекшелігі оның функционалдық мүмкіндіктерінің ауқымында емес, бұл күндері дәстүрлі қаржыға сәйкес келеді, ал кейбіреулер тіпті асып кетті дейді. Оның ең маңызды сапасы – оған кез келген адам банктік шотты немесе сәйкестендіруді қажет етпей-ақ қол жеткізе алады. Дәл осындай әсерлі, DeFi бірде-бір ұйым қаржылық желіде басқалардан артық билікке ие бола алмайтындай етіп жасалған. DeFi дизайн бойынша орталықтандырылмаған, басқару мәселелерін бірнеше адам емес, желі пайдаланушылары белгілейді.

DeFi дилеммасы

Барлық жетістіктері мен уәделеріне қарамастан, DeFi әлі де көп жолды бағындыруы керек. DeFi Pulse мәліметтері бойынша, жазу кезінде жалпы мән құлыпталды барлық DeFi хаттамаларында оның тректері бар болғаны 41.56 миллиард долларды құрады. Бұл тіпті кейбір компанияларға қарағанда әлдеқайда аз. Әлемдегі ең бай компания Apple-дің нарықтық капитализациясы салыстырмалы түрде $2.37 трлн.

Сондай-ақ DeFi криптоға бай киттер деп аталатын ойын алаңы және адамдардың қаражатын жай ғана қабылдайтын алаяқтардың үйі, содан кейін күн батқан кезде пайдаланушының белгілерін алып, жоғалып кетеді деп айыпталды.

DeFi индустриясының проблемаларының бірі - ол өз қызметтерін қажет ететін адамдардың қолына алу туралы өзінің бастапқы көзқарасын ұмытып кеткен сияқты. DeFi банкі жоқ адамдарды банкке беру мүмкіндігі сансыз рет жазылған. Ол шеше алатын ең үлкен мәселелердің бірі – капиталға қолжетімділік. Дәстүрлі қаржы жүйесінде тек ірі кәсіпорындар ғана өтімді капитал нарығына дер кезінде тікелей қол жеткізе алады, ал шағын және орта бизнестің басым көпшілігі өз бетінше жұмыс істейді.

DeFi пайдаланушыларының көпшілігі өздері үшін бай болуға тым көп көңіл бөледі. Бұл олардың қолданбалар мен платформаларды құрумен және кеңістіктегі өтімділікті арттырудың шығармашылық жолдарын ойлап табумен айналыспайтынын білдіреді.

Кезінде «жаппай бала асырап алу» деген сөз кез-келген адамның аузынан шыққанымен, бүгінде бұл сыбырлап тұрғандай. DeFi-де көптеген керемет нәрселер орын алып жатқанымен, кеңістік өзінің артықшылықтарын барлығына қалай кеңейте алатынына көбірек назар аударуды қажет етеді.

DeFi тағдыры

Дәл осы себепті DeFi-ге нақты әлемдік активтерді (RWA) әкелу уәдесі өте қызықты. RWA туралы айтатын болсақ, біз нақты әлемде «токенизациялауға» болатын немесе блокчейнде NFT немесе криптовалюта ретінде ұсынылуы мүмкін және DeFi өтімділігін қамтамасыз ету үшін қолданылатын кез келген нәрсені меңзейміз.

Егер біз RWA-ларды DeFi-ге енгізе алсақ, бұл көптеген адамдар шынымен трансформациялық болады деп есептейтін кеңістікте жаңа капитал мен өтімділіктің тасқынына әкеледі. Бұл DeFi үшін өте қолайлы дерлік шексіз және іс жүзінде пайдаланылмаған нарық. Технология жылжымайтын мүлік (жер де, ғимараттар да) және шот-фактуралар мен аванстық төлемдер сияқты физикалық емес нәрселер сияқты активтерді таңбалау және оларды блокчейнге ауыстырылмайтын белгілер ретінде енгізу үшін бар. Егер бұл активтер пайдаланылса, ғарышқа триллиондаған долларлық жаңа өтімділік әкелуі мүмкін. Бұл, сайып келгенде, дәстүрлі қаржыға өміршең балама ретінде DeFi позициясын бекітеді.

Экономикалық жағынан да үлкен пайда болар еді. DeFi секторына капиталдың мұндай тасқынының ең үлкен бенефициарлары бұрын әрқашан қаржы табу үшін күресіп келген шағын және ірі бизнес болады. АҚШ банкінің жақында жүргізген бір зерттеуі шағын бизнестің 82%-ы құлдырағанын көрсетті ақша ағынының жоқтығынан осылай жасады. Дегенмен, бұл кәсіпорындардың басым көпшілігінде активтер болуы мүмкін. Мәселе мынада, дәстүрлі банктер бұл активтерге қол тигізгісі келмейді. Дәл осы жерде DeFi өзгеріс енгізе алады. Күресіп жатқан фирмалар бұл активтерді кепіл ретінде пайдалана алады, ал қарапайым пайдаланушылар бизнесте қалу үшін қажетті капиталды қамтамасыз ету үшін кіріседі.

