Сала сарапшылары жылжымайтын мүлік секторы 2023 жылы инфляцияның орташа деңгейден жоғары деңгейі мен рецессия қаупінің күшеюі жағдайында экономикалық өсудің баяулауын көрсетеді деп болжайды. Ал жылжымайтын мүлікті инвестициялық тресттер (Reitsma) тарихи тұрғыда экономикалық тұрақсыздықтарға қарсы тұру үшін жақсы жағдайға ие болды.
Соңғы екі айда жалдау мөлшерлемелері салқындағанымен, олар 2021 жылға қарағанда айтарлықтай жоғары. Күшті жалдау бағасы жылжымайтын мүлікке құлдырау әсерін азайту үшін баланстары мен өтімділігін жақсартуға мүмкіндік беруі керек.
Columbia Threadneedle Investments компаниясының портфельді басқару жөніндегі аға менеджері Артур Херли: «Егер АҚШ экономикасы айтарлықтай бәсеңдесе, біз әлі де ең жақсы орналасқан жылжымайтын мүлік түрлері тартымды салыстырмалы кірістердің өсуін қолдайтын зайырлы желдерден пайда алатынына сенеміз», - деді.
Бірақ Федералды резервтік жүйенің сұмдық ұстанымы әлі де алаңдаушылық тудырады. Инфляцияның баяулауына қарамастан, Федералды Ашық Нарық Комитеті (FOMC) жұмсақ қонудың мүмкіндігін азайта отырып, жақын арада агрессивті ставкаларды көтеруді сақтау ниетін мәлімдеді.
Жақсы позицияланған REIT-тер алдағы құлдыраудан өтеді деп күтілсе де, түбегейлі әлсіз сенімдер көбірек ауыруы мүмкін. Қызықты дивидендтер кірістілігі бар бірнеше REIT-ді қараңыз.
Invesco ипотекалық капиталы
18.5% форвардтық дивиденд кірісімен, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) бұл тізімде бірінші. Ипотекалық REIT (mREIT) акциялары дивидендтер мен тұрақты кірісі бар инвесторлар арасында танымал болып қалды, өйткені олар соңғы үш айда 24.2% және бүгінгі күнге дейін 10.9% өсті.
Бірақ Invesco Mortgage Capital қаржылық көрсеткіштері мен өсу перспективалары басқа суретті салады. REIT кірісі мен пайда маржасы ФРЖ-ның сұмдық монетарлық ұстанымы мен сандық қатайту саясатына байланысты соққыға ұшырады. 30 қыркүйекте аяқталған үшінші қаржылық тоқсанда Invesco Mortgage Capital-тың таза пайыздық кірісі шамамен 10 миллион долларға немесе бір жылмен салыстырғанда 22.8 пайызға төмендеп, 31.7 миллион долларға дейін төмендеді. Бір акцияға шаққандағы таза шығын $2.78 құрады, ал экономикалық кірістілік теріс 16.8% құрады.
mREIT дивидендтерін төлеу тарихы да қызықты, өйткені оның дивидендтері соңғы үш жылда 44.9% күрделі жылдық өсу қарқынына (CAGR) және соңғы бес жылда 19.2% CAGR деңгейінде төмендеді. 2020 жылы Invesco Mortgage Capital нарықтағы күшті үрдістерге қарамастан, акцияға шаққандағы жылдық дивидендті алдыңғы жылдағы 10.70 доллардан 18.50 долларға дейін төмендетті. Қазіргі уақытта Invesco Mortgage Capital жыл сайын дивиденд ретінде $3.50 төлейді.
Necessity Retail REIT
Necessity Retail REIT Inc. (NASDAQ: RTL) 12.96% дивиденд кірісі бар Нью-Йоркте орналасқан бөлшек сауда компаниясы болып табылады. Necessity Retail акциялары бүгінгі күнге дейін 10.6% өсті, бұл S&P 500 индексінің осы жылдың осы уақытқа дейінгі көрсеткіштерінен асып түсті. REIT жалға алушыларына кіреді АҚШ доллары, ЭксонМобил, FedEx және Америка Банкі.
