Balancer Protocol дегеніміз не? Сіз білуіңіз керек барлық нәрсе

Balancer - Ethereum желісіндегі ең танымал автоматтандырылған маркет-мейкерлердің (AMM) және орталықтандырылмаған биржалардың бірі. Бұл пайдаланушыларға әртүрлі пулдарға өтімділікті қамтамасыз еткенде, токендерді лезде ауыстыруға және комиссия алуға мүмкіндік береді.

Balancer ERC20 негізіндегі басқа платформалармен бәсекелеседі Ашу және SushiSwap. Оның артықшылықтары мен кемшіліктері бар.

Төменде Balancer бағдарламасына қатысты сұрақтарға жауап беру, негізгі мүмкіндіктерді, тұтынушыларды қолдауды, қауіпсіздік кепілдіктерін және т.б. тексеруді мақсат етеді.

Баланстауыш протоколы

Өтімділік пулдарын пайдалану арқылы бұл AMM платформасы пайдаланушыларға орталықтандырылған ұйымның немесе органның қажеттілігінсіз ERC-20 активтерін ауыстыруға мүмкіндік береді. Баланстарды пайдаланушылар өтімділікті қамтамасыз ететіндіктен, сауда алымдарының үлесін де ала алады.

Баланстырғыш протоколындағы өтімділікті арттыру үшін платформа пайдаланушыларға бірнеше ынталандырулар ұсынады. Оны AMM протокол кеңістігіндегі кейбір үлкен зеңбіректерден ерекшелендіретін нәрсе - ол пайдаланушыларға жеке өтімділік пулдарын құруға жеткілікті икемділік ұсынуға дейін барады.

Пайдаланушылар өз таңдауы бойынша екі немесе одан да көп криптографиялық активтерді пайдалана отырып, соңында пулдар жасай алады. Басқа көрнекті автоматтандырылған маркет-мейкерлер сияқты, Balancer пайдаланушылар үшін ең жақсы мөлшерлемелерді қамтамасыз ету үшін қажетті кез келген өтімділік пулдары арқылы өз саудасын бағыттайды.

Balancer-тегі үш негізгі пайдаланушы демографиясына трейдерлер, инвесторлар, ақылды келісім-шарттар, өтімділік провайдерлері және арбитраждар кіреді (олар платформалардағы әртүрлі баға спредтерін пайдаланады).

артықшылықтары:

• Толығымен орталықтандырылмаған және рұқсатсыз
• Өтімділік пулдары кез келген адам үшін ашық
• Реттелетін AMM

Минус:

• Тек ERC-20 токендерімен шектелген
• Ешқандай мобильді қосымша қол жетімді емес
• Жоғары газ ақысы
• Жаңадан бастаушы емес
• Реттелмеген DEX

Баланс дегеніміз не?

Balancer – орталықтандырылмаған Ethereum негізіндегі биржа және криптовалюта әлеміндегі жетекші автоматтандырылған маркет-мейкерлердің (AMM) бірі. Ол Ethereum негізгі желісінде жұмыс істейді және пайдаланушыларға DeFi өнімдерін жасау үшін бірнеше мүмкіндіктерді пайдалануға мүмкіндік береді.

Оны 2019 жылы Balancer Labs негізін қалаушылар Майк Макдональд пен Фернандо Мартинелли іске қосты. Екі құрылтайшы да крипто индустриясының ардагер үлескерлері және басқа блокчейндер мен DeFi жобаларында жұмыс істеген.

Balancer әзірлеу 2018 жылы оның қола шығарылымымен басталды. Қалған үш кезең 2020 жылы іске қосылды. Қола шығарылым 2020 жылдың наурыз айында қаржыландыру кезеңінен кейін болды, Balancer 3 миллион доллар жинады.

Balancer іске қосудың алдыңғы жылдарында шамамен 100 миллион BAL таңбалауышы (Balancer's utility token) шығарылды. Хаттама олардың 75% кеншілерге шығарды және 25% оның әзірлеушілері мен акционерлері арасында таратылды. Бұл процесте ол халыққа 5 миллион токенді сатты.

Баланстауыш өнімдері мен мүмкіндіктері

Баланс биржасы

Balancer пайдаланушыларға оңтайлы бағамен сауда жасауға мүмкіндік береді. Протокол трейдерлер үшін ең жақсы бағаларды табу үшін оның Smart Order Routing мүмкіндігін пайдалана отырып, инвестор портфолиосынан краудсорсингтік өтімділікті біріктіру арқылы тиімді сауданы ынталандырады.

