Зейнеткерлер өз портфолиоларын инфляцияға қарсы тұра алатын 3 әдіс

Сейсенбіде инфляцияның соңғы деректері тұтыну бағасының индексі күтілгеннен жоғары болған кезде нарықтар құлдырауға ұшырады. 8.3% дейін өткен жыл ішінде. Газ бағасы төмендегенімен, азық-түлік, жалға алу және басқа да қажетті заттардың құны көтерілуде. Гринвичтегі Quadratic Capital Management компаниясының негізін қалаушы және Портфолио менеджері Нэнси Дэвис: «Инфляция - бұл түнгі ұры, ол барлығының сатып алу қабілетін төмендетеді», - деді.

Квадраттық пайыздық мөлшерлеменің құбылмалылығы және инфляцияны хеджирлеу ETF

(IVOL). Сейсенбі күнгі сандар инвесторлардың Федералды резервтік жүйе сұранысты бәсеңдету және экономиканы салқындату үшін пайыздық мөлшерлемелерді агрессивті түрде көтеруді жалғастырады деген үміттерін нығайтты.

Инфляцияға әсіресе зейнеткерлер осал. Жаңадан бастағандар үшін олар облигациялардағы портфелінің жоғары пайызына ие болады, олардың бағасы пайыздық мөлшерлемелер көтерілген кезде төмендейді. Сонымен қатар, көптеген зейнеткерлер портфолиоларына жаңа ақша қоспайды, сондықтан 401 (k)s долларлық құны бойынша орташа жұмысшылардан айырмашылығы, олар акциялар бағасының төмендеуінен пайда көрмейді. Керісінше, олар өз ұяларынан шығып жатыр және олар алатын «жалақы» өмір сүру құнын көтеретін жалақы сияқты инфляциядан қорғалмайды. (Әлеуметтік қамсыздандыру табысы өмір сүру құнын түзетуді алады және 2023 жылға арналған өсім 40 жылдан астам уақыттағы ең жоғары болады деп күтілуде.) 

Жақсы жаңалық, зейнеткерлер өз портфолиоларына инфляциямен күресуге көмектесетін қадамдар бар. Міне, кейбір стратегияларды қарастыру керек.

TIPS-ке аяқтың ұшымен

Инфляциядан қорғалған қазынашылық бағалы қағаздар инфляциядан қорғалған мемлекеттік облигациялар болып табылады. Сіз оларды АҚШ қазынашылығының TreasuryDirect бағдарламасы, брокер немесе банк арқылы немесе, ең оңайы, өзара қор немесе ETF түрінде сатып ала аласыз. TIPS принципі инфляциямен бірге өседі және тұтыну бағасының индексімен өлшенетін дефляциямен төмендейді. TIPS-те облигацияның түзетілген негізгі құнына қолданылатын тіркелген купон мөлшерлемесі бар және олардың пайыздық төлемдері негізгі қарыз сомасына байланысты көтеріледі немесе төмендейді.

Көптеген облигациялар сияқты, TIPS пайыздық мөлшерлеменің өзгеруіне сезімтал. Нарық кірістілік артады деп күткенде, айналымдағы облигациялар бағасы төмендейді (бұл облигациялар жоғары купондармен шығарылатын жаңа облигацияларға қарағанда тартымдылығы төмен болады). Нақты жағдай: TIPS қорлары биылғы жылы ақшасын жоғалтты, өйткені пайыздық мөлшерлемелердің өсуі жалғасуда. 

КЕҢЕСТЕР өзгермелі болуы мүмкін, сондықтан оларды қажет кезде ғана түртқіңіз келеді. Сондықтан TIPS инвестицияларын күтілетін шығыстар көкжиегімен сәйкестендіру маңызды, деді Кристин Бенс, жеке қаржы және зейнеткерлік жоспарлау жөніндегі директор.

Таңғы жұлдыз
.
сияқты қысқа мерзімді TIPS өнімдері

Vanguard қысқа мерзімді инфляциядан қорғалған бағалы қағаздар ETF

(VTIP) үш жылдан бес жылға дейінгі шығындар көкжиегімен сәйкестендірілуі мүмкін, ал ұзақ мерзімді өнімдер, мысалы

Авангард инфляциядан қорғалған бағалы қағаздар қоры

(VIPSX), бес жылдан 10 жылға дейінгі горизонттарға сәйкестендірілуі мүмкін. Ақылға қонымды TIPS бөлу жалпы облигациялар портфелінің 10% және 25% арасында, Benz ұсынады. 

