Қалайша DeFi кеңістігі криптопонци схемалары үшін жаппай өсіру алаңына айналды

Соңғы Ponzi схемаларының үлкен саны өз клиенттерін алдау үшін орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) инфрақұрылымын пайдаланды. Бұл мақала DeFi экожүйесін және алаяқтар оны криптовалютадан ұрлау үшін қалай пайдалана алатынын зерттейді.

DeFi – ақылды келісімшарт технологиясы арқылы қоғамдық блокчейндерде көрсетілетін қаржылық инфрақұрылым мен қаржылық қызметтерге арналған кең термин. Эфир
ETH
eum, Binance Chain, Cardano
ADA
, және Солана
SOL
әзірлеушілерге өз желілерінде dApps (орталықтандырылмаған қолданбалар) жасауға мүмкіндік беретін ең танымал смарт келісімшарт блокчейндерінің бірі болып табылады. Бұл dApps әртүрлі мақсаттарда пайдаланылуы мүмкін, бірақ олардың көпшілігі қаржылық сипатта болып, «DeFi» терминін тудырады.

DeFi дамуы токендерді жасау үлгілері бар деңгейге дейін өсті, бұл кез келген адамға бағдарламалау білімі немесе тәжірибесіз бірнеше минут ішінде токен жасауға мүмкіндік береді. Бұл Pandora қорапшасының есігін ашады, онда токен жасаушылар орталықтандырылмаған тамаша қолданбаларды жасай алады, ал зиянды адамдар Ponzi схемалары сияқты зиянды dApps жасау үшін технологияны пайдалана алады.

Понци схемалары іс жүзінде заңсыз болып табылады. Алайда кейбір блокчейндер орталықтандырылмаған және жергілікті заңдардың сақталуын қамтамасыз етуге жауапты бірде-бір юрисдикция жоқ. Кейбір орталықтандырылған блокчейндер олардың операцияларын қадағалайтын немесе мүлдем қадағаламайтын аймақтарға негізделген. Бұл алаяқтарға осы тізбектерде Понци схемаларын орнатуға есік ашады.

dApps әзірлеуге және орналастыруға мүмкіндік беретін блокчейндердің көпшілігі тұтынушыны білу (KYC) процесін қажет етпейді. Бұл адамдар dApp қолданбаларын анонимді түрде жасай алады дегенді білдіреді.

Сонымен, Понци схемалары дегеніміз не және олар DeFi кеңістігінде қалай жұмыс істейді? Итальяндық алаяқ Чарльз Понцидің атымен аталған Понци схемасы бар инвесторларға жаңа инвесторлардан жиналған қаражатпен төлейтін инвестициялық алаяқтық болып табылады. Ол инвесторлардың қаражатын міндетті түрде инвестицияламайды, бірақ ол бар инвесторларға қысқа уақыт ішінде жоғары кірісті уәде етеді, бұл барлық басқа негізгі кірістерден жиі жоғары.

Понци схемалары жаңа инвесторлар санының шексіз көбеюіне негізделген. Понци схемасы жаңа инвесторларды тарта алмаса, ол тез құлайды. Сонымен қатар, егер көптеген инвесторлар өз қаражаттарын алуға асығатын болса, Понци схемалары ақша жоғалтып алғанын түсінеді және қарыздарын өтей алмайтындықтан дүкенді жабады. Басқа жағдайларда, билік Понци схемасы кеңсесіне шабуыл жасап, оның заңсыз кәсіпорын екенін анықтаған кезде, ол бірден құлап кетуі мүмкін.

Мысалы, ең соңғы Понци схемасына бас директор Эдди Александр қатысты EminiFX, ол инвесторларға инвестициядан апта сайын 5% қайтаруға уәде берді. ФБР оны өткен аптада өз клиенттерін 59 миллион доллардан астам ақша алдап кетті деген айыппен ұстады. Ол ақшаны криптовалюта мен Форекске инвестициялайтын «Robo-Advisor Assisted account» жүйесі бар деп мәлімдеді. Мұндай алаяқтықтан сақ болыңыз және мұндай өнімге инвестиция салмас бұрын тиісті тексеруден өтіңіз.

DeFi кеңістігіндегі понци схемалары тұтынушыларды алдауға басқа көзқарасты қабылдауы мүмкін. Бұл келесі 100 есеге уәде беруден бастап өзгеруі мүмкін
ZRX
moonshot (жаңа токеннің құны 100 есе өседі деген уәдемен заңды монета/токен орнына төмен бағамен сатылатын токен) жаңа токен иелеріне жоғары ставкалық сыйақы беру. Басқа жағдайларда, DeFi Ponzi алаяқтары күдікті сатып алушыларға токендерді сатады, сонымен бірге жоғары ставкалар сыйақыларын уәде етеді.

Стейкинг сыйақылары және өнімді өсіру - DeFi экожүйелеріндегі ең тартымды екі мүмкіндік. DeFi пайдаланушылары жыл сайынғы үлкен пайыздық кірісті алу үшін токендерін платформаға салып, құлыптайды, өйткені DeFi экожүйелері консенсус үшін ставкалы белгілерге сүйенеді. Бұл дегеніміз, егер сіз токендеріңізді жыл сайын 1000 пайыз төлейтін (иә, олар соншалықты жоғары болуы мүмкін) DeFi платформасында ставка жасасаңыз, бір жылда сізде 10 есе көп токендер болады.