Пайдаланушылар ERC-20 таңбалауыштарының кез келген комбинациясын Balancer жүйесінде алмастыра алады және интеллектуалды баға белгілеуге, MEV қорғанысына және газды субсидиялауға/оңтайландыруға қол жеткізе алады.

Сауда қолданбасы

Протоколдың Сауда қолданбасын пайдалануды бастау, криптовалюталарды сатып алу және сату немесе сақтау үшін пайдаланушылар тек өзін-өзі сақтауға арналған әмиян.

BAL таңбалауышы

Өтімділікті қамтамасыз ету немесе баланстауыш протоколында сауда жасау пайдаланушыларға BAL таңбалауыштарын береді.

BAL токендері талап етілетін және қатысу үшін пайдаланылады Balancer басқару хаттамаларында. Бұл жағдайда өтімділікті жеткізушілерге олар иелік ететін токендердің немесе пулдағы қатысу үлесіне байланысты дауыс беру құқығы беріледі.

Теңгерім бассейндері

Balancer Pools екі немесе одан да көп ERC-20 таңбалауышы болуы арқылы ақылды келісім-шарттар жасайды және құнды сақтайды. Әрбір токеннің өз салмағы бар және пайдаланушылар оларды сол пулдағы басқа белгілермен саудалай алады. Ақылды келісімшарттар ондағы өтімділіктің пропорционалды және тең мәнін сақтау үшін пулды қайта реттейді.

Бұл әрбір токеннің мәнін бүкіл пулдағы өтімділік мәніне пропорционалды сақтайды. Бассейн иелері бассейнде болатын сауда-саттықтан ақы алады. Протокол пулдардың екі негізгі түрін ұсынады:

• Қоғамдық бассейндер: Бұл пулдар кез келген адамға сандық активтерді қосу арқылы Балансерге өтімділік беруге мүмкіндік береді. Жасаушылар іске қосу алдында жалпыға ортақ пулдардың параметрлерін орната алады және бұл параметрлерді олар тіпті өзгерте алмайды. Қоғамдық бассейндер өз холдингтерінен сыйақы алуды қалайтын шағын инвесторлар үшін өте маңызды.
• Жеке бассейндер: Мұнда тек жасаушы ғана активті қоса алады немесе оны алып тастай алады. Сондай-ақ жасаушы пулдың параметрлерін, соның ішінде салмақтарды, қолайлы активтерді және алымдарды реттей алады. Жеке пулдар үлкен портфолиоларға ие және нақты сандық активтер бойынша ақы алуды қалайтын активтер менеджерлері үшін тамаша.

Балансердің ашық дизайны кез келген адамға әртүрлі функциялар мен икемді баға опцияларын таңдау кезінде өз пул түрін жасауға мүмкіндік береді.

Төменде әртүрлі таңбалауыш комбинациялары үшін қол жетімді көптеген пул таңдауларының кейбір мысалдары берілген.

• Тұрақты бассейндер: Тұрақты пулдар DAI/USDC/USDT сияқты жоғары корреляция коэффициенті бар жұмсақ бекітілген таңбалауыштар үшін қолайлы.
• Салмақты бассейндер: Өлшемді пулдар DAI/WETH сияқты бағалық байланысы жоқ кейбір белгілерді қоса, кеңінен қолдануға арналған.
• Метатұрақты бассейндер: Бұл корреляцияны сақтайтын бекітілмеген таңбалауыштарды қолдауға арналған. Мұндай белгілер уақыт өте келе әртүрлі болуы мүмкін және жақсы мысал туынды болып табылады.
• Басқарылатын бассейндер: Олар динамикалық қорларды басқаруға қажетті максималды және берік икемділікті қамтамасыз ету үшін жасалған.
• Өтімділікті жүктеу пулдары: Бұл пулдар бір токеннің өтімділігін екіншісіне өзгерту үшін пайдалы.

Қойма

Қойма Баланстың орталық құрамдас бөлігі болып табылады. Бұл әр баланстауыш пулындағы барлық белгілерді басқаратын және сақтайтын ақылды келісімшарт. Экожүйенің маңызды бөлігі болумен қатар, қойма пайдаланушылар қосылу, айырбастау және шығу сияқты көптеген операцияларды орындайтын шлюз ретінде қызмет етеді.

Токендерді басқару және есепке алу қоймадағы пул логикасынан бөлінген. Баланстаушының мәлімдеуінше, Пул келісім-шарттары оңайырақ болады, өйткені олар активтерді белсенді түрде басқаруды қажет етпейді және тек шығуларды, своптарды және қосылуларды есептейді.

