Түбі кірді ме? Деректер Bitcoin туындыларының «капитуляция» аймағына кіретінін көрсетеді

Сарапшылар бағаны болжауды жақсы көреді және олардың 9-нан 10-ы қателесетін сияқты. Мысалы, сарапшылар бірнеше айдан кейін оның осы деңгейден әлдеқайда төмен түсіп кеткенін көру үшін «біз биткоинді X бағасына қайта көрмейміз» деп қанша рет айтты? 

Адамның қаншалықты тәжірибелі болғаны немесе салада қаншалықты байланысы маңызды емес. Биткоинның (BTC) 55% құбылмалылығына байыпты қарау керек және оның альткоиндерге әсері капитуляцияға ұқсас қозғалыстар кезінде күштірек болады.

Макро жұқпалы аурудан қанша крипто құлдырауы мүмкін екендігі туралы мен сөзсіз қателестім.

Мен тұтастай алғанда ғарышқа деген сенімдімін және бұл біздің заманымыздың ең маңызды мега-тренді деп ойлаймын.

Мен КТ-ға 2018 жылы қосылдым және алдағы жылдарда бұқа немесе аю, сіздермен бірге боламын.

— Жу Су (@zhusu) Қаңтар 24, 2022

Іспен таныс емес адамдар үшін 7 желтоқсанда Чжу Судың үш жебе капиталы 676.4 сағат ішінде бағасы 20% құлдырағаннан кейін 48 миллион долларға Эфирді (ETH) сатып алды. Чжу Ethereum төлемдері көптеген пайдаланушылар үшін жарамсыз екенін мойындағанымен, ол «кез келген дүрбелеңді» сатып алуды жалғастыратынын айтты.

Аюлы ставкаларға әлі де тәбет бар-жоғын және кәсіби трейдерлердің қалай орналасатынын түсіну үшін Bitcoin фьючерстері мен опциондар нарығының деректерін қарастырайық.

Фьючерстік трейдерлер қысқартқысы келмейді

Негізгі индикатор ұзақ мерзімді фьючерстік келісімшарттар мен ағымдағы спот нарық деңгейлері арасындағы айырмашылықты өлшейді. Салауатты нарықтарда 5%-дан 15%-ға дейінгі жылдық сыйлықақы күтіледі және бұл баға алшақтығы сатушылардың есеп айырысуды ұзағырақ ұстау үшін көбірек ақша талап етуінен туындайды.

Екінші жағынан, бұл индикатор сөнгенде немесе теріс айналғанда қызыл ескерту пайда болады, бұл сценарий «артқа кету» деп аталады.

5 күн ішінде 52% баға түзетуіне қарамастан индикатор 75% шекті қалай орындағанына назар аударыңыз. Егер кәсіпқой трейдерлер аюлы позицияларға тиімді енсе, базалық мөлшерлеме нөлге жақын немесе тіпті теріс болады. Осылайша, деректер осы ағымдағы түзету кезеңінде қысқа позицияларға тәбеттің жоқтығын көрсетеді.

Опцион трейдерлері әлі де «қорқыныш» аймағында

Фьючерстік құралға тән сыртқы әсерлерді болдырмау үшін трейдерлер опциондық нарықтарды да талдауы керек. 25% дельта қисаюы ұқсас қоңырау (сатып алу) және сату (сату) опцияларын салыстырады. Қорқыныш басым болған кезде метрика оңға айналады, себебі қорғаушы сату опциондарының сыйлығы ұқсас тәуекелді шақыру опцияларынан жоғары.

Керісінше, ашкөздік басым болғанда, 25% дельта қисаю индикаторы теріс аймаққа ауысады.

25% қисаю индикаторы 10 қаңтарда 21%-дан жоғары көтерілген кезде «қорқыныш» аймағына ауысты. Бұл 17% шыңы соңғы рет 2021 жылдың шілде айының басында байқалды және қызық Bitcoin сол кезде 34,000 XNUMX доллармен саудаланды.

Арбитраждық үстелдер мен маркет-мейкерлер төмендеуден қорғау үшін артық ақы төлейтінін ескерсек, бұл көрсеткіш аю деп түсіндірілуі мүмкін. Дегенмен, бұл көрсеткіш артқа қарайды және әдетте нарықтың түбін болжайды. Мысалы, 17 шілдеде қиғаш индикатор 5% шыңына жеткеннен кейін екі аптадан кейін биткоин бағасы 29,300 XNUMX долларға дейін төмендеді.

Дәстүрлі нарықтармен корреляция соншалықты маңызды емес

Айта кету керек, биткоин соңғы 75 күнде төмендеу тенденциясына ие болды және бұл 15 желтоқсанда Федералдық резервтің қатайтатын дискурсына дейін болды. Оның үстіне дәстүрлі нарықтармен корреляцияның жоғарылауы S&P 500 индексінің қаңтарда неліктен шыңына жеткенін түсіндірмейді. 4, ал биткоин қазірдің өзінде 33 69,000 доллардан XNUMX%-ға төмендеді.

Аюлардың қысқа BTC-ге 40,000 XNUMX доллардан төмен аппетитінің жоқтығын және опцион трейдерлерінің ақыры бас тартуын ескере отырып, биткоин төмендеу үшін аз орын көрсетеді.

Сонымен қатар, өткен аптада биткоин фьючерстерін жою 2.35 миллиард долларды құрады, бұл сатып алушылардың левереджін айтарлықтай төмендетті. Әрине, 32,930 XNUMX доллардың түпкілікті түбі болатынына ешқандай кепілдік жоқ, бірақ қысқа сатушылар аюлы позицияларға кірмес бұрын серпінді күтуі мүмкін.

Мұнда айтылған пікірлер мен пікірлер тек осыған ғана қатысты автор және Койнелеграфтың көзқарастарын білдіруі міндетті емес. Әрбір инвестициялар мен сауда-саттық қозғалысы тәуекелдерді қамтиды. Шешім қабылдау кезінде сіз өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жүргізуіңіз керек.