FTX апаты туралы көп нәрсені шешуге болатындықтан, криптовалюта биржасының кредиторлары үшін жоғалған қаражатты қалай және қашан қайтаруға болатыны өзекті мәселе болып қала береді.
Кейбіреулер FTX негізін қалаушы Сэм Банкмен-Фридті тарихтағы ең үлкен Понци схемаларының бірін басқарған Берни Мэдоффпен салыстырды. Мэдофф 2009 жылы бағалы қағаздармен алаяқтық, ақшаны жылыстату және басқа да айыптар бойынша кінәсін мойындады.
Багамдық билік тұтқындалды Банкмен қуырылған дүйсенбі. Прокурорлар ол Alameda Research аффилиирленген сауда фирмасының шығындары мен қарыздарын төлеу үшін FTX клиенттерінің қаражатын алды деп мәлімдейді. 30 жастағы FTX бұрынғы бас директоры, басқалармен қатар, сегіз алаяқтық үшін айыпталған.
Жаңа FTX бас директоры Джон Рэй сейсенбіде АҚШ палатасының қаржылық қызметтер комитетіне алмасу туралы куәлік берді 8 млрд доллар жоғалтты тұтынушы ақшасынан.
Марк Пауэрс, Baker & Hostetler компаниясының бағалы қағаздар бойынша заң тәжірибесінің бұрынғы жетекшісі - Мэдоффтың Понци схемасынан зардап шеккендерге қаражатты қалпына келтірумен айналысқан фирма - оның жартысына жуығы уақыт өте келе қалпына келтірілуі мүмкін деп санайды.
«Менің ойымша, [Мэдоф ісі] мұндағы жағдайға ұқсас», - деді ол Blockworks-ке. «Менің ойымша, олар АҚШ-тың Банкроттық туралы кодексінің тырнақшаларын қолданатын осындай оқулықтарды пайдаланады».
Пауэрс бұрын 1980-ші жылдары ӘКК-нің атқарушылық бөлімшесінің бөлім бастығы болған. Қазір ол Флорида халықаралық университетінің адъюнктивті профессоры, онда блокчейн заңынан сабақ береді.
Сайып келгенде, Baker & Hostetler Пауэрстің айтуынша, Мэдофф құрбандарының жалпы шығынының шамамен 14.5 миллиард долларын қалпына келтіруге көмектесті, бұл 18 миллиардтан 20 миллиард долларға дейін. Осы 14 миллиард доллардың 14.5 миллиардқа жуығы осы күнге дейін зардап шеккендерге төленді.
Бұл ақшаның бір бөлігі АҚШ-тың Банкроттық туралы кодексіне сәйкес жеңілдік төлемдері деп аталатын заңның көмегімен өндірілді. Онда борышкер банкроттық туралы өтініш бергеннен кейін 90 күн ішінде кредиторға төлеген кезде, сот кредиторды бұл ақшаны қайтаруға мәжбүрлей алады, осылайша ол басқа кредиторлардың арасында таратылуы мүмкін.
Пауэрс, мысалы, FTX банкроттық туралы өтініш бергенге дейін клиенттер биржадан шығарған миллиардтаған доллардың бір бөлігі, мысалы, сот ісін жүргізгеннен кейін мүлікке қайта оралуы мүмкін, деді Пауэрс.
Ірі мекемелерге бағытталған
Пауэрстің айтуынша, биылғы жылы FTX-дан несиелерді өтеу үшін үлкен көлемде қаражат алған және биржада бірдеңе дұрыс емес екенін білген ірі қаржы институттары да шығындарды өтеу мақсатына айналуы мүмкін.
Мүмкін болатын кері қайтаруларға бейім басқалар, ол FTX және Alameda Research бухгалтерлік фирмалар мен банктік мекемелерді, сондай-ақ FTX инвестициялаған венчурлық компанияларды қосты.
Пауэрспен бірге жұмыс істеген Бағалы қағаздар инвесторларын қорғау актісі (SIPA) сенім білдірілген Ирвинг Пикард, 1 миллиард долларлық келісімге қол жеткізді 2011 жылы Tremont Group Holdings компаниясымен. Пикард Нью-Йоркте орналасқан компанияны 15 жылға жуық уақыт бойы «қызыл жалауларды» жоғалтты және «өз қаражатының қайтарылуы үшін Мэдоффқа соқыр сенім артты» деп айыптады.
JPMorgan 1.7 жылы Madoff алаяқтық құрбандарына 2014 миллиард доллар төлеуге келісті. Компанияның «фирманың банкирі ретіндегі өзінің бірегей беделіне байланысты Мэдоффқа күдіктенуге негіз болған», құжаттарға сәйкес сол кезде Манхэттен федералды сотына берілген.
«[Мекемелер] тек өз ақшасына ғана емес, басқа адамдардың ақшасына да мұқият болу керек», - деді АҚШ-тың сол кездегі Манхэттен прокуроры Преет Бхарара 2014 жылғы мәлімдемесінде. «Бұл жағдайда JPMorgan өз пайдасы үшін маңызды болған кезде нүктелерді біріктірді, бірақ басқаша жұмыс істемеді».
Baker & Hostetler қалпына келтіруге көмектескен қаражаттан бөлек, АҚШ прокуратурасының әртүрлі қылмыстық және азаматтық тәркілеу әрекеттерінде қалпына келтіру арқылы қаржыландырылған Madoff құрбандары қоры осы уақытқа дейін 4.1-нан астам жәбірленушіге шамамен 40,000 миллиард доллар төледі.