Ақылды тапсырыс маршрутизаторы (SOR)

Balancer's Smart Order Router трейдерлеріне ең жақсы бағаны табуға көмектеседі. Ол бір пулдағы тікелей своп немесе бірнеше пулдардағы транзакциялар қоспасы болса, белгілі бір шығару және енгізу токендері үшін ең жақсы сауда-саттықты анықтайды.

Ақылды тапсырыс маршрутизаторы Баланстауыш пулдарының әртүрлілігінің кеңеюімен ұлғаяды және әр түрлі математикасы бар қосымша пул түрлері енгізілген сайын ол өсіп отырады. Бұл Balancer экожүйесінің пулдары барлық сауда-саттықты орындай алатынын білдіреді.

Сондай-ақ, Smart Order маршрутизаторын біріктіру және қосу арқылы Balancer жүйесіндегі кез келген реттелетін пул Balancer өтімділік мүмкіндіктерін пайдалана алады.

Balancer Gnosis серіктестігі (BGP)

app.balancer.fi сайтында Balancer Gnosis серіктестігі әдепкі сауда интерфейсі болып табылады. Ол партиялармен сауда жасау үшін Gnosis Solvers және Balancer Vault пайдаланады. Трейдерлер газсыз транзакцияны бастайтын хабарламаға қол қою арқылы Gnosis Solvers көмегімен своптарды жібере алады.

Трейдерлерді Miner Extractable Value немесе MEV үшін қауіпсіз ұстау үшін шешушілер транзакцияларды тізбектегі өтімділікті пайдалана отырып сәйкестендіреді, бұл тілектердің сәйкестігі мүмкіндігін пайдалануды жеңілдетеді. BGP трейдерлердің әрқашан ең жақсы бағаларды алуына кепілдік беру үшін бірнеше Dex пайдаланады.

BGP-тің Balancer's Vault-пен берік интеграциясы транзакция құнын төмендете отырып, ең аз таңбалауыш аударымдарымен күрделі мульти-хоп мәмілелерін орындауға мүмкіндік береді. Ол газсыз транзакцияларды топтастырады, бұл сәтсіз трейдерлердің комиссиялық шығынға әкелмеуін қамтамасыз етеді.

Баланс шотын қалай ашуға болады

Balancer бағдарламасын іске қосу оңай. Платформаның UX жүйесі қолжетімділік пен навигацияны біркелкі етеді, сауда, инвестициялау және токендерді алу үшін пайдалы және жақсы орналастырылған құралдармен қамтамасыз етеді.

Трейдерлер мен портфолио менеджерлері орталықтандырылмаған қаржылық қосымшалардың (dApps) жаңа инновациялық түрлерін жасау үшін платформаға инвестициялау немесе құру үшін Balancer бірегей өнімдері мен мүмкіндіктерін пайдалана алады.

жоғарғы сол жақ бұрышында Балансердің басты беті, пайдаланушылар Balancer's Invest қолданбасын, Сауда қолданбасын немесе Құрастыру опциясын пайдалану опцияларын табады.

Баланс берушінің алымдары мен комиссиялары

Balancer жүйесінде әрбір бассейн әртүрлі ақы алады. Сонымен қатар, алынатын алымдар саны пул әзірлеушісінің таңдауына байланысты болуы мүмкін және кейбір алымдар 0.0001%-дан 10%-ға дейін болуы мүмкін. Баланстауыш протоколына қолданылатын кейбір алымдарды білейік.

Баланстың биржалық саудасының алымдары

Сауда-саттық комиссиялары крипто трейдерлерінің пулға LP төлейтін әрбір транзакциясының үлесі болып табылады және оны пулды әзірлеушілер белгілейді. Орталықтандырылған алмасу арқылы пайдаланушылар қабылдаушылардан алушылар ақысын және жасаушылардан мейкерлер ақысын алады.

Тапсырыс берушілер - бұрыннан берілген тапсырыстарды қабылдаған кезде тапсырыстар кітабынан өтімділікті алып тастайтын пайдаланушылар. Жасаушылар - бұл тапсырыстарды жасайтын пайдаланушылар.

Жеке қабылдаушылар мен өндірушілердің ақыларын алудың баламасы - өндіруші мен қабылдаушыдан бірдей тұрақты алымдарды алу. Balancer сияқты орталықтандырылмаған биржаларда қол жетімді сауда комиссиясы жоқ. Сонымен, сауда-саттық төлемдеріне қатысты Balancer пайдаланушылардан ақы алмайды.

Желі тарифтері

Желілік алымдар белгілі бір блокчейнге немесе криптомайнерлерге төленеді және Balancer биржасына төленетін комиссиялар емес. Желі төлемдері бекітілмеген; олар анда-санда өзгеріп отырады. Олардың көрсеткіштері кез келген уақытта желідегі қысымға байланысты.

