3 апталық минимумға жақын 52 үздік гуру таңдаулылары

қысқаша мазмұндама

• Ең кең таралған портфолио соңғы онжылдықта және құрылғаннан бері S&P 500-ден асып түсті.
• Осы модельдік портфолиодағы үш акция 52 апталық минимумға жақын саудада.

GuruFocus модельдік портфолиоларының арасында 2006 жылы құрылғаннан бері ең жақсы кірісті тіркеген портфолио болып табылады. Ең кең таралған үлгі портфолиосы. Құрылғаннан бері бұл модель портфолиосы жиынтық 392.12% қайтарды. Соңғы 10 жыл ішінде ол S&P 12.92 бойынша жылына 500%-бен салыстырғанда жылына орташа есеппен 9.90% кірісті құрады.

Ең кең таралған үлгі портфолиосы гуру портфолиоларында жиі кездесетін 25 үздік акциялардан тұрады. Ол әр 12 ай сайын қайта теңестіріледі, ал егер гуру иелерінің саны тең болса, акциялар шоғырлануы жоғары (яғни, портфельдердің үлкен пайызын алады) негізіндегі дәрежеге келтіріледі.

Ақылды ақша ұзақ мерзімді перспективада өзінің табыстылығын дәлелдеген акцияларға ағылады, сондықтан оны осы модельдік портфолиоға енгізетін атаулардың көпшілігі Apple сияқты көп жылдар бойы өнімділігі жоғары адамдар болуы таңқаларлық емес.AAPL
(AAPL, Қаржылық) және Berkshire Hathaway'sBRK.B
В класындағы акциялар (BRK.B, Қаржылық). Хедж-қорлар мен зейнетақылар тұрақты орындаушылармен жұмыс істеуге одан әрі ынталандырылады, өйткені реттеушілер мен клиенттер үлкен шығындардың әлеуетін ұнатпайды. Осы факторлардың нәтижесінде ең кең таралған портфолио әдетте S&P 500 бойынша «ең жақсылардың ең жақсысынан» және Тайваньдағы жартылай өткізгіштер өндірісі сияқты қор менеджерлері үлкен мәнге ие болатын кездейсоқ АҚШ-тан тыс акциялардан тұрады.TSM, Қаржылық).

GuruFocus мәліметтері бойынша Барлығы бір экрандаушы, Ең кең таралған үш акция осы жазу кезіндегі 15 аптадағы ең төменгі деңгейінен 52%-ға дейін төмендеді: AlphabetGOOGL
Inc. (GOOG, Қаржылық)(GOOGL, Қаржылық), UnitedHealth GroupБҰҰ
Inc. (БҰҰ, Қаржылық) және Джонсон және ДжонсонJNJ
(JNJ, Қаржылық). Бұл қорлар құндылық мүмкіндіктерін көрсете ала ма, әлде олар ұзақ мерзімді құлдырау әлеуетін төмендетеді ме? Қарап көрейік.

Жауапкершіліктен бас тарту: Гуру холдингтеріне қатысты ақпарат 13F өтінімдері мен өзара қор есептерінен келеді. Инвесторлар 13F есептерін білуі керек және өзара қор есептері гуру холдингтерінің толық бейнесін бермейді. 13F есептері тоқсанның аяғындағы АҚШ-тағы листингілік акциялар мен американдық депозитарлық түбіртектердегі ұзақ капитал позицияларының суретін ғана қамтиды. Олар қысқа позицияларды, ADR емес халықаралық холдингтерді немесе бағалы қағаздардың басқа түрлерін қамтымайды. Инвестициялық қор туралы деректер қордың (қорлардың) веб-сайтындағы тоқсан сайынғы жаңартулардан алынады. Бұл әдетте АҚШ пен шетелдік акциялардағы ұзақ акциялар позицияларынан тұрады. Дегенмен, бұл шектеулі есептер де құнды ақпарат бере алады.

Алфавит

Google компаниясының бас компаниясы Alphabet Inc. (GOOG, Қаржылық)(GOOGL, Қаржылық) 94.65 наурызда акцияға $8 шамасында саудаланды, бұл 13.47 аптадағы ең төменгі көрсеткіштен 52% жоғары болды. The GF мәндер диаграммасы акцияларды айтарлықтай төмен бағаланған деп бағалайды.

Ең соңғы нормативтік құжаттарға сәйкес, 51 гуру Alphabet-тің дауыс беретін акцияларына, ал 48-і дауыс беретін акцияларына ие болды, дегенмен олардың кейбіреулері дауыс беретін және дауыс беретін емес акцияларға ие гурулармен сәйкес келеді. Алфавиттің дауыс беретін акцияларына ең көп үлес қосқан гурулар Кен Фишер (Сауда-саттық, Портфолио), Primecap Management және Dodge & Cox, ал дауыс беруші емес акциялардағы ең үлкен үлестері барлар Dodge & Cox, Primecap Management және Байли Гиффорд (Сауда-саттық, Портфолио). Гурус 2019 жылдан 2021 жылға дейін таза сатушылар болғаннан кейін соңғы тоқсандарда акцияларды бірдей мөлшерде сатып алып, сатты.

Alphabet табысының көп бөлігін жарнамалардан, әсіресе жетекші Google іздеу жүйесіне, Maps қолданбасына және YouTube-ке біріктірілген жарнамалардан алады. Экономиканың баяулауына байланысты жарнамаға жұмсалатын шығындардың төмендеуі жағдайында компания акция бағасын өзімен бірге алып, акцияға шаққандағы табысының төмендеуі үрдісін байқады.