I сериялы жинақ облигациялары АҚШ қазынашылығы шығарған жинақ облигациялары болып табылады, олар инфляциядан қорғауды да ұсынады. TIPS-тен айырмашылығы, жартыжылдық пайыздық төлемдерді жүзеге асыратын I облигациялар кірісті төмендетпейді. Оның орнына пайыздар облигацияның қызмет ету мерзімі ішінде есептеледі және өтеу кезінде төленеді. I облигацияларын 2022 жылдың қазан айына дейін ағымдағы 9.62% пайыздық мөлшерлемемен сатып алуға болады, ол сатып алу жасалғаннан кейін алты айға қолданылады. Осыдан кейін пайыздық мөлшерлеме инфляцияға негізделген жаңа мөлшерлемеге қалпына келтіріледі. Электрондық I облигацияларында жылына бір адамға $10,000 XNUMX сатып алу шектеулері бар, бұл олардың инфляцияға қарсы маңызды қорғаныш ретінде тартымдылығын төмендетеді, деді Бенц. Олар қор түрінде қол жетімді емес және TreasuryDirect арқылы сатып алынуы керек. 

Дивидендтік акцияларды сатып алыңыз

Тарихи түрде қор нарығының кірісі инфляциядан асып түсті. Бұл биылғы жылы болмаса да —

S&P 500

бүгінгі күнге дейін шамамен 17% төмендеді - бұл сіздің акцияларыңызды тастау керек дегенді білдірмейді. Дивиденд төлейтін акциялар, атап айтқанда, маңызды инфляциямен күресушілер болуы мүмкін. 1930 жылдан бастап дивидендтер S&P 40 жалпы кірісінің шамамен 500% құрады. Fidelity Investments мәліметтері бойынша, бірақ 1940, 1970 және 1980 жылдары инфляция орташа 5% немесе одан жоғары болған кезде дивидендтер осы жалпы кірістің 54% құрады.

Дегенмен, сіз тек ең жоғары өнімділікке назар аударғыңыз келмейді. «Біз зейнеткерлердің күміс оқты іздейтінін жиі кездестіреміз», - деді Тимоти

Chubb
,
Пруссия королі, Паленсия штатындағы Girard байлық жөніндегі кеңес беру фирмасының бас инвестициялық директоры. Жоғары дивиденд компанияның күйзеліске ұшырағанын білдіруі мүмкін. 

Оның орнына, уақыт өте келе дивидендтерін көбейтетін сапалы компанияларды іздеңіз. Дивиденд ақсүйектері - бұл кем дегенде 65 жыл бойы дивидендтерін жыл сайын арттыратын шамамен 500 S&P 25 акцияларының таңдаулы тобы. Чабб әр түрлі тізім үшін соңғы 10 жылға қарағанды ​​жөн көреді: жақсы дивиденд төлеушілерге айналған кейбір технологиялық компаниялар шамамен 25 жыл бұрын болмаған, сондықтан олар тізімді жасамайды, деді ол.

Жеке акциялар бойынша үй тапсырмасын орындағыңыз келмесе, сіз дивидендтік пай қорын ұстай аласыз.

Fidelity Dividend Growth Fund

(FDGFX) кең нарықтық қор қорыңызбен бірге. 

Қолма-қол ақшамен ақылды болыңыз

Қолма-қол ақшаны дұрыс бөлу зейнеткерлерге құлдырап бара жатқан шотынан ақша алудан аулақ болуға көмектеседі, бұл олардың жұмыртқасының сарқылуын тездетеді. Бірақ қолма-қол ақша инфляцияға төтеп бере алмайды, сондықтан сіз тым көп ұстағыңыз келмейді. Жақсы ереже - қолма-қол ақшаны бөлуді бір жылдан екі жылға дейінгі портфельді алу үшін сақтау, деді Бенц. Назар аударыңыз, бұл бір жылдан екі жылға дейінгі жалпы шығындар емес, өйткені сізде әлеуметтік қамсыздандыру және шығындарыңыздың бір бөлігін жабу үшін басқа кіріс көздері болуы мүмкін. 

Қолма-қол ақшаңызды жұмысқа салып жатқаныңызға көз жеткізіңіз. Bankrate.com мәліметтері бойынша, тек онлайн-банктер қазір шамамен 2% кірісті ұсынады, бұл жинақ шоттары үшін ұлттық орташа пайыздық мөлшерлемеден әлдеқайда жоғары, бұл 0.13% құрайды. Көптеген тұтынушылар екі шотты жүргізеді, олардың бірі үлкен банкте жалақысын немесе әлеуметтік қамсыздандыру чектерін алып, шоттарын төлейді, ал екіншісі жинақтары анағұрлым жоғары пайызды алатын тек онлайн банкте. 

Алтын халық арасында инфляциялық хеджирлеу ретінде қарастырылғанымен, деректер бұл пікірді растамайды, деді Бенц. Сіз алтынды басқа себептермен ұстағыңыз келуі мүмкін, бірақ бағалы метал сіздің портфолиоңыздың инфляцияға қарсы тұруына көмектеседі деп күтпеңіз.

Элизабет О'Брайенге хат жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]