Дегенмен, қатысушылардың көпшілігі де ставка жасайтындықтан, стекинг сыйақылары бағаны төмендететін таңбалауыш инфляцияны құрайды. Бұл дегеніміз, бір жылдан кейін ставкаларыңызды пайдаға сату үшін экожүйе өсіп келе жатқан ұсынысты өтеу үшін жаңа инвесторлардың айтарлықтай өсуін сезінуі керек. Ол өзінің құндылығын сақтау үшін жаңа инвесторларға сүйенетіндіктен, ол басқа Понци схемаларына ұқсас.

Әрине, бәрі менімен келісе бермейді, бірақ ұқсастықтары таң қалдырады. Егер жоғары ставкасы бар DeFi хаттамасы жаңа инвесторларды тартпаса және артық ұсынысты жаба алмаса, оның бағасы жиі құлдырады.

Биткоин, Ethereum, Binance Coin немесе құнды болып көрінетін кез келген басқа токендерге токендерді сатқан алаяқтар ең көп пайда табады. Қарапайым сөзбен айтқанда, алаяқтар өз клиенттеріне олар мүмкін емес актив үшін толтыра алатын активті сатады, жоғары кірісті уәде етеді, содан кейін DeFi протоколы қосылғаннан кейін толтыра алмайтын көбірек белгілердің орнына нарықты көбірек белгілермен толтырады.

Екінші жағынан, кірістілік фермасы қатысушыларға орталықтандырылмаған биржада жаңадан шығарылған токендерді сатып алу үшін өтімділікті қамтамасыз ететін қоғамдастыққа тәуелді. Өнімді фермер техникалық түрде екі активтің тең доллар сомасын сатып алады. Оның жартысы жаңадан соғылған таңбалауышқа, ал қалған жартысы Ethereum немесе USDT сияқты есептегіш токенге/тиынға кетеді.

Осыдан кейін жаңа өтімділік автоматтандырылған маркет-мейкер (AMM) платформасындағы пулға қосылады (көбінесе орталықтандырылмаған биржа ретінде сипатталады). Бұл пулға жаңадан кірушілер Ethereum немесе USDT сияқты токендерін жаңадан шығарылған токенге автоматты түрде түрлендіре алады. Осы пулдағы транзакциялар бойынша алынатын комиссиялар автоматты түрде өтімділікті жеткізушілерге (кірісті фермерлерге) бөлінеді.

Өнімділік фермаларынан тұрақты түрде жоғары кіріс алу үшін алаяқтар транзакция үшін жоғары комиссияларды алуы мүмкін және болашақ өсу жаңа пайдаланушылардың жаппай өсуіне қатты тәуелді болады. Кіріс фермасы сыйақыларының көпшілігі жаңадан шығарылған белгіде номинацияланады. DeFi Ponzi схемасы кеңейген сайын, алаяқтар жаңадан соғылған токендерді есептегіш монета/токенге айырбастау арқылы бұл автоматтандырылған өтімділікке жиі шабуыл жасайды, бағаны нөлге дейін немесе оған жақындатады. Көптеген DeFi Ponzi схемаларындағы кірісті фермерлер мен үлескерлер миллиардтаған түкке тұрғысыз белгілерді ұстайды.

Өз инвесторларына құндылық пен пайдалылықты қамтамасыз ететін көптеген DeFi протоколдары бар. Басқалары аудиторлық сертификаттардан өту арқылы алаяқтықтың алдын алады, ал басқалары инфляцияны төмендету үшін таңбалауыштарды мерзімді түрде жағуды жоспарлайды.

DeFi-ге инвестиция салғысы келетін жаңа криптовалюта трейдері ретінде сіз сатып алатын таңбалауыштың жаңа пайдаланушылардың өсуіне сенбейтінін қамтамасыз ету өте маңызды, өйткені бұл Ponzi схемаларымен күшті корреляцияға ие. Сонымен қатар, егер DeFi хаттамасымен уәде етілген жоғары кірістер құндылық пен пайдалылықтың нәтижесі болмаса, олар, ең алдымен, Понци схемаларымен корреляцияны арттыра отырып, жаңа инвесторлардың нәтижесі болып табылады.

Барлық дерлік DeFi алаяқтары клиент қаражатын ұрлауды «белгісіз алаяқтарға» жатқызады. Мысалы, оңтүстік африкалық Africrypt DeFi Ponzi схемасының негізін қалаушы ағайындылар тарихтағы ең үлкен DeFi ұрлығы деп саналатын 3.6 миллиард долларды ұрлады деген болжам бар. Ширек миллионнан астам тұтынушыны алдап, олар бұзылды деп мәлімдегенге дейін, екі ағайынды нарықтан жоғары табыс әкелетін AI басқаратын сауда жүйесі бар деп мәлімдеді.

Үйрекке ұқсайтын болса, үйректей жүзіп, үйректей шұрылдаса, үйрек болса керек.