Әлемдік қаржылық дағдарыс дегеніміз не және оның әлемдік экономикаға әсері

Қаржы жүйесі немесе тұтастай алғанда экономика тез және үлкен құлдырауға ұшыраған кезде, ол қаржылық дағдарысқа ұшырайды деп айтылады. Акциялар, облигациялар және жылжымайтын мүлік сияқты қаржы активтері қаржылық дағдарыс кезінде құнның күрт және айтарлықтай төмендеуін жиі көреді. Оларды несиелік қолжетімділіктің төмендеуі және банктер сияқты қаржы институттарына деген сенімнің жоғалуы арқылы да анықтауға болады.

Қатысты: DeFi және CeFi: орталықтандырылмаған орталықтандырылған қаржыландыруды салыстыру

Қаржылық дағдарыстар әртүрлі факторларға байланысты болуы мүмкін, соның ішінде:

Аверлеверинг: Адамдар, кәсіпорындар және үкіметтер шамадан тыс қарыз алған кезде, олар қаржылық күйреу қаупіне ұшырайды.
Актив бағасының көпіршіктері: үй немесе акция сияқты активтің құны тез көтерілгенде, баға күрт төмендеген кезде қаржылық дағдарысқа әкелуі мүмкін.
Банк жұмыс істейді: жеткілікті клиенттер банктен ақшаны бірден алуға әрекеттенсе, мекеме төлем қабілетсіз болып, жабылып, қаржылық дағдарыс тудыруы мүмкін.
Қаржы институтын дұрыс басқару: нашар басқарылатын қаржы институттары банкротқа ұшырауы немесе сәтсіздікке ұшырауы мүмкін, бұл қаржылық апатты тудыруы мүмкін.
Экономикалық рецессиялар: қаржылық дағдарыс экономикалық белсенділіктің төмендеуімен және жұмыссыздықтың өсуімен анықталатын экономикалық құлдыраудан туындауы мүмкін.

Бұл мақалада 2007-08 жаһандық қаржылық дағдарыс (GFC), оның негізгі себептері және қаржылық дағдарыстың экономикаға қалай әсер еткені талқыланады.

Жаһандық қаржылық дағдарыс дегеніміз не

2007-2008 жылдардағы жаһандық қаржы дағдарысы әлемдік экономикаға ауқымды әсер еткен ірі қаржылық дағдарыс болды. Тұрғын үй нарығындағы көпіршікті, ипотекалық несиелеудің әдепсіз тәжірибесі және ипотекалық бағалы қағаздар сияқты күрделі қаржылық өнімдерді шамадан тыс өндіру оның себебіне ықпал етті.

Америка Құрама Штаттарындағы ипотекалық несие нарығы, атап айтқанда, 2007-2008 жаһандық қаржылық дағдарыстың катализаторы болды. Тәуекелді несиелеу шарттарымен және жоғары пайыздық мөлшерлемелермен несиелер нашар несиелік жазбалары бар қарыз алушыларға «субраймдық ипотека» деген сөзбен берілді. АҚШ-тағы тұрғын үй нарығындағы көпіршікті ипотекалық несиелердің көбеюі және кейіннен осы несиелердің бағалы қағаздар ретінде сатылуы себеп болды.

Көптеген қарыз алушылар ипотекалық несие бойынша төлемдерді төлей алмады, нәтижесінде тұрғын үй көпірі жарылып, бағалар құлдырай бастады, бұл өндіріп алу толқынын тудырды. Нәтижесінде ипотекалық бағалы қағаздардың құны төмендеді, ал жаһандық қаржы жүйесі 2007-2008 жылдардағы GFC-ті тудырған өтімділік дағдарысын бастан кешірді.

Дағдарыс салдарынан тұрғын үй бағасы айтарлықтай төмендеді, кепілге алулар көп болды, несие нарығы қатып қалды. Бұл өз кезегінде үкіметтің араласуын және құтқаруды қажет ететін қаржылық дағдарысты, сондай-ақ жаһандық рецессияны тудырды. Дағдарыстың салдары жаһандық ауқымда сезіліп, кең ауқымды экономикалық күйзеліске, сондай-ақ жұмыспен қамту мен экономикалық өсудің төмендеуіне әкелді.

