Аюлар осы аптадағы BTC опцияларының жарамдылық мерзімі аяқталу үшін биткоинді 3 мың доллардан төмен ұстауды мақсат ететін 30 себеп

Инвесторлар биткоинға таң қалды (BTC) 25,500 мамырда баға 12 25 долларға дейін төмендеді және бұл күйзеліс опцион трейдерлеріне тарады. Күшті түзету тек криптовалюталармен шектелмеді және кейбір ірі акциялар сол кезеңде XNUMX% немесе одан да көп апта сайынғы шығындарға тап болды.

Өсіп келе жатқан экономикалық белгісіздік S&P 500 индексінің Illumina (ILMN) сияқты мүшелеріне әсер етті, ол соңғы жеті күнде 27%-ға төмендеді және Caesars Entertainment (CZR) 25%-ға төмендеді. Канаданың ең ірі электрондық коммерция компанияларының бірі Shopify (SHOP) акцияларының 28%-ға құлдырағанын байқады.

Трейдерлер бастарын тырнап, құбылмалылыққа АҚШ-тың Федералды резервтік жүйесі кінәлі ме деп сұрайды. Ақша-кредит органы пайыздық мөлшерлемелерді арттырып отыр, сонымен қатар облигациялар мен борышқа қатысты құралдарды сату жоспарларын растады.

Бұл жағдай болуы мүмкін болса да, трейдерлер S&P 113 индексімен өлшенген қор нарығы 2017 және 2021 жылдар арасында 500% көтерілгенін есте ұстауы керек. Осыны ескере отырып, соңғы құлдырау да шамадан тыс бағалаулар мен инвесторлардың тым сенімінің көрінісі болып табылады.

Бақытымызға орай, Bitcoin үшін бәрі теріс болған жоқ. 10 мамырда Нью-Йоркте орналасқан Townsquare Media, цифрлық маркетинг және радиостанция компаниясы ақпаратты ашты. $5 миллион Bitcoin инвестициясы. Бразилия мен Латын Америкасындағы ең ірі цифрлық банк Нубанк та шамамен бөлетінін мәлімдеді оның таза активтерінің 1% биткоинге.

Бұқалар таң қалды

25,500 мамырда биткоиннің 12 1 долларға дейін құлдырауы бұқаларды таң қалдырды, өйткені 13 мамырға арналған қоңырау шалу (сатып алу) опцияларының XNUMX%-дан азы осы баға деңгейінен төмен орналастырылды.

Бұқалар 40,000 мамырда жақында 4 12 долларды басып озу әрекетімен алданған болуы мүмкін, өйткені олардың 610 мамырдағы 34,000 миллион долларлық опцияларына ставкалары негізінен XNUMX XNUMX доллардан жоғары шоғырланған.

0.90 қоңырау шалу коэффициентін пайдаланатын кеңірек көрініс $320 миллион долларға сатып алу (сату) құралдарымен салыстырғанда $290 миллион сату (сату) опциондарының шамалы артықшылығын көрсетеді. Бірақ қазір биткоин 30,000 XNUMX доллардан төмен болғандықтан, бычий ставкаларының көпшілігі түкке тұрғысыз болады.

Егер биткоиннің бағасы 30,000 мамырда таңғы сағат 8:00 UTC-те 13 1 доллардан төмен болып қалатын болса, қоңырау шалу (сатып алу) опцияларының тек 30,000 миллион доллары ғана қолжетімді болады. Бұл айырмашылық биткоинді XNUMX XNUMX долларға сатып алу құқығының пайдасыздығына байланысты, егер ол мерзімі аяқталғаннан кейін осы деңгейден төмен болса.

Аюлар 260 миллион доллар пайда табуды көздеп отыр

Ағымдағы баға әрекетіне негізделген ең ықтимал үш сценарий төменде келтірілген. 13 мамырда колл (бұқа) және пут (аю) құралдары үшін қол жетімді опциондық келісімшарттардың саны жарамдылық мерзімінің аяқталуына байланысты өзгереді. Әр тарапқа пайда әкелетін теңгерімсіздік теориялық пайданы құрайды:

• $ 27,000 мен $ 30,000 арасында: 0 қоңырау 9,350 260 қоңырауға қарсы. Таза нәтиже XNUMX миллион долларға сату (аю) құралдарына пайда әкеледі.
• $ 30,000 мен $ 32,000 арасында: 150 7,500 қоңырау қарсы 220 XNUMX қоңырау. Таза нәтиже XNUMX миллион долларға пайда әкеледі.
• $ 32,000 мен $ 33,000 арасында: 1,100 қоңырау 5,900 қоңырауға қарсы. Таза нәтиженің пайдасы опциондарды 150 миллион долларға көтерді.

Бұл шикі бағалау аюлы ставкаларда қолданылатын сату опциондарын және тек бейтараптан бычийге дейінгі сауда-саттықта қоңырау опциондарын қарастырады. Осыған қарамастан, бұл тым жеңілдету күрделірек инвестициялық стратегияларды елемейді.

Мысалы, трейдер белгілі бір бағадан жоғары биткоинге оң әсер ете отырып, сату опционын сата алады, бірақ өкінішке орай, бұл әсерді бағалаудың оңай жолы жоқ.

Аюлардың биткоин бағасын басу үшін ынталандырулары бар

Биткоин аюлары 30,000 миллион доллар пайда табу үшін 13 мамырда бағаны 260 10.7 доллардан төмен ұстауы керек. Екінші жағынан, бұқалардың ең жақсы сценарийі шығындарын 28,900 миллион долларға дейін шектеу үшін ағымдағы 32,100 150 доллардан XNUMX XNUMX доллар аймағына дейін XNUMX% пайда алуды талап етеді.

Биткоин бұқалары соңғы үш күнде жойылған ұзақ позицияларда 1.73 миллиард долларға ие болды, сондықтан олардың қысқа мерзімді перспективада бағаны жоғарылату үшін ресурстары аз болуы мүмкін. Осыған байланысты, аюлардың 30,000 мамырдағы опциялардың мерзімі біткенге дейін BTC-ді 13 XNUMX доллардан төмен басу мүмкіндігі жоғары.

Мұнда айтылған пікірлер мен пікірлер тек осыған ғана қатысты автор және Койнелеграфтың көзқарастарын білдіруі міндетті емес. Әрбір инвестициялар мен сауда-саттық қозғалысы тәуекелдерді қамтиды. Шешім қабылдау кезінде сіз өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жүргізуіңіз керек.