DeFi өтімділік агрегаторларының болашағы

Өтімділік агрегаторлары қаржы әлемінде жаңалық емес; шын мәнінде, бұл шешім бөлшектелген өтімділікті шешу үшін көптеген жылдар бойы дәстүрлі қаржы құралдарында қолданылып келеді. Тиісінше, өтімділік агрегаторларына сұраныс (және пайдалану) криптовалюталық экожүйеде, әсіресе DeFi-де күрт өсіп жатқаны таңқаларлық емес.

Кеңейіп жатқан криптоэкономикадағы өтімділік агрегаторларының рөлін түсіну үшін ең алдымен өтімділік нені білдіретінін түсіну өте маңызды. Кеңірек контекстте өтімділік инвесторлардың өз активтерін қолма-қол ақшаға қаншалықты оңай айырбастайтынын білдіреді. Жоғары өтімділікті ұсынатын нарықтар инвесторларға тиімді және тиімді сауда жасауға мүмкіндік беретін бағаның құлдырауынсыз үлкен транзакцияларды жеңілдете алады.

Криптовалюта нарығы әрқашан өтімділікке байланысты проблемаларға тап болды. Бұл экожүйе өте бөлшектенген, жеке өтімділік провайдерлері, пулдар және жеке блокчейннің үстінде белгілі бір пайдаланушылар тобына қызмет көрсететін платформалар. Негізгі блокчейн желілері жеке силостарда жұмыс істейді және бір-бірімен сирек байланысады, бұл қиыншылықты арттырады.

Әрі қарай, жүздеген әртүрлі криптовалюта алмасулары, DeFi dApps, платформалар және хаттамалар бар - әрқайсысы әртүрлі пайдаланушы топтарына қызмет етеді. Бұған қоса, осы платформаларда таралған инвестициялық мүмкіндіктердің кең (және үздіксіз өсіп келе жатқан) спектрі пайдаланушыларға бағаның барлық қозғалысын тиімді түрде түсіруді өте қиындатады. Егер пайдаланушы ең жақсы бағаларға қол жеткізгісі келсе, олар жүздеген платформаларға тіркеліп, олардың барлығын бір уақытта бақылап отыруы керек - қолмен жету мүмкін емес ерлік.

Бұл жерде өтімділік агрегаторлары көмекке келеді. Соңғы бірнеше жылда орталықтандырылған биржалардың (CEX), орталықтандырылмаған биржалардың (DEXs) және гибридті өтімділік агрегаторларының кең ауқымы пайда болды, бұл криптовалюталарға кірудің кейбір ең үлкен кедергілерін тиімді жояды. 

Өтімділік агрегаторлары қатысу шегін төмендетеді

Өтімділік агрегаторлары біріктірілген биржалардан тапсырыстарды біріктіреді және осы тапсырыстарды бағыттауға және орындауға болатын біріктіру инфрақұрылымы арқылы мекемелер мен бөлшек инвесторларды байланыстырады. 

Бұл әрекетті жеңілдету үшін өтімділік агрегаторлары өтімділікті көздердің кең ауқымынан тартады. Кейбір агрегаторлар өтімділікті CEX, DEX немесе своп пулдарынан жинайды, ал кейбіреулері CEX және DEX екеуінен де өтімділікті жинақтайтын гибридті модельді ұстанады. Содан кейін бұл деректер инвесторлар мен трейдерлерге бірыңғай интерфейс арқылы ұсынылады. Нәтижесінде инвесторлар барлығын қолмен бақыламастан кеңірек нарықтағы ең жақсы қолжетімді бағалар мен алымдарға тікелей қол жеткізе алады.

Мысалы, алыңыз Unizen смарт биржа экожүйесі, мұнда инвесторлар CEX және DEX арқылы жинақталған терең гибридті өтімділікке және жалғыз бақылау тақтасынан шешім қабылдаудың кеңейтілген құралдарына қол жеткізе алады. Нәтижесінде Unizen пайдаланушылары кез келген актив үшін ең жақсы баға нүктесін тексере алады және оны платформадан шықпай немесе бірнеше биржалар арасында ақша аудармай саудалай алады.

Unizen компаниясының CeDeFi (орталықтандырылған орталықтандырылмаған қаржы) архитектурасы трейдерлерге өтімділік тереңдігіне, KYC, AML шарттарына және комиссияларға негізделген ең жақсы қолжетімді мүмкіндіктерді іздеуге мүмкіндік береді. Платформа сонымен қатар төмен тайғақпен, жоғары қолжетімділікпен және жақсы қауіпсіздікпен сауда-саттықты жеңілдетеді. 

