Резервтердің дәлелі дегеніміз не және ол сенімділікті арттыра ала ма?

FTX, Celsius, BlockFi, Voyager Digital және Hodlnaut сияқты платформалардың күйреуі орталықтандырылған кастодиандарда, әсіресе олардың кастодиандық қызметтерінен тікелей кіріс алмайтындарда терең скептицизмді тудырды. Бизнесте қалған және әлі де ақшаны алып тастауды құрметтейтіндер сенімін қайтарудың және пайдаланушылардың жаппай кетуін болдырмаудың әдісін қажет етеді. 

«Резервтің дәлелі» тұжырымдамасы осы мақсатта танымал құрал ретінде пайда болды. Бірақ ол іс жүзінде қалай жұмыс істейді және ол DeFi-ге нарықтық балама ретінде кастодиандық платформаларды сақтау үшін қажетті тұтынушы сенімін жеткізе ала ма?

Қорлардың дәлелі дегеніміз не?

Резервтерді дәлелдеу (PoR) – тексерілетін аудит тәжірибесі арқылы орталықтандырылған криптовалюта резервтерінің ашықтығын қамтамасыз ету әрекеті. Ол орталықтандырылған платформаның пайдаланушы депозиттерін сәйкестендіру үшін жеткілікті активтері бар екенін көпшілік алдында растау үшін мерзімді үшінші тарап аудиттерімен бірге криптографиялық дәлелдемелерді және жалпы әмиян мекенжайының иелігін тексеруді пайдаланады. Бұл криптографиялық тәсіл жеке пайдаланушыларға шот балансының аттестацияға қосылғанын тексеруге мүмкіндік береді. 

Шешім блокчейн технологиясының элементтерін қамтығанымен, ол әлі де үшінші тарап аудиторларына және кез келген тізбектен тыс активтерді бағалайтын бухгалтерлік есеп тәжірибесіне сенім қажет.

Резервтерді растау не үшін қажет?

Кастодиандық биржалар маңызды нарықтық функцияны қамтамасыз етеді — активтерін өзін-өзі сақтау үшін қажетті қадамдарды жасағысы келмейтін немесе қабылдамайтын институционалдық және бөлшек инвесторлар үшін қолжетімділік. Резервтерді дәлелдеу қамауға алынбайтын, блокчейнге негізделген платформалар сияқты ашықтықты қамтамасыз ете алмайтыны анық болса да, олардың қорғаушылары ештеңеден гөрі ашықтық жақсы деп санайды.

Міндеттемелердің жария және заңды түрде міндетті ашылуымен біріктірілгенде, пайдаланушылар кастодианда депозиттердің үшінші тарап аудитін қолдау үшін жеткілікті активтері бар екенін тізбектегі тексеру үшін резервті растау сертификаттарын көре алады. Сондай-ақ, тұтынушылар активтерді қайта гипотификациялауды, активтер қоржынымен қамтамасыз етілмеуін немесе олардың қолжетімділігіне қауіп төндіретін басқа да жоғары тәуекелді әрекеттер үшін пайдалануды оңай анықтай алады. 

Аудиторлық тексерулер қалай жүргізіледі? 

Аудит барысында үшінші тарап аудиторы пайдаланушы баланстарының анонимді суретін алу арқылы резервтердің дәлелін алады. Олар әдетте пайдаланушының тіркелгі балансын бірегей идентификаторымен хэштеу арқылы есептеледі. Содан кейін аудитор оларды криптографияға біріктіреді Меркле ағашы өндіретін а Меркле тамыры — барлық пайдаланушы баланстарының комбинациясын бірегей түрде көрсететін криптографиялық хэш. 

Merkle ағашы барлық теңгерімдердің дұрыстығын тексерілгендермен бірнеше анонимді теңгерімдерді салыстыру арқылы тексеруге мүмкіндік береді. Мысалы, кез келген пайдаланушы өзінің шынайы шот балансы ағашқа қосылғанын тексере алады. Оларға қажет:

1. Есептік баланс пен бірегей идентификаторды хэштеу; және
2. Оны Merkle ағашынан іздеңіз. 

Осы тексерулердің бірқатарын әрбір жеке-жеке тексермей-ақ, тұтас ағаштың дәлдігін дәлелдеу үшін пайдалануға болады.   

Соңғы қадам - ​​кастодианның активтерді ұстайтын желілік мекенжайларды басқаратынын дәлелдейтін электрондық цифрлық қолтаңбаларды алу. Егер байланыстырылған сандық қолтаңбалардағы теңгерім Merkle ағашынан алынғандарға сәйкес келсе, аудитор платформаның барлық клиент активтерінің резервін сақтайтынын тексере алады. 

