Тікелей индекстеу әлеуетті клиенттерден ерекшеленгісі келетін қаржылық кеңесшілерге арналған ыстық стратегия - бірақ бұл не және клиенттер үшін қашан мағынасы бар?
Индекстеу идеясы, әрине, жаңа емес. Vanguard Group негізін қалаушы Джон Богл 1975 жылы Standard & Poor's 500 индексінде тізімделген акцияларды бақылаудан басқа ештеңе істемейтін Vanguard 500 қорын іске қосқан кезде әлемдегі алғашқы индекстік инвестициялық қорды құрды. Қор менеджерлері жеке акцияларды таңдайтын күрделі сценарийдің орнына, индекс инвесторлар үшін түсінуге оңай болды, АҚШ акцияларына кең ауқымды әсер етуді қамтамасыз етті және жүргізу арзан болды, нәтижесінде комиссиялар төмен болды.
2021 жылғы жағдай бойынша АҚШ-та 7,481 2020 инвестициялық қор болды және бұл жалпы сан 2025 жылдан азайды. Бірақ қор менеджерлері орындай алатын көптеген индекстерге қарамастан, қорлар әлі де акциялардың кең жиынтығын қамтуды мақсат етті. Тікелей индекстеу немесе жекелендірілген индекстеу деп те аталатын теңшелетін индекстеудің артықшылығы бір инвестордың мақсаттарын қанағаттандыру үшін әзірленген индексті жасау үшін барлығына сәйкес келетін бір өлшемді тәсілден бас тартады. Теңшелетін индекстеу инвесторлар үшін қиын нарықты қанағаттандырудың тамаша тәсілі болуы мүмкін және барған сайын танымал болады, өйткені О'Шоунесси XNUMX жылға қарай қаржылық кеңесшілердің көпшілігінде реттелетін индекстерді басқаруға арналған бағдарламалық құрал болады деп болжайды.
Қаржылық жоспарыңызда реттелетін индекстеумен жұмыс істеуге қосымша көмек алу үшін a қаржылық кеңесші.
Арнайы индекстеу дегеніміз не?
Пайдаланушы индексі жеке акцияларды тікелей сатып алатын инвестор үшін бөлек басқарылатын шот ретінде орнатылады. Бұл таңдаулар бұрыннан бар индекске негізделеді, содан кейін жеке шот иесінің қажеттіліктеріне, жағдайларына және басымдықтарына сәйкестендіру үшін күрделі бағдарламалық жасақтаманы пайдаланып түзетіледі және өзгертіледі. Бұл шоттар, әрине, жоғары ақыға ие және әртүрлі теңшелген опциялардан, әсіресе төрт сценарийде пайда көре алатын, айтарлықтай портфолиосы бар, таза құны жоғары тұлғалар үшін өте қолайлы.
Салық шығындарын жинау: Берілген индекс көтерілсе де, оның кейбір жекелеген акциялары шығынмен саудаланады. Теңшелетін индекстегі инвестордың жеке акциялары болғандықтан, төмендеген акцияларды сатуға болады, бұл индекстің жалпы кірісіне байланысты салықтарды өтеу үшін пайдаланылуы мүмкін салық шығынын жасайды. Тағы бір артықшылығы - индекс ішінде ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді жоғалтулар мен кірістерді бөлу мүмкіндігі.
ESG инвестициясы: Әлеуметтік саналы инвесторлар өздерінің холдингтерін құрайтын компаниялардың экологиялық, әлеуметтік және басқару саясаттары мен стандарттарына алаңдайды. Стандартты индексті инвестициялаудан айырмашылығы, реттелетін индекс қазбалы отынмен немесе қарумен айналысатын фирмалардың акцияларын болдырмау үшін, мысалы, әртүрлілік пен инклюзияны насихаттайтын фирмаларды қосу үшін немесе белгілі бір саяси байланыстары бар немесе заңсыз тарихы бар компанияларды айналып өту үшін әзірленуі мүмкін. мінез-құлық.
Факторлық инвестиция: Құн, жылдам өсу немесе жоғары мамандандырылған нарық сегменттері сияқты ерекше сипаттамалары бар компанияларға – «факторларға» инвестиция салуға стандартты инвестициялық қор немесе ETF көмегімен қол жеткізу қиын. Іс жүзінде кез келген жеке қор қолжетімді болса, теңшелетін индексті сол критерийлерге сәйкес келтіруге болады.
әртараптандыру: Өсуге, құндылыққа немесе басқа факторларға негізделген стандартты индекстер технология сияқты белгілі бір секторларда шамадан тыс шоғырлануы мүмкін. Сонымен қатар, жоғары лауазымды қызметкерден жұмыс берушінің акцияларының айтарлықтай санына ие болуы талап етілуі мүмкін. Денсаулық сақтау саласындағы бас директор, мысалы, реттелетін индексті жасай алады.
Bottom Line
Теңшелетін индекстеу жеке акцияларды тікелей сатып алатын инвестор үшін бөлек басқарылатын есептік жазбаны құруды талап етеді. Бұл техниканың танымалдығы артып келеді қаржылық кеңесшілер инвестордың қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін осы стратегияны жекелендіру үшін бағдарламалық жасақтамасы бар.
Инвестиция туралы кеңестер
Инвестициялау, жеке индекстеу немесе жеке акцияларды сатып алу, күрделі болуы мүмкін. Кейде сіздің қолыңызда маманның болуы көмектеседі. SmartAsset тегін құралы бес минут ішінде сізді аймағыңыздағы қаржылық кеңесшілермен салыстырады. Егер қаржылық мақсаттарыңызға жетуге көмектесетін жергілікті кеңесшілермен кездесуге дайын болсаңыз, қазір бастаңыз.
Қаржы кеңесшісімен жұмыс істеуден басқа, біздің тегін мүмкіндігімізді пайдаланыңыз инвестициялық калькулятор Сіздің портфолиоңыздың уақыт өте келе қалай болатынын жылдам бағалау үшін.
Фотосурет: ©iStock.com/emagraphics, ©iStock.com/espix
Пост Vanguard айтуынша, 4 рет кеңесшілер реттелетін индекстеуді қолдануы керек бірінші пайда болды SmartAsset блогы.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/4-times-advisors-custom-indexing-202603307.html