Қолдау көрсетілетін құрылғылар

Balancer қолданбасында Android немесе iOS жүйесінде қолжетімді мобильді қолданба жоқ. Дегенмен, пайдаланушылар алмасуды ұялы телефон немесе жұмыс үстелі арқылы веб-бағдарламасында іске қоса алады.

Тұтынушыларды қолдау

Пайдаланушылар Balancer тұтынушыларды қолдау қызметімен сөйлесе алады және бұл оны көптеген «орталықтандырылмаған» бәсекелестерден ерекшелендіретін мүмкіндік.

Веб-сайттағы тікелей чат функциясынан басқа, пайдаланушылар электрондық поштаны тегін жібере алады [электрондық пошта қорғалған] , немесе LinkedIn немесе Twitter арқылы хабарласыңыз.

Қолдау көрсетілетін криптовалюталар

Баланстауыш ERC-20 стандартына сәйкес келмейтін таңбалауыштарды қолдамайды, тіпті олар белгілі бір пулдарда пайдаланылса да.

Платформа сондай-ақ Balancer пулдарында сақталған таңбалауыштарды бақыламайды; олар ақылды келісімшарттар. Белгілі кемшіліктері бар таңбалауыштардың пулдарда пайдаланылмауын тексеру үшін конфигурацияланатын құқықтар пулдары немесе CPR орнатылады.

Балансердің төл белгісі сонымен қатар қауіпсіз транзакциялар үшін кейбір белгіленген криптовалюта биржаларында және сауда платформаларында тізімделген. Бұл платформаларға Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com және Bithumb кіреді.

қауіпсіздік

Balancer протоколында әкімші кілттері немесе бэкдорлары жоқ, бұл оны пайдаланушылар Баланстауыш пулдарын жаңарта алмайтын толық сенімсіз етеді. Төменде Balancer қауіпсіздік механизмдерінің кейбірі берілген:

• Баланс толық тексерілген: Trail of Bits, Certora және OpenZeppelin көмегімен теңгерімдеуші аудиттері. Қауіпсіздік және декс стандарттарына сәйкес келетініне көз жеткізу үшін ол жүйелі түрде көбірек аудиттерден өтеді.
• Bug Bounty бағдарламасы: Негізгі келісім-шарттарының V2 шығарылымында Balancer жалғасатын қателер үшін сыйақы бағдарламасын іске қосады. Төленген сыйақының мөлшері қатенің ауырлығына байланысты болады. Қате сыйақылары Ethereum негізгі желісіндегі хаттамалық қорларды қорғауға жауапты Balancer смарт келісімшарттарына қолданылады.

Жоғарыда айтқанымыздай, Баланстауыш рұқсатсыз, сондықтан келісімшарт деңгейінде ақаулы немесе зиянды белгілерді енгізу мүмкіндігі әрқашан бар. Мұның бәріне Баланссердің жауабы мынада:

• Баланс беруші хаттаманы тұрақты негізде бағалауды және тексеруді жалғастырады.
• Ол UI қара тізіміне аударым алымы белгілерін қосты.
• Balancer сонымен қатар бассейндердің жұмыс істеу әдісіне және адамдар қасақана жасаған таңбалауыштардың пулдан қаражатты ағызуына байланысты қауіптер туралы қосымша құжаттаманы қосты.

The Balancer's Pool Hack

2021 қаңтарында, рұқсат етілген мәселе шабуылдаушы көптеген аударымдық комиссиялары бар жетондары бар екі пулдан қолма-қол ақшаны ұрлау үшін. Бұл мәселе Balancer-тің ERC-20-ға қатысты күтпеген салдарлар туралы оның келіспеушілігі, құжаттары және басқа арналарындағы аударым ақылары туралы жиі ескертуіне қарамастан орын алды.

Balancer платформасы ERC-20-үйлесімді токендер үшін жасалған. Бұл белгілер әдеттен тыс және күтпеген түрде әрекет еткенде, әрқашан жағымсыз салдарлар болады. Осы іс-шараны аяқтай отырып, Balancer қаражатын жоғалтқан өтімділік жеткізушілеріне өтемақы берді.

қорытынды

Balancer - бұл цифрлық активтерді оңтайлы бағамен айырбастағысы келетін немесе пайдаланғысы келетін бос портфолиолары бар криптоинвесторлар үшін ыңғайлы протокол.

Платформадағы жеке өтімділік пулдары портфель менеджерлері мен ауқымды инвесторлар үшін пайдалы деп санайтын ерекше мүмкіндіктер болып табылады. Көп токенді пулдар автоматты түрде қайта теңестіре алатын криптоның қатты индексіне қол жеткізуді ұсынады.