Резервтер аудитіне қатысты алаңдаушылықтарды дәлелдеу

Резервтерді дәлелдеу пайдаланушыларға жалған қауіпсіздік сезімін бере алады. Аудиттер компанияның клиенттер алдындағы міндеттемелерін немесе міндеттемелерін ашпай-ақ платформаның байланысты мекенжайларындағы активтерге шолуды қамтамасыз етеді. Осылайша, платформа өзінің нақты төлем қабілеттілігі тәуекелін ашпай-ақ, өзін-өзі реттейтін және ашық қатысушы ретінде көріну үшін өздерінің резервтерін дәлелдей алады. Ең дұрысы, кастодиандар міндеттемелерді растаумен қатар резервтерді растау туралы есептерді ұсынуы керек. Осылайша, пайдаланушылар компанияның төлем қабілеттілігін растай алады.

FTX құлдырауынан кейін, Crypto.com сияқты көптеген криптографиялық платформалар олар болатынын жариялады. дәлелдемені шығарыңызsаудиторлық шешім келешекте. Осы уақытта Crypto.com әмияндағы қалдықтарын бақылау тақтасында жариялады Nansen.io. Бұл ашу осы теңдеудің бір бөлігі болып табылады, бірақ ол олардың платформасындағы пайдаланушылардың анонимді баланстарын көрсетпейді. 

Gate.io сияқты басқа платформаларда осы теңдеудің басқа бөлігін тексеретін PoR аттестаттау процесі бар. Оның аудиторы Арманино пайдаланушылардың анонимді қалдықтары мен биржаның қаражатқа иелігі дәлелденгендігінің мерзімді суреттерін алады. Бұл процестің маңызды элементі - бастапқы сурет. Егер ұйым сурет үшін қаражатты уақытша қарызға алса, онда олар әлеуетті алуды толығымен жабу үшін қажетті қаражатсыз-ақ төлем қабілеттілігін көрсете алады. 

Екіншіден, платформаның резервтері бар мекенжайлар әрқашан ашық айтылмайды. Сондықтан аудит аяқталғаннан кейін қаражаттың әлі де бар екенін тексерудің ешқандай жолы жоқ. Айырбастау мекенжайлары Nansan.io сайтында жарияланған болса да, бұл нақты мекенжайлар аудитте тіркелгі иелігін тексеру үшін пайдаланылғанын тексерудің ешқандай жолы жоқ. Және бұл суреттер белгілі бір уақытта пайдаланушының міндеттемелерін ғана қамтитындықтан, жарияланған мекенжайларды нақты уақытта төлем қабілеттілігін тексеру үшін пайдалану мүмкін емес. Пайдаланушылар қаралып отырған активтер туралы аудитордың аттестациясына сенуі керек. 

Crypto.com әмиянының мекенжайларын жариялау туралы шешімінде 320,000 жылдың 21 қазанында Gate.io сайтына 2022 XNUMX ETH жіберілгені анықталды. Crypto.com және Gate.io транзакцияның қате екенін жариялады, ал қаражат кейін қайтарылды. . Көбісі бұл қаражат Gate.io кітаптарын толтыру үшін пайдаланылды деп болжаған, алайда биржа олардың соңғы суреті аяқталған деп мәлімдеп, бұл түсінікті жоққа шығарды. Окт. 19, 2022, қате аударудан екі күн бұрын.  

Егер платформалар екі шот теңгерімінің де, расталған әмиян мекенжайларының және заңды түрде міндеттейтін жауапкершілікті ашудың нақты уақыт режимінде аттестациясын жасай алса, онда кросс-платформалық сөз байласу қорқынышының көпшілігін жеңілдетуге болады.

Резервтерді дәлелдейтін компаниялар

FTX жойылуына байланысты орталықтандырылған айырбастау кеңістігіндегі көптеген ойыншылар және басқалары резервті растау бастамаларын тез орнатты. Резервтерді растау бағдарламасының ерекшеліктері әр түрлі болады және көптеген әртүрлі тәсілдер қабылданады.

1. Ледн

Канадалық Ledn биткоинді несиелеу платформасы Арманино арқылы резервтерді растау схемасын жүзеге асырады. Бағдарлама, жылы іске қосылды 2021 жылдың қаңтары Ledn-ді ашықтықты қамтамасыз ететін алғашқы несиелік платформаға айналдырады. 

Led пайдаланушылары растай алады егер фирма шоттың бақылау тақтасындағы қорларды дәлелдеу бөлімін пайдалану арқылы немесе ең соңғы Ledn аудитіне өз активтерін қосса Арманиноның сенімді зерттеушісі несиелік платформа үшін. Ledn сонымен қатар жыл сайын екі рет қорларды растау аудиті жүргізілгеннен кейін өзінің блогында тұрақты хабарландыру жариялайды.