Әлемдік қаржылық дағдарыстың негізгі себептері қандай

Қаржы нарығының жаһандануы мен қаржы институттары мен мемлекеттер арасындағы байланыстардың нәтижесінде қаржы дағдарысы бүкіл әлемге тез тарады. 2007-2008 жаһандық қаржылық дағдарыстың негізгі себептері мыналар болып табылады:

Қосымша ипотекалық несиелеу тәжірибесі: Банктер және басқа қаржы институттары нашар несиесі бар тұтынушыларға жоғары деңгейдегі ипотека деп аталатын тәуекелді несиелер берді. Бұл несиелер жиі пакеттерге салынып, бағалы қағаздар ретінде сатылымға ұсынылды, бұл тұрғын үй нарығын шарықтатты.
Реттеудің жоқтығы: Қаржы секторындағы реттеулердің болмауы ипотекалық бағалы қағаздар, несиелік дефолт своптары және тәуекелді несиелеу тәжірибесі сияқты бағалау және түсіну қиын болатын күрделі қаржы өнімдерінің пайда болуына әкелді.
Тұрғын үй нарығының көпіршігі: АҚШ-та тұрғын үй нарығының көпіршігі осы қарыздарды бағалы қағаздар ретінде сатумен біріктірілген ипотекалық несиелендіру нәтижесінде пайда болды. Көпіршік ақыры жарылғандықтан, тұрғын үй құны төмендеді және көптеген қарыз алушылар ипотекалық несие бойынша төлемдерді жасай алмай қалды.
Несие нарығының тоқтап қалуы: несие нарықтары ипотекалық несиемен қамтамасыз етілген активтердің құнының төмендеуі нәтижесінде тоқтап қалды, бұл қаржы институттарының капиталды алуын мүмкін етпеді және өтімділік дағдарысына әкелді.

Қатысты: Қауіпсіздік токендері алдағы қаржылық дағдарыстың алдын алады

Әлемдік қаржылық дағдарыстың салдары қандай

2007-08 жаһандық қаржы дағдарысының салдары ауқымды және ұзаққа созылды. Жаһандық қаржылық дағдарыстың әлемдік экономикаға ең маңызды әсерінің кейбірі:

Дағдарыстан туындаған экономикалық жаһандық рецессия экономикалық белсенділіктің күрт төмендеуімен, өндірістің төмендеуімен және жұмыссыздықтың өсуімен анықталды.
Бірқатар ірі қаржы институттары банк дағдарысы нәтижесінде сәтсіздікке ұшырады, бұл мемлекеттің құтқару және қайта капиталдандыру түріндегі араласуын қажет етті.
Тұрғын үй бағасының төмендеуі: АҚШ-тағы тұрғын үй бағасының құлдырауы, бұл үй шаруашылығының байлығының айтарлықтай төмендеуіне және кең таралған тыйым салу толқыны дағдарыстың катализаторы болды.
Мемлекеттік қарыздың өсуі: Мемлекеттік қарыз өздерінің қаржылық және экономикалық жүйелерін қолдау үшін көптеген үкіметтердің араласуы нәтижесінде өсті.
Саяси салдарлар: Дағдарыс үкімет пен қаржы институттарына деген сенімнің төмендеуіне әкелді және популистік және антижаһандануға қарсы көзқарастардың пайда болуына түрткі болды.
Қаржы секторындағы реформалар: Дағдарыс болашақ қаржылық дағдарыстардың ықтималдығын төмендетуге арналған ережелер мен қадағалау сияқты қаржы индустриясында елеулі өзгерістерге әкелді.

Биткоин 2007-08 жаһандық қаржылық дағдарысқа жауап болды ма?

Bitcoin ретінде ішінара құрылды 2007-08 жаһандық қаржылық дағдарысқа жауап. Қаржы дағдарысы қалыптасқан қаржы жүйесінің әлсіз жақтарын және орталықтандырылған қаржы институттарына тәуелділік тәуекелдерін көрсетті.

Bitcoin жасаушы(лар)ы (BTC), бүркеншік атпен өткен Сатоши Накамото, құру ниетімен сандық валютаны құрды неғұрлым қауіпсіз және тұрақты қаржы жүйесі бұл кәдімгі қаржы жүйесі сияқты қауіп-қатерлерге осал емес еді. Bitcoin өнертабысы және криптовалюталардың пайда болуы және Blockchain технологиясы бұдан әрі қолданыстағы қаржы жүйесін қабылдамау болып саналады және а тікелей жауап 2008 жылғы жаһандық қаржылық дағдарыстың жағымсыз әсерлеріне.

Әрбір транзакцияның жазбаларын қамтитын жалпыға ортақ кітап Bitcoin желісі ақша қозғалысын қадағалауды және оны бақылауды жеңілдетеді. Бұл адал емес әрекеттерді, соның ішінде инсайдерлік сауданы, нарықты манипуляциялауды және басқа да әдепсіз әрекеттерді болдырмауға көмектеседі.