RWAs DeFi-ге қаржыға қол жеткізу қиындаған мыңдаған кәсіпорындар үшін өміршең балама капитал көзі ретінде жоғары деңгейге көтерілуге ​​мүмкіндік береді. Сонымен қатар, материалдық активтерді енгізу, сондай-ақ өз ақшасын DeFi-ге салуды қарастыру тәуекеліне консервативті тәбеті бар инвесторларды ынталандырады. RWA-ның артықшылықтарының бірі - олар криптографиялық экономиканың басқа жерлеріндегі жабайы көтерілулер мен құлдыраулармен байланыссыз тұрақты кірісті қамтамасыз етеді. RWA көбірек қол жетімділікті, тұрақтылықты және теңдікті қамтамасыз етіп, анағұрлым кеңірек қабылдауға жол ашады.

Оны шындыққа айналдыру

сияқты стартаптар үлкен рөл атқаруы керек Центрифуга RWA-ларды DeFi кеңістігіне енгізу үшін қажетті инфрақұрылымды жасауда.

Centrifuge орталықтандырылмаған Tinlake қолданбасы арқылы кәсіпорындар автокөлік несиелері, сауда шот-фактуралары, музыкалық ағындық роялти немесе IOU сияқты материалдық құндылығы бар активтерді цифрлық бағалы қағаздарға айналдыра алады. Содан кейін центрифуга осы бағалы қағаздарға қарсы пайыздық ERC20 таңбалауышын шығарады, оны DeFi хаттамаларында крипто қарызға алу үшін пайдалануға болады. Сонымен қатар, Центрифуга өз капиталын несиеге беруге дайын инвесторларға тұрақты кірісті қамтамасыз етеді.

Соңғы уақытқа дейін Центрифуганың ұсынысы өте шектеулі болды, өйткені ол тек өзінің экожүйесінде ұсталатын өтімділікті пайдалана алады. Сондықтан жақында іске қосылған а жаңа шешім Centrifuge Connectors деп аталатын RWA және DeFi кең әлемі арасындағы алшақтықты жоюға көмектесетін ойынды өзгертуші болады. Коннекторлар Ava Labs – Avalanche блокчейнінің, Nomad оптимистік өзара әрекеттесу протоколының және Moonbeam смарт келісімшарт платформасының артындағы әзірлеуші ​​​​мен бірлесіп іске қосылды.

Центрифугалық қосқыштар қарыз алушыларға осы активтерді байланыстыру үшін кез келген үшінші тарап интеграциясын қажет етпей, бірнеше түрлі DeFi протоколдары мен блокчейндерінен капиталға қол жеткізуге мүмкіндік береді. Осылайша, инвесторлар бұл активтерді Centrifuge блокчейнімен байланыстырмай-ақ қарыз алушыларға өтімділікті қамтамасыз ете алады.

Бұрын пайдаланушылардан өтімділігін Центрифугаға аудару талап етілетін, ең алдымен, процеске көптеген қиындықтарды қосады. Сондықтан центрифугалық қосқыштар инвесторлар үшін ең үлкен кедергілердің бірін жояды, бұл капиталды сатып алу құны мен қиындықтарын азайта отырып, кез келген адамға қатысуды жеңілдетеді. Керісінше, инвесторлар дәстүрлі криптовалюта активтерін бұзатын құбылмалылықсыз тұрақты кіріске қол жеткізе алады.

Центрифуганың арқасында дәстүрлі қаржы әлемінен оқшауланған сансыз кәсіпорындар енді шот-фактуралар, жылжымайтын мүлік және төлем авансы сияқты активтерді пайдалана отырып, қажет кезде капиталды іздеудің қол жетімді әдісіне ие. Оның үстіне, бұл активтер жиынтықта триллион долларды құрайды. Басқаша айтқанда, бұл DeFi енді ғана зерттей бастаған шексіз дерлік игерілмеген нарықты білдіреді.

Егер RWA-ларды DeFi-ге біріктіру әрекеті сәтті болса, бұл DeFi-ді көпшілікке жеткізу бойынша жүргізіліп жатқан күш-жігердегі ең маңызды жетістік болады. RWA қамтамасыз ететін құндылығы DeFi әлеуетін ашуды бастау үшін, оны бүгінде байытуға үміттенетіндер үшін ғана емес, сонымен қатар соған жетуге ұмтылатын болашақ ұрпақтар үшін де жеткілікті болады.