Бөлшек саудадағы жылжымайтын мүлік кеңістігіндегі пандемиядан кейінгі желдің арқасында Necessity Retail компаниясының кірісі 26.4 жылдың үшінші тоқсанында 116.2 миллион долларға дейін өсті, ол 2021 қыркүйекте аяқталды. REIT бір акцияға шаққандағы операциялардан (AFFO) түзетілген қаражаты. 30 жылдың төртінші тоқсанынан 18%-ға өсіп, 2021 жылдың үшінші тоқсанында 0.26 долларға дейін өсті.
«Бізде миллион шаршы футтан астам жалға берумен ерекшеленетін үшінші тоқсанды тамаша өткіздік, бұл біздің листингтен бергі ең жоғары деңгей және біздің көп пәтерлі портфолиодағы орындалған және құбырлардың толтырылуын 93% дерлік арттыру», - деді Майкл Вайл, Necessity Retail бас директоры. REIT.
Бұл тенденция жалғасуы мүмкін, өйткені REIT келісімшартты жаңарту және сатып алу арқылы бөлшек жылжымайтын мүлік кеңістігіндегі позициясын нығайту үшін белсенді қадамдар жасап жатыр. Necessity Retail 42 қаржылық жылдың үшінші тоқсанында 2021 көп жалға берушіге жалға беруді жаңартуды орындады.
ҚҰРЫЛЫМ ТУРАЛЫ ЕСЕП
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) федералдық үкіметтік ұйымдар шығарған немесе кепілдік берген тұрақты тұрғын үй ипотекасымен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға инвестициялайды. Мэриленд штатындағы REIT жыл сайын 1.20 доллар дивиденд төлейді, бұл акцияның ағымдағы бағасынан 19.83% береді. Nareit мәліметтері бойынша, бұл тұрғын үй REIT үшін дивидендтердің орташа 3.43% кірістілік деңгейінен жоғары.
Бірақ ARMOR тұрғын үйінің тартымды кірістілігі тұзақ болуы мүмкін. Дивидендтерді төлеу тарихына көз жүгіртсек, REIT соңғы үш жылда дивидендтер төлеуді жылына 17.5%-ға қысқартты.
Тұрғын REIT ақша ағынының маржасы тұрақсыз болып қалады, бұл оның дивидендтерді төлеуді қолдау қабілетіне әсер етуі мүмкін. ARMOR Residential компаниясының таза операциялық ақша ағыны 16.67 қыркүйекте аяқталған тоғыз айда 30 миллион долларды құрады, бұл 31.6 жылдың алғашқы үш тоқсанында хабарланған 24.38 миллион доллардан 2021 пайызға төмендегенін көрсетеді.
Бірнеше сарапшылар ARMOR тұрғын үй қорын төмендетіп, өткен жылдың қазан айынан бастап оның бағасын төмендетті. B. Riley Financial Inc. бұрын жарияланған 6 долларлық мақсаттан төмен, 8.50 долларлық баға мақсатымен акцияға бейтарап рейтинг шығарды. Credit Suisse Group сонымен қатар екі ай бұрын тұрғын үй REIT бағасын 5.50 долларға дейін төмендетті.
Апталық REIT есебі: REIT – ең түсінілмеген инвестициялық нұсқалардың бірі, бұл инвесторларға кеш болғанша керемет мүмкіндіктерді анықтауды қиындатады. Бензинганың жылжымайтын мүлікті зерттеу тобы бүгінгі нарықтағы ең үлкен мүмкіндіктерді анықтау үшін көп жұмыс жасады, сіз оған тіркелу арқылы тегін қол жеткізе аласыз. Бензинганың апта сайынғы REIT есебі.
Бензингадағы жылжымайтын мүлік туралы көбірек біліңіз
Акцияларыңыз туралы нақты уақыттағы ескертулерді жіберіп алмаңыз - қосылыңыз Benzinga Pro Тегін! Ақылдырақ, жылдамырақ және жақсырақ инвестициялауға көмектесетін құралды қолданып көріңіз.
Бұл мақала бастапқыда пайда болды benzinga.com
© 2023 Benzinga.com. Бензинга инвестициялық кеңестер бермейді. Барлық құқықтар сақталған.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-shockingly-high-dividend-184809454.html