Биткоин бағасы құлдырауын жалғастыруда, бірақ туынды деректер қысқа мерзімді раллидің 25 мың долларға жетуін меңзейді.

Көптеген адамдар биткоинді ұмытып кеткен болуы мүмкін (BTC) баға 2022 жылы $16,529 деңгейінде жабылды және жақында көтерілу және $25,000 деңгейінде бас тарту кейбір инвесторлар арасында алаңдаушылық тудыруы мүмкін. Аюлар 25,000 16 доллар деңгейінде артқа шегінуде және 21 ақпан мен 23,500 ақпан аралығында көптеген сәтсіз әрекеттер болды. Қазіргі уақытта $ XNUMX XNUMX қарсылық әрбір қайта сынақтан кейін күшейе түсетін сияқты. 

Биткоинның жыл басынан бері 45.5% табыс алуының себебін анықтау анық емес, бірақ оның бір бөлігі АҚШ-тың Федералды резервтік жүйесінің пайыздық мөлшерлемелерді соңғы 15 жылдағы ең жоғары деңгейге дейін көтеру кезінде инфляцияны тежей алмауынан туындайды. Күтпеген салдары – мемлекеттік қарызды өтеудің жоғарылауы және бұл бюджет тапшылығына қосымша қысым жасайды.

ФРЖ ұстанымын қашан өзгертетінін болжау іс жүзінде мүмкін емес, бірақ қарыздың жалпы ішкі өнімге қатынасы 128-ден асқандықтан, ол 18 айдан аспауы керек. Белгілі бір сәтте АҚШ долларының құны төтенше қарыз левереджіне байланысты қауіп төнуі мүмкін.

23 ақпанда ФРЖ, Федералдық депозиттерді сақтандыру корпорациясы және Валюта бақылаушысы кеңсесі бірлескен мәлімдеме Тәуекелдерді басқарудың күшті тәжірибесін сақтай отырып, өтімділіктің алдын алу үшін крипто секторының қаржыландыруына сүйенетін АҚШ банктерін ынталандыру. Реттеушілер есептің құбылмалылық тәуекелдерінің артуына байланысты саладағы «соңғы оқиғалар» түрткі болғанын айтты.

Кәсіби трейдерлердің ағымдағы нарық жағдайында қалай орналасқанын жақсы түсіну үшін туынды құралдар көрсеткіштерін қарастырайық.

24,000 XNUMX доллар деңгейін қорғау үшін биткоиннің маржиналды ұзындары пайдаланылды

Маржа нарықтары кәсіби трейдерлердің қалай орналасатынын түсінуге мүмкіндік береді, себебі бұл инвесторларға өз позицияларын пайдалану үшін криптовалюта алуға мүмкіндік береді.

Мысалы, (ұзын) биткоин сатып алу үшін стабилкоиндерді қарызға алу арқылы экспозицияны арттыруға болады. Екінші жағынан, Bitcoin қарыз алушылар тек криптовалютаға қарсы (қысқа) ставка жасай алады. Ұнайды мерзімдік келісімшарттар, маржа ұзындық пен шорт арасындағы тепе-теңдік әрқашан сәйкес бола бермейді.

Жоғарыда келтірілген диаграмма OKX трейдерлерінің маржалық несиелеу коэффициенті 21 ақпан мен 23 ақпан аралығында өскенін көрсетеді, бұл кәсіби трейдерлердің левередж ұзақ позицияларын қосқанын білдіреді, өйткені Bitcoin бағасы 24,000 XNUMX доллардан төмен болды.

25,000 ақпанда 21 XNUMX АҚШ доллары қарсылығын бұзу әрекеті сәтсіз болғаннан кейін өсу маржасының позициясына шамадан тыс сұраныс үмітсіз қадам болып көрінеді деп дау айтуға болады. Дегенмен, әдеттен тыс жоғары стабелькоин/BTC маржасының несиелік қатынасы трейдерлердің қосымша кепілдікті депозитке салғаннан кейін қалыпқа түсуге бейім. бірнеше күн.

Опцион трейдерлері төмендеу тәуекелдеріне сенімдірек

Трейдерлер сонымен қатар соңғы ралли инвесторлардың тәуекелге бейімді болуына себеп болғанын түсіну үшін опциондар нарығын талдауы керек. 25% дельта қисаюы арбитраждық үстелдер мен маркет-мейкерлер жоғары немесе төмен қорғаныс үшін артық ақы төлеген кезде айқын белгі болып табылады.

Көрсеткіш ұқсас шақыру (сатып алу) және сату (сату) опциондарын салыстырады және қорқыныш басым болған кезде оңға айналады, себебі қорғаушы сату опциондарының сыйақысы тәуекелді шақыру опциондарынан жоғары.

Қысқаша айтқанда, егер трейдерлер Bitcoin бағасының құлдырауынан қорқатын болса, қиғаш метрика 10% -дан жоғары болады. Екінші жағынан, жалпыланған қозу теріс 10% қисаюды көрсетеді.

Қатысты: ХВҚ Басқармасы заңды төлем құралы ретінде криптографияны қоса алғанда, криптографиялық саясаттың негізін мақұлдайды

25 ақпаннан бастап опцион трейдерлері сенімдірек болғаннан кейін және $ 18 қолдауы күшейгеннен кейін 23,500% дельта қисаюы сәл теріс өзгергеніне назар аударыңыз. -5% деңгейіндегі қиғаш көрсеткіш бычий және аю опциондық құралдары арасындағы теңгерімді сұранысты білдіреді.

Туынды құралдар деректері опциондар трейдерлерінің бейтарап тәуекелді бағалауы мен ұзақ мерзімді кезеңдерге шамадан тыс маржа сұранысының әдеттен тыс комбинациясын көрсетеді. Дегенмен, алдағы күндері стабилкоин/BTC арақатынасы 30-дан төмен деңгейге оралғанша, бұл туралы ештеңе жоқ.

Реттеушілер криптографиялық секторға үлкен қысым жасап жатқанын ескере отырып, биткоин туындылары жақсы жұмыс істейді. Мысалы, 22 ақпанда Халықаралық есеп айырысу банкінің бас менеджері Агустин Карстенс реттеу қажеттігін атап өтті және крипто кеңістігіндегі тәуекелдерді басқару. BIS мәлімдемесінің бағаға шектеулі әсері - бұл өсім белгісі және ол қысқа мерзімді перспективада биткоин бағасының 25,000 XNUMX доллардан асу мүмкіндігін арттыруы мүмкін.