DeFi Credit дегеніміз не? Тізбекті несиелеудің эволюциясы

Тізбекті несиелеу найзағай жылдамдығымен дамып келеді. Ол алғаш рет хаттамалық жаңалық ретінде енгізілді - негізінен институционалдық несиелеуде байқалатын ұйымдастырушылық бақылауға тәуелді емес. Ол Aave және Compound сияқты толық автоматтандырылған және орталықтандырылмаған кепілдендірілген несие беру хаттамаларына анонимді тараптардың өз мөлшерлемесі бойынша несие беру және қарыз алу құралынан тез дамыды.   

Бұл DeFi несие беру хаттамалары әмиян мекенжайы бар кез келген адамға бірден қол жетімді ету арқылы несиені өзгертті. Бірақ ең үлкен айырбас капиталдың тиімсіздігі болды. Несие беру хаттамаларының түбегейлі қолжетімділігі несиеге қарағанда көбірек капиталды қамтыды. 

Капиталдың тиімділігіндегі бұл мәселе басқаларды орталықтандырылмаған қаржыландыруға басқа қырынан қарауға шабыттандырды. Несие беру процесін орталықсыздандырудың орнына олар тиімділікті арттыру және несиені қолжетімді ету үмітімен DeFi экожүйесіне несие берудің жаңа жолдарын іздеді.

Сонымен, DeFi несиесі дегеніміз не?

DeFi несиесі қарыз алушыларға өздерінің бар нақты активтерін DeFi несиелері үшін кепілдік ретінде пайдалануға мүмкіндік беру үшін дәстүрлі несиелік тексеру және андеррайтинг механизмдерінен сенім импорттайды. Мысалы, инвестор өзінің жылжымайтын мүліктерін тізбекке әкеліп, оларға қарсы қарыз ала алады, тұрақты валюта түрінде несие алады.

Бұл капиталдың тиімділігін екі жолмен арттырады. Біріншіден, бұл тізбектегі артық қамтамасыз етуді қажет етпейді, екіншіден, капиталды әртараптандырады. DeFi несиесі DeFi әлемі мен нақты активтер әлемі арасында көпір бола алады. Активтерді токенизациялау және оларды блокчейнге орналастыру арқылы инвесторлар DeFi ұсынатын барлық нәрсеге қол жеткізу үшін бірдеңе сатпай-ақ және кірісті криптовалютаға айырбастау үшін өз активтерін пайдалана алады.

DeFi қысқаша тарихы

DeFi бірінші толқыны ұзақ мерзімді перспективада сақталуы мүмкін кез келген нәрседен әлдеқайда асып түсетін кірістілікке деген ұмтылысты тудырды және тамақтандырды. Тәуекел/сыйақы арақатынасы туралы шындыққа жанаспайтын күтулер өте бұрмаланған нормаға айналды. Көбісі үлкен марапаттарға қол жеткізіп, аз ғана тәуекелдерді түсінді.

Бастапқы DeFi көпіршігі жарылған кездегі күміс астар - инвесторлар жоғары кірістілік міндетті түрде ең тартымды емес екенін түсінеді. Табыс пен тұрақтылық арасындағы тепе-теңдікті ең қажет деп санауға болады.

Көп жағдайда DeFi 1.0 кірістілігі мөлдір емес болды, өте құбылды және тәуекелдің көптеген нысандарына ұшырады.

Кіріс көзі оған қарама-қарсы болуы керек: инвесторларды тәуекелдің ең аз мөлшеріне ұшырата отырып, ашық және тұрақты. Сандық активтер бұл тұрақтылықты жалғыз қамтамасыз ете алмайтындықтан, инвесторлар шешім үшін нақты әлемге жүгінді.

Нақты дүние активтері дегеніміз не?

Нақты дүние активі - бұл цифрлық әлемде табиғи түрде жоқ мүлік. Олар жылжымайтын мүлік немесе алтын сияқты активтің кез келген түрі болуы мүмкін, әдетте DeFi несиесі мақсатында олар дебиторлық берешек және басқа қаржылық құжаттар болып табылады. Бұл активтер блокчейндегі транзакциялар үшін пайдаланылуы мүмкін активтің цифрлық көрінісін жасай отырып, токенизациялануы мүмкін.

Орталықтандырылмаған қаржы әдетте айналмалы болады. Инвесторлар криптоактивтерді криптода несие алу немесе крипто түріндегі криптодан кіріс алу үшін пайдаланады. Бұл алға жасалған үлкен қадам болғанымен, сала дәстүрлі қаржымен біріктірілмес бұрын нақты әлемдегі активтермен өзара әрекеттесе алуы керек.

DeFi 2.0 нақты әлемдегі активтерді несиелендіруді тізбекте қалай береді 

Бақытымызға орай, осы мақсатқа арналған шешімдер әзірленуде. сияқты ұйымдар Кредикс нақты әлемдік активтерді несиелеуді тізбекке енгізу үшін жұмыс істеуде.

Бұл процестің қалай жұмыс істейтініне қысқаша шолу:

• Credix финтех компаниясымен мәміле жасау үшін несиелік қаржыландыру бутикімен серіктес.
• Барлық тараптар қарыз шартының шарттарын келіскеннен кейін Credix нарығында мәміле жасалады.
• Андеррайтерлер кіші траншқа жазылғаннан кейін және оны қаржыландырғаннан кейін, жоғары транш өтімділік пулы арқылы қаржыландырылады.
• Содан кейін мәміле жергілікті тізілімде тіркеледі және желіде шығарылады және қаржыландырылады.
• Финтех USDC бойынша қаржыландыруды алады, оны жергілікті валютаға айырбастайды және соңғы клиентке несие береді.
• Содан кейін бұл несиелер Credix мәмілесінің кепілі ретінде беріледі. 