Орион хаттамасы инвесторларға бір интерфейстен DEX, CEX және своп пулдарынан өтімділікке қол жеткізуге мүмкіндік беретін тағы бір перспективті өтімділік агрегаторы және AMM (Automated Market Maker) болып табылады. Платформа барлық своп өтінімдерін ең жақсы құндылықпен өтімділікті жеткізуге бағыттауға арналған.

Сонымен қатар, Orion өтімділікті біріктіру платформасы CEX тіркелгілеріне тіркелу кезінде пайдаланушылар өтуі керек тіркеулер мен тексерулердің таусылмайтын процесін жояды. Ол сондай-ақ бірнеше әмияндардың қажеттілігін, әрбір әмиян үшін KYC тексерулерін және бірнеше биржалардағы баға қозғалысын үнемі бақылау қажеттілігін жояды. Оның орнына пайдаланушылар жай ғана Orion протоколында тіркеле алады, тексеруді жүргізе алады және бір есептік жазбадан жүздеген биржаларда сауда жасай алады. 

Болашақ - өтімділікті біріктіру

Қазіргі уақытта виртуалды активтердің өтімділігінің ең табысты агрегаторлары биржалық өтімділікті біріктіруге бағытталған және инвесторларға нарықтағы ең жақсы қолжетімді баға нүктелерін ұсыну үшін сандық әдістерді пайдаланады. 

Биржалар мен өтімділік түйіндерінің блокчейндер арқылы өтімділікті тиімді, үйлесімді және ашық түрде алу мүмкіндігі виртуалды актив пен токен индустриясының көп триллион долларлық индустрияға өсуіне қарамастан негізгі мәселе болып қала береді. Ірі миллиард долларлық биржалар әлі де жоғары тиімсіз, қымбат және баяу өтімділік провайдерлерін пайдаланады.

DEX агрегаторлары мен AMM бар болғанымен, олар көбінесе өтімділікті жинақтаумен және белгілі бір тізбектердегі тапсырыстарды бағыттаумен шектеледі - көбінесе Ethereum. Дегенмен, Ethereum-ның DeFi ландшафтындағы жетекші ұстанымына қарамастан, соңғы жылдары бірнеше басқа қабат-2 шешімдері мен үшінші буын блокчейндері пайда болды, олар біртіндеп өтімділіктің жаңа нүктелері ретінде орналасты. Дегенмен, қолданыстағы агрегаторлардың блокчейнге бағытталған фокусымен жұптастырылған блокчейндердің шектеулі өзара әрекеттестігі жаңа кедергілер тудырды.

Заман талабы өтімділік агрегаторлары болып табылады Сұйықтар мен газдардың ұсынады. Бір жылдан аз уақыт бұрын іске қосылған FLUID ең жақсы MPC әмияндарын пайдалана отырып, жаһандық валюта нарығындағы институционалдық деңгейдегі өтімділікті біріктіруді қайталайтын үйкеліссіз блокчейн негізіндегі шешімді ұсынады. FLUID спот, фьючерстер, туынды құралдар, STO және ШЫҰ нарықтары бойынша өтімділікті жинақтайды, бұл өз пайдаланушыларына нақты уақыттағы баға жаңартуларын, AI Quant негізіндегі стратегияларды және нөлге жақын кешігу мен сауда ақысын ұсынады.

FLUID негізгі мақсаты әртүрлі орталықтандырылмаған платформалар арасындағы транзакциялық мәселелерді тиімді жоя отырып, кросс-тізбектік өтімділікті және жоғары өткізу қабілеттілігін қамтамасыз ету болып табылады. Осылайша, FLUID жаңа мүмкіндіктерді ашады, бұл сайып келгенде жоғары операциялық тиімділікке, төмен шығындарға, соңғы пайдаланушы тәжірибесін жақсартуға және биржалар, өтімділік түйіндері және өтімділік тізбегі аралық пулдар үшін өнімді әзірлеудің жаңа шекараларына әкеледі.

Болашақта көбірек активтер токенизацияланған сайын, криптоэкономиканы одан әрі кеңейтуде кросс-тізбекті өтімділік маңызды рөл атқарады. FLUID және басқа дамып келе жатқан кросс-тізбекті агрегаторлар DeFi 2.0-ге айтарлықтай үлес қосатын орталық орын алады.

Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл мақала тек ақпараттық мақсатта ұсынылған. Ол заңдық, салықтық, инвестициялық, қаржылық немесе басқа кеңестер ретінде ұсынылмайды немесе пайдалануға арналмаған