2. Nexo

Nexo 2018 жылы іске қосылды және пайдаланушыларға криптовалютадан пайыз табуға немесе кепіл ретінде криптосын пайдаланып несиелік желілер тартуға арналған платформаны ұсынады. 2021 жылдың қыркүйегінде Nexo сонымен қатар қорларды дәлелдеу бағдарламасын енгізді Арманиномен серіктестікте. Nexo пайдаланушылары өз тіркелгілерінде нақты уақыттағы аттестация мүмкіндігін табады. Сонымен қатар, олар компанияның PoR мәнін көре алады Арманино сайты, ең соңғы аттестаттау кезеңі үшін шот есебін жүктеп алу мүмкіндігімен. 

3. Kraken

2011 жылы іске қосылған Kraken - бұл резервтік аудитті дәлелдейтін жетекші криптовалюталық биржалардың бірі. Платформа өзінің PoR бағдарламасын іске қосты 2022 жылдың ақпанында тұтынушы активтерінің құнына қатысты жартыжылдық жаңартуларды қамтамасыз ету міндеттемесі бар. 

Kraken Merkle ағашының функционалдығын пайдалана отырып, пайдаланушы тіркелгілерінде «аудиттер» түймесін жүзеге асырады. Осылайша, пайдаланушылар өздерінің тіркелгілерінен Kraken әмияндағы қалдықтарын ең соңғы PoR аудитіне қосқанын оңай тексере алады. Сондай-ақ пайдаланушылар өздерінің аудит жазбасының идентификаторын оны Kraken аудиторы жүргізетін дерекқормен салыстыру үшін ала алады — биржа Арманиноны да пайдаланады. Ақырында, пайдаланушылар техникалық мәліметтерге мына жерден қол жеткізе алады Kraken's proof-of-reserves олардың баланстарын тексеру үшін Merkle ағашын қайта құру үшін қажет бет.

4. BitMEX

BitMEX криптовалюталық биржасы 2021 жылдың тамыз айында қорларды дәлелдеуге негізделген жүйені енгізді. Платформа сонымен қатар өз міндеттемелерін көрсетуді қамтамасыз ететін санаулылардың бірі болып табылады. Бұл тұтынушыларға BitMEX-тің төлем қабілеттілігін растауға мүмкіндік береді және әрқашан клиенттерге берешегінен көп активтерге ие.

Ағымдағы аудиттерге балансты қосуды тексеру үшін пайдаланушылар үшін фронтендік мүмкіндіктің шығарылуын күтуде BitMEX қазіргі уақытта жан-жақты нұсқаулық техникалық білімі бар пайдаланушылар биржаның баланстарын өз бетінше тексере алады. BitMEX сонымен қатар өзінің қорларының жай-күйі туралы мерзімді әлеуметтік медиа жаңартуларын жариялайды.

5. Gate.io

Gate.io - бұл резервтерді растайтын тағы бір криптовалюта биржасы. Компания Арманиномен серіктестікте 2020 жылдың тамыз айында бірінші аудитін жариялады, екіншісі тек 2022 жылдың қазан айында келеді. 

Пайдаланушылар соңғы аудит есептерін таба алады Gate.io резервтерді растау беті or Арманино сайты. Сондай-ақ пайдаланушылар Gate.io тіркелгісінде қол жетімді хэш идентификаторы арқылы баланстарын тексере алады.

Бірқатар биржалар өз жұмыстарына қорларды растау стандарттарын енгізумен айналысуда. Оларға мыналар жатады:

Компанияның резервтерін қалай тексеруге болады? 

Қорларды растау бағдарламасын іске асыру кез келген адамға компанияның қорларын тексеруді жеңілдетеді. Ең қарапайым қадамдардың бірі - биржаның үшінші тарап аудиторы жариялаған соңғы аудит немесе аттестаттау есебін жүктеп алу. 

Немесе, егер кастодиан Арманиноны өзінің аудиторы ретінде пайдаланса, пайдаланушылар әдетте компанияның резервтерін олардың мекенжайына бару арқылы тексере алады. Trust Explorer беті. Әрбір компанияның бақылау тақтасында жеке баланстарды тексеруге немесе компания резервтерінің ағымдағы жай-күйін қарауға болады.

Пайдаланушылардың техникалық тәжірибесі болса, олар биржа ұсынған арнайы Merkle ағаш түйінінің хэшін қайта құру арқылы резервтерді дербес тексере алады. Басқа опция (қазіргі уақытта BitMEX үшін бірегей) олардың ашық көзі бар резервтік бағдарламалық құралды жүктеп алуды және берілген пәрмендерді компьютерде іске қосуды қамтиды.

Соңында, Nansen.ai криптовалюталық деректер жеткізушісі бақылау тақтасын қамтамасыз етеді биржаларға тиесілі мекенжайлар балансын көрсетеді. Әрбір биржаның бақылау тақтасы байланысты мекенжайларды, криптографиялық активтерді және транзакция тарихын көрсетеді.  