Мұндай шешімдер дамып келе жатқан нарықтардағы финтех компаниялары үшін крипто өтімділігіне қол жеткізуді ұсынады.

Нақты әлемдік активтер кірістің жақсы көзін ұсына ала ма?

Несие беру процесін тізбекте жылжыту өтімділік провайдерлеріне ашықтықты ұсынады, өйткені ол портфельдің өнімділігін бағалауға және тәуекелдерді дәлірек бағалауға мүмкіндік береді. 

Нақты әлемдік активтерді несиелеу криптовалюта нарығының құбылмалылығына байланысты емес көздерден кірісті ұсына алады. Бұл несие нарығының құлдырауы мен жұқтыру қаупін азайта отырып, тұрақты және болжамды кіріс көзін қамтамасыз ете алады.

Мысалға, Текреди — Бразилияда автоқаржыландыруды ұсынатын финтех компаниясы. Credix оларға көлік құралдарын тізбектегі ішінара қаржыландыруға көмектеседі, түсімдерді пайдалануға және несиелерді артық қамтамасыз етуге кепілдік береді. Кез келген дефолт жағдайында есепшотты төлей алатын делдалдардың желісінің арқасында тарифтер нарықтағы орташа деңгейден төмен.

Капиталға қол жеткізудің қиындығын, капиталдың жетіспеушілігін және банктердің шоғырлануын ескере отырып, дамушы нарықтарда несие айтарлықтай қымбатқа түседі. The Англия Банкі «Трансшекаралық төлемдер құны, жылдамдығы, қолжетімділігі және ашықтығы жағынан ішкі төлемдерден артта қалғанын» атап өтті. Tecredi мысалы желілік несиенің бұл транзакцияларды әрбір өлшем бойынша жақсарта алатынын көрсетеді. 

Дәстүрлі несие желілеріне қол жеткізе алмайтын қарыз алушылар желілік несие арқылы қаржыландыруды таба алады. Сонымен бірге инвесторлар өздері қабылдайтын тәуекелдердің ашықтығының артуынан пайда көреді. Ал крипто және DeFi ұлттық мемлекеттер арасындағы кедергілерді бұзатындықтан, халықаралық инвесторлар енді бұл мүмкіндіктерге қол жеткізе алады.

DeFi кредиті криптографиялық несиелеудегі жаңа серпілістің құлпын ашады ма?

Криптографиялық экожүйенің көптеген аспектілері сияқты, реттеу негізгі мәселе болып қала береді. Кітаптарда токенизацияланған нақты активтерді және кез келген байланысты тізбектегі несиелерді қалай өңдеуге болатыны туралы нақты заңдар жоқ. 

Реттеушілер саланың қаншалықты жас екендігі, олармен байланысты активтер қаншалықты тұрақсыз болуы мүмкін және бұл өнімдердің сәйкес келмейтін жұмыс істеу мүмкіндігі туралы алаңдаушылық білдірді. 

Қазіргі уақытта жасалуы мүмкін ең жақсы нәрсе - олар туындаған кезде болашақ ережелермен күресу жағдайында мүмкіндігінше сәйкес болу. Кейбір жағдайларда, реттеушілер мәселеге жақындайды токенизацияланған активтерге қолданыстағы қаржылық ережелерді қолдану немесе оларды орналастыру үшін қолданыстағы ережелерді бейімдеу арқылы. 

Credix жақында қосылды Келесі, одан әрі құқықтық инновацияларды зерттеу үшін Fenasbac (Бразилия орталық банкінің инновациялық бөлімшесі) үдеткіші.

Credix пайдаланады рұқсат етілген нұсқасы Солана. Бұл Credix платформасына KYC/KYB ережелерінен өткен аккредиттелген инвесторлар ғана қол жеткізе алады дегенді білдіреді. Содан кейін инвесторлар өздерінің әмияндары мен мекенжайларын ақ тізімге енгізеді. Бұл сәйкестікті қамтамасыз етуге көмектеседі: 1) жүйеге кім қатысатыны анық және ашық және 2) болашақта жаңа ережелер пайда болған жағдайда тұтынушы туралы қажетті деректер файлда болады.

Сонымен қатар, Credix барлық мәмілелерді жергілікті тізілімдерде тіркеу үшін жергілікті және жаһандық заң фирмаларымен тығыз жұмыс істейді. Компания сонымен қатар осы мәселелер бойынша жергілікті реттеушілермен және орталық банктермен тығыз жұмыс істейді.

Нақты реттеу стандарттары болғаннан кейін, ол DeFi несие қызметтеріне институционалдық капиталдың толқынын ашуы мүмкін.

Бұл жаңа «DeFi жазына» әкелуі мүмкін, өйткені крипто кірістілігінің экожүйесі нақты әлемдік табыс көздерімен қуатталады.

Бұл мазмұнды демеушілік етеді Кредикс.

күтетінін DAS: ЛОНДОН және ең ірі TradFi және крипто институттары криптоның институционалдық қабылдауының болашағын қалай көретінін тыңдаңыз. Тіркелу Мұнда