Жақсы жаңалық, Google іздеу жүйесіндегі үстемдігін сақтап, бұлттық бизнесі, жасанды интеллект және өздігінен жүретін көліктер сияқты айлық жобалар арқылы кіріс ағындарын әртараптандыруды жалғастыра алса, ұзақ мерзімді перспектива перспективалы болып көрінеді. Кез келген технологиялық қордағы сияқты, бәсекелестердің Alphabet-ті бұзуы мүмкін, бірақ компанияның зерттеулер мен әзірлемелерге неғұрлым көп ақша жұмсауы керек болса, соғұрлым жоғары технологияларды бақылау мүмкіндігі жоғары болады - және әлемде мұндай компаниялар аз. 113 жылдың аяғында қолма-қол ақшасы 2022 миллиард доллар және қарызы 29 миллиард доллар болған Alphabet-тен көп ақшасы бар деп мәлімдей алады.

Біріккен денсаулық сақтау тобы

АҚШ-тың ірі медициналық сақтандырушы UnitedHealth Group акциялары (БҰҰ, Қаржылық) сәрсенбіде шамамен $469.29 сатылды, бұл акцияның 4.06 аптадағы ең төменгі деңгейінен 52% жоғары болды. сәйкес GF мәндер диаграммасы, акция аз ғана бағаланбайды.

UnitedHealth соңғы нормативтік құжаттар бойынша 37 гурудың портфолиосында пайда болды. Акцияның жоғарғы гуру акционері болды Денсаулық сақтаудың авангардтық қоры (Сауда-саттық, Портфолио), одан кейін Dodge & Cox және Андреас Халворсен (Сауда-саттық, Портфолио). Гурулар соңғы бес тоқсанда акциялардың таза сатушылары болды, бірақ сатылымдардың көпшілігі төмендеу болды.

UnitedHealth Group – табысы бойынша АҚШ-тағы ең ірі басқарылатын күтім компаниясы. Ол көптеген еншілес компаниялары арқылы әртүрлі денсаулық сақтау өнімдері мен сақтандыру қызметтерін ұсынады және АҚШ-тағы халықтың қартаюына байланысты күшті желге ие. Соңғы жылдардағы өсім Medicare Advantage жоспарларының өсуіне байланысты болды, олар мемлекет субсидиялайтын жеке нұсқалары болып табылады. Medicare.

UnitedHealth компаниясы үкіметке медициналық сақтандырушылардың бағаны жасанды түрде көтеруінен туындаған Medicare Advantage артық төлемдерін өтеуге рұқсат берген сот шешіміне байланысты көптеген жағымсыз баспасөзге ие болды. Үкіметтің есеп беру кеңсесінің 2017 жылғы есебіне сәйкес, үкімет тек 16 қаржы жылының өзінде Medicare Advantage аясында 2016 миллиард доллардан астам дұрыс емес төлемдер жасаған. 2022 жылға қарай UnitedHealth жоспарлары Medicare Advantage нарығының 28% құрады. Бақытымызға орай, UnitedHealth инвесторлары үшін 28 миллиард доллардың 16 пайызы 322 жылы 2022 миллиард доллар табыс әкелген компания үшін ештеңе емес.

Джонсон және Джонсон

Джонсон және Джонсон фармацевтикалық алыбы (JNJ, Қаржылық) сәрсенбіде акцияға $152.98 шамасында саудаланды, бұл 1.15 аптадағы ең төменгі деңгейден 52%-ға ғана жоғары болды. The GF мәндер диаграммасы акцияға қарапайым бағаланбаған рейтингті тағайындайды.

Соңғы нормативтік құжаттар бойынша Johnson & Johnson акцияларына ие болған 35 гуру болды. Кен Фишер (Сауда-саттық, Портфолио), Рэй Далио (Сауда-саттық, Портфолио)'s Bridgewater Associates және Джереми Грантем (Сауда-саттық, Портфолио) тізімнің жоғарғы жағын жасау. Гурулар акцияларды соңғы жылдары сатып алудан гөрі көбірек сатты, бірақ сатылымдардың көпшілігі қысқарту болды. Сатып алу мен сату көлеміне қарасақ, гурулар 2021 жылдың ортасынан бастап акцияның таза сатып алушыларына айналды.

Джонсон және Джонсонның кең ауқымды бизнесі денсаулық сақтаудың көптеген аспектілерін қамтиды, вакциналар мен препараттардан тұтынушылардың денсаулығына, гигиенаға, медициналық құрылғылар мен озық медициналық технологияларға дейін. Ол акционерлердің кірісіне назар аудара отырып, баяу, бірақ тұрақты сатып алу арқылы ұлғайтылған өсу стратегиясын біріктіреді, дивидендтердің 50 жылдан астам қатарынан өсуімен Дивиденд Кингтерінің тізімін жасайды. Осы жазу кезінде акция 2.93% дивиденд кірісімен мақтана алды.

Johnson & Johnson компаниясының тұрақтылығы оның өнімдері мен географиясы бойынша керемет әртараптандырылуынан туындайды. Ол Abiomed сияқты қосымша құнды сатып алулар жасауды жалғастырудаАБМД
, жүректі қалпына келтіруде әлемдік көшбасшы және дамушы нарықтардағы өсу күштерін кеңейту. Бұл компания үшін жылдам өсу екіталай болғанымен, күшті дивидендпен біріктірілген баяу өсудің жалғасуы күшті мүмкіндік болып көрінеді.

Ақпаратты ашу

Мен/бізде аталған акцияларда ешқандай позициялар жоқ және алдағы 72 сағат ішінде аталған акцияларда жаңа позицияларды сатып алу жоспарлары жоқ.