Жиі Қойылатын Сұрақтар

Қандай активтерді резервтер деп санауға болады?

Резервтер ретінде қарастырылатын активтер өтімділік профилі күшті активтер болып табылады. Басқаша айтқанда, биржа және оның клиенттері дағдарыс жағдайында активтерді тез сата алатын. Еске салайық, құлдыраған FTX биржасы өзінің қорларының едәуір бөлігін FTT токендерінде ұстады - өтімділік профилі нашар болды. 

Сондықтан, ең жақсы резервтік активтерге биткоин (BTC), эфир (ETH) және тетер (USDT), USD монетасы (USDC), Binance USD (BUSD) және dai (DAI) сияқты стабилкоиндер кіреді. Биржа өз резервтерінің бір бөлігін пайдаланушы депозиттеріне негізделген басқа криптовалюталарда ұстауы мүмкін болса да, портфельдің маңызды бөлігінде қатты, жоғары өтімді активтер болуы керек.

Резервтерді растау деген не?

Резервтерді растау – орталықтандырылған криптовалюта биржасы немесе несиелік платформа ұстайтын қалдықтарды нақты уақыт режимінде немесе мерзімді тексеру. Аттестацияны әдетте үшінші тарап бухгалтерлік фирмасы қамтамасыз етеді Арманино криптографиялық қызмет провайдерлерінің көпшілігі үшін жетекші аудитор болу.

Нақты уақыттағы аттестация күнделікті бірнеше рет жаңартылатын түсініктерді береді. Екінші жағынан, мерзімді аттестация ай сайын, тоқсан сайын, екі жылда бір рет немесе кастодиан белгілеген кез келген басқа мерзімде жарияланады. 

Резервтерді тексеру үшін аудиторлар қажет пе? 

Дәстүрлі қаржы институттары сияқты аудиторлар резервтерді қарап шығуы керек, өйткені олар салалық сертификатталған бухгалтерлік есеп стандарттарын қолданады және үшінші тараптың растауын қамтамасыз етеді. Осылайша, пайдаланушылар оңай бұрмалануы немесе бұрмалануы мүмкін кастодианның өзін-өзі бағалауынан басқа нәрсеге сене алады. 

Сонымен қатар, жеке пайдаланушылардың резервтерді криптографиялық жолмен тексеру мүмкіндігі болуы керек. Кастодиан әдетте тәуелсіз тексеру үшін барлық қажетті құжаттар мен құралдарды ұсынады.

P2P биржалары резервтік қалдықтарды жариялауы керек пе? 

P2P биржалары, егер олар кастодиандық тәртіпте жұмыс істейтін болса және транзакция кезінде пайдаланушы активтерін ұстайтын болса, резервтік қалдықтарды жариялауы керек. Дегенмен, орталықтандырылмаған биржалар және несиелік платформалар сияқты басқа P2P платформалары пайдаланушы баланстарын жариялаудың қажеті жоқ, өйткені олар блокчейнде жалпыға қолжетімді. 

Реттеу әлі де қажет пе?

Қорларды растау стандартын қабылдау орталықтандырылған платформалар мен салаға пайдаланушының сенімін арттыра алатын өзін-өзі реттеудің бір түрі болып табылады. Дегенмен, сенімділіктің ең жоғары деңгейіне жету үшін крипто сақтаушыларға лицензиялар енгізу және қауіпсіздіктің озық тәжірибелерін талап ету сияқты үкіметтік ережелер әлі де талап етілуі мүмкін. Уақыт өте келе ережелердің екі түрін біріктіру криптовалюта индустриясын бөлшек және институционалдық инвесторлар үшін қауіпсіз ете алады.

Резервтердің дәлелі бар крипто нарығының болжамы

Криптовалюта индустриясы, егер олар өз пайдаланушыларына өзін-өзі реттеудің осы түрінің тәуекелдерін толық ашса, резервтерді растау стандарттарын қабылдаудан кастодиандар үлкен пайда көре алады. Егер сала есеп берудің әмбебап стандарттарын жүзеге асыра алса, бұл қадам Mt. 

Биржалар мен стабилкоин эмитенттері өздерінің резервтерін мерзімді түрде дәлелдеуге тиіс әлемде пайдаланушылар қор қауіпсіздігінің ең жоғары деңгейін ұсынатын өнімдерді пайдаланады. Ұзақ мерзімді перспективада қауіпсіз экожүйе көбірек инвесторларды тартады және крипто нарығына көбірек институционалдық капиталдың ағылуына трамплин береді.

Күн сайын кешке кіріс жәшігіңізге жеткізілетін крипто жаңалықтары мен түсініктерін алыңыз. Blockworks тегін ақпараттық бюллетеніне жазылыңыз енді.