Бұған JPMorgan-дан 1.7 миллиард доллар, сондай-ақ қайтыс болған Мэдофф инвесторы Джеффри Пикоуэрдің мүлкінен шамамен 2.2 миллиард доллар кіреді. Қосымша қаражат Мэдоффтың басқа инвесторлары, сондай-ақ Мэдофф пен оның сыбайластарына қарсы қылмыстық және азаматтық тәркілеу әрекеттері арқылы жиналды.
Madoff құрбандары қоры түсініктеме беру туралы сұрауды қайтармады.
Қорды қалпына келтірудің басқа ықтимал көздері
Дэмиан Уильямс, Нью-Йорктің оңтүстік округінің АҚШ прокуроры Банкмен-Фридтің болжамды қылмыстарын «ең үлкен қаржылық алаяқтықтардың бірі Америка тарихында» сейсенбі күні баспасөз мәслихатында.
Өзінің айыптауында АҚШ үкіметі Банкмен-Фридке қарсы тәркілеу туралы айып тағып отыр, яғни оның барлық активтері - және ол жақында сыйға тартқандарын - әділет департаменті ақырында жәбірленушінің қорына төленуі мүмкін. , - деді Пауэрс.
«Сонымен қатар FTX және аффилиирленген тұлғалардың басқа да жоғары басшылығына, егер олар азаматтық немесе қылмыстық жауапкершілікке тартылса және олар үшін үлкен несиелер бар», - деп қосты ол. «Бұл сомалар айтарлықтай болады».
Басқалардан FTX және оның филиалдары алған ақшаны қайтаруды сұрауға болады.
Vox компаниясына адамзат прогресіне кедергі келтіретін технологиялық және инновациялық кедергілер жөніндегі жобаны қолдау үшін Банкмен-Фрид және оның ағасы Габе басқаратын «Күшті болашақты құру» отбасылық қорының 200,000 XNUMX доллар гранты берілді. Бұл жоба уақытша тоқтатылды.
Компания гранттық ақшаны не істеу керектігі туралы ішкі талқылауда, деп жазды Vox аға тілшісі Дилан Мэттьюс 12 желтоқсандағы баған.
«Бұл оны қайтарудан гөрі күрделірек, өйткені ақшаның қайда кететініне сенімді болу қиын - мысалы, ол құрбандарды сауықтыруға бара ма?» Мэтью жазды.
Компанияның өкілі қосымша түсініктеме беруден бас тартты.
Пауэрс Baker & Hostetler банкроттықты жою ережелері бойынша Madoff коммерциялық емес ұйымдарынан қайырмалды қайтаруды сұрағанын айтты.
«Әртүрлі адамдар, кәсіпқойлар мен мекемелер бар - сайып келгенде, егер олар бір ойын кітапшасын пайдаланса - олар ақшаны қайтара алады», - деді Пауэрс.
Жылдар бойы орындалатын процесс
Сет Таубе, бұрынғы федералды прокурор және бұрынғы SEC шенеунігінің айтуынша, үкім шығару, ақша жинау және ақша бөлу апталар немесе айлар емес, жылдарға созылады. Мадоффқа қатысты істер он жылдан астам уақыттан кейін әлі де қаралуда, деп қосты ол.
Пауэрс ол FTX-қа қатысты сот ісі мен қорды қалпына келтіру процесі Мэдофф жағдайына қарағанда біршама жылдамырақ болуы мүмкін деп күтетінін айтты - FTX қысқа уақыт ішінде қаражатты теріс пайдаланды деген болжамды көрсетті. Дегенмен, қалпына келтіру процесі және зардап шеккендерге кез келген төлемдер кем дегенде үш-бес жылға созылуы мүмкін, деп қосты ол.
Банкмен-Фридтің мұндағы тағдырына келетін болсақ, Таубе бұл Мэдофф басқарған понци схемасы екені әлі белгісіз екенін айтты. Мэдофф федералды түрмеде 150 жылға сотталды, ол 2021 жылдың сәуірінде 82 жасында қайтыс болды.
In айғақтар стенограммасы Банкмен-Фрид беруді жоспарлады, Forbes алған, бұрынғы FTX бас директоры ол «тәуекелдерді басқаруға назар аудара алмағанын» мойындай отырып, «жоқ» деді. Бірақ ол соңғы апталарда бұқаралық ақпарат құралдарына берген әртүрлі сұхбаттарында қаражаттың араласуын жоққа шығарды.
«Банкмен-Фрид ол жай ғана немқұрайлылық танытқан ұры емес екенін айтады», - деді Таубе Blockworks-ке. «Шындығында, мұндай жағдайда ақымақтық пен ақымақтық арасындағы айырмашылық өте нәзік».
FTX бұрынғы бас директорына 115 жылға бас бостандығынан айыру жазасы қарастырылған. Банкмен-Фридті қорғайтын Марк С. Коэн түсініктеме сұрауын бірден қайтармады.
«Егер кінәлі деп танылса, бұл Мэдоффқа ұқсас ықтимал үкім жылдар емес, ондаған жылдар», - деді Таубе. «Егер ол ынтымақтаса, таяқ керек болмай тұрып кетуі мүмкін».
Күн сайын кешке кіріс жәшігіңізге жеткізілетін крипто жаңалықтары мен түсініктерін алыңыз. Blockworks тегін ақпараттық бюллетеніне жазылыңыз енді.
Күте алмаймын? Біздің жаңалықтарды мүмкіндігінше жылдам алыңыз. Телеграмада бізге қосылыңыз.
Дереккөз: https://blockworks.co/news/the-madoff-playbook-how-ftx-creditors-could-get-their-money-back