Бұл қор сіздің 2023 жылға арналған ең жақсы техникалық сатып алуыңыз (12.1%)

Біз белгілі бір түрдегі үлкен серпінді (және 12%+ дивидендтер!) көрдік жабық қор (CEF) биыл – және барлық Менің сатып алу көрсеткіштерім бұл пайдалы ойын әлі де бастапқы кезеңдерінде екенін көрсетеді.

Нақтырақ айтсам, мен айтып отырмын технологияға бағытталған CEF – бізде өткен аптадағы ұқсас табыстардың арқасында сатып алудың жақсы екінші мүмкіндігі бар. Apple (AAPL) және Әліппе (GOOGL).

Технологиялық CEF сатып алу технологияға бағытталған ETF сатып алу сияқты, бірақ екі негізгі айырмашылығы бар:

• Үлкен дивидендтер: Біз бүгін талдағалы отырған CEF 12.1% табыс береді және ол да ай сайын дивидендтер төлейді. Сіз де, мен де бұл екі нәрсенің де «тұрақты» акциялар мен қорлар әлемінде болмағанын білеміз.
• Үлкен жеңілдіктер: Бұл қор таза актив құнына (NAV) 12.2% жеңілдік береді — CEF-айтыңызшы, біз оның активтерінің әрбір доллары үшін бар болғаны 88 цент төлейміз!

Қор деп аталады BlackRock Science & Technology Trust II (BSTZ). Біраз уақыттан кейін «ІІ» бөлімге жетеміз. Біріншіден, бұл қор 20% -дан астам өсті, 2023 жылға бір айда ғана өсті.

Содан кейін әрбір инвестицияланған 100 10,000 доллар үшін айына XNUMX доллардан асатын дивиденд төлеу бар.

Бізде BSTZ-пен де жоғары әлеует бар. Өйткені ETF-тен айырмашылығы, бұл қорда бағаны көтерудің екі жолы бар: өткен жылғы сатылымға байланысты әлі де бағаланбаған портфолиосының қымбаттауы және NAV-ға 12% жеңілдік. Бұл жеңілдік тарылған сайын (және премиумға ауысады; менің ойымша, мүмкін), ол бағаны жоғарылатады.

Бірақ бұл 12.1% дивиденд тұрақты ма?

Мұндай жоғары кірістілікке күмәндану әрқашан жақсы идея, сондықтан оны қолдайтын элементтерді бөліп алайық.

BSTZ - 2019 жылдың маусымында іске қосылған салыстырмалы түрде жаңа қор, сондықтан оның тарихына қатысты бізде көп нәрсе бар, бірақ ол бар құрылғаннан бері дивидендтерді үш рет көтерді (2020 жылы бір рет және 2021 жылы екі рет, сонымен қатар сол жылы жақсы арнайы дивиденд). Бұл тамаша бастама. BSTZ дивидендіне сенуге болатын басқа да белгілер бар.

Қордың ұзақ тәжірибесі болмаса да, оның үлкен ағасы BlackRock ғылым мен технологияға сенімі (BST), он жылға жуық уақыт бойы төлемдерді көбейтіп, сонымен қатар ерекше дивидендтер ұсынады.

Бұл біздің BSTZ төлемінің тұрақты екендігі туралы алғашқы анықтамамыз: екі қорды да бір топ басқарады және BST-тің жауапты төлемдерді ұлғайту тарихы BSTZ болашақ төлемдері төмендемей, жоғарылайтынын көрсетуі керек. Ал біздің екінші анықтамамыз одан да тартымды.

BST портфолиосы он жылдан аз уақыт ішінде үш есеге жуық өсті, тіпті кейін 2022 жылғы үлкен технологиялық сатылым - қор көптеген жылдар бойы төлемдерді ұстап тұру үшін жеткілікті пайда жинады.

Бұл оның портфолиосын ескере отырып, таңқаларлық емес. Өткен жылы техникалық қиындықтарға қарамастан, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Mastercard (MA), және Виза (V) ұзақ уақыт бойы керемет нәтиже көрсетті. Олар сондай-ақ BST-тің жоғары позициялары болып табылады және бұл қордың бүкіл технологиялық әлемге салған инвестицияларына қосымша, жоғарыдағы диаграммадағы сызықтың жылдар бойы жоғары және оңға қарай жүруіне себеп болды.

BSTZ міндетті түрде солай істей алады деген сөз болмаса да, бұл тағы бір жігерлендіретін белгі.

Тұрақты CEF дивидендтеріне арналған жылдам нұсқаулық

CEF төлемдерінің сол жерде қалуы немесе көтерілу ықтималдығын немесе дивидендтердің қысқару қаупі бар-жоғын білу үшін қолдануға болатын басқа стратегия бар.

Ең бастысы - қордың ұзақ мерзімді жалпы NAV кірісіне (немесе оның негізгі портфелінің, соның ішінде дивидендтердің қайтарылуына) қайта қарау және оны қордың төлемімен салыстыру. Бұл есептеу CEF ағымдағы төлем деңгейін сақтай алатынын анықтаудағы жақсы алғашқы қадам болып табылады.

Құрылғаннан бері және Ұлы рецессиядан кейінгі технологиялық қорлардың ең нашар құлдырауынан кейін, BSTZ-тің 8.7% орташа жылдық жалпы NAV кірісі NAV бойынша тұрақты 8.7% кірісті білдіреді.

Әлі дабыл қоңырауын соқпаңыз! Өйткені BSTZ 12.1% кірістілігі оның (дисконтталған) нарықтық бағасына негізделген. Ал қордың 12% жеңілдікі акцияға шаққандағы NAV негізінде BSTZ-тің NAV кірістілігінің (немесе нарықтық баға бойынша 12.1% кірістілігін беру үшін нарықта басшылық не істеуі керек) бар болғаны 10.6% екенін білдіреді, бұл оңайырақ. 12.1%-дан жоғары болады.

Енді 2022 жылғы аю нарығы аберрация болды делік - бұл өте шынайы болжам, өйткені технология біздің өміріміздің барлық аспектілерін басқаруды жалғастыруда және оны алдағы онжылдықтар бойы жалғастырады. Бұл BSTZ-тің 12.1% кірістілігін өте тұрақты етеді: 2022 жылға дейін оның жылдық кірісі 38.9% немесе үш еседен астам оның ағымдағы кірістілігі.

Майкл Фостер - жетекші зерттеу талдаушысы Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идеялар үшін біздің соңғы есебімізді көру үшін мына жерді басыңыз:Бұзылмайтын кіріс: тұрақты 5% дивидендтері бар 10.2 мәміле қорлары.«

Ашу: жоқ