Тік бұзушылықтары бар Bear Market Playbook

Жарғанатта болуды және алдағы қадамды қалай білуді қалайсыз? Мұндай түсінік бейсболдағы және инвестициялаудағы барлық айырмашылықты жасайды.

X

Егер сіз оны тез байқасаңыз және төмендеу трендінің қалай болатынын білсеңіз, аю нарығын басқару қаншалықты оңай болар еді? Қор нарығын түзету «тік бұзудан» басталғанда, сізде тарихи прецедентке негізделген жақсы ойын жоспары бар. Бұл сіздің капиталыңызды қорғаудың ішкі жағын береді.

Аю нарығын зерттеу

Бізде аю нарығының түбіне қатысты көптеген зерттеулер бар. The кейінгі күн жазалаушы түзетуден кейін қор нарығына қашан қайта кіру керектігін білу үшін таңдаулы сигнал. Сигнал әрбір бұқа нарығында ерте кезде болғанымен, кейінгі күндердің барлығы жұмыс істемейді. Біз ұзартылған және күрделі түзетулер мен қысқартылған және ұстамды кері қайтарулардың айырмашылығын түсінгіміз келді. Жаңадан пайда болған түзету бірнеше сәтсіз орындалумен бірнеше айға созылуы мүмкін екенін ескертетін факторлар болды ма?

Сәтсіз кейінгі күндерді қарап отырып, біз бір нәрсені байқадық қор нарығының шыңдары бұл олардың алдында болды. Біз қор нарығының шыңына не тән екенін білеміз.

Тарату күндері үлкен көлемдегі сатылымдар жинала бастайды. Сізде бірнеше күн болады, бірақ олар төмен күндердің көлеңкесінде қалады. Шығындар пайдаға қарағанда үлкен. Негізгі жылжымалы орташа мәндер алдыңғы өсу тенденциясына байланысты өсіп келеді, бірақ индекс оларды қанағаттандыру үшін жеткілікті түрде төмендейді. Ақыр соңында, қор нарығының түзетуі күрт артады және тіпті аю нарығына әкелуі мүмкін. Алайда вертикальды бұзу басқаша.

Тік бұзушылық анықталды

Тік бұзушылықтың айқындаушы факторы қор нарығының шыңынан түсетін құлдыраудың күрт болуы болып табылады. Төменгі күндердің саны жоғары күндерден сәл жоғары емес. Олар басым. Сіз табысқа жетудің бір ғана әлсіз әрекетімен бірнеше күн сатуды көре аласыз. Төменгі күндердің кем дегенде біреуі соңғы әрекеттердің арасында қалады. Ол айналадағы кез келген күндерден әлдеқайда үлкен. Үлкен құлдырау күні жиі 3% немесе одан да көп төмендейді.

Ақырында, құлдырау 50 күндік немесе 200 күндік жылжымалы орташа мәнге дейін төмендеп қана қоймайды. Ол сызықты кесіп өтеді. Бұл сигналды көргенде, сіз кем дегенде екі айға созылған әрекетті және мүмкін аю нарығын күте аласыз.

2018 жылдың соңғы тоқсанынан аю нарығын алыңыз 50 күндік жылжымалы орташа мәннің үзілуі әдеттен тыс емес еді (1). 1.8 қазанда 4% төмендеуімен бұл соңғы әрекетке қарағанда тереңірек болды. Бірақ Nasdaq композиті бұған дейін негізінен алға-артқа жүрді. Дегенмен, IBD үшін нарықтық болжамды «қысым астында өсу тенденциясына» ауыстыру жеткілікті болды.

10 қазанға қарай сыртқы түрі мүлдем басқаша болды. Индекс 200 күндік орташа қозғалысты кесіп тастады (2), күндізгі құлдырау 4.1% деңгейінде әлдеқайда нашар болды. Дегенмен, маңыздысы тек сол күн емес еді. Алдыңғы бес сауда күнінің тек біреуі оң болды. Тіпті сол бір күн де ​​әрең тұрды. Тік бұзушылық осылай көрінеді.

IBD нарығының болжамы «түзетудегі нарыққа» барды және бұл үш төмендеу толқынының біріншісінің жарты нүктесі болды. (A).

Bear Market Playbook

Сізде тік бұзушылық болғаннан кейін, аю нарығынан күтуге болатын кейбір нәрселер бар. Тік бұзылыстың ауырлығы әдетте емделу үшін уақытты қажет етеді. Нарықтық ралли қайта көтерілуіне дейін кем дегенде екі ай күтіңіз. Бұл сіздің алғашқы бір-екі күніңіз тік бұзылудан кейін сәтсіздікке көбірек бейім екенін білдіреді.

Сатудың белгілі бір кезеңінде сіз серпінді күтуіңіз керек. Біз митингілерді қазан айының соңында бастадық, ал 7 қарашада біз бақылау күнін алдық (3). Nasdaq композиті өзінің 200 күндік жылжымалы орташа сызығынан жоғары көтерілгендіктен, ештеңе де ерекше көрінбеді.

Алайда, екі күннен кейін (4), индекс кейінгі күннің төменгі деңгейінен төмен жабылды. Бұл сәтсіздіктің ерте белгісі. Қосулы SwingTrader және Жетекшілер, біз жеңіл экспозицияға ұшырадық және тез артқа шегіндік. Прогресс бірден тоқтап қалғандықтан, капиталды қорғау оңай болды. Сатылым күшейген кезде біз аю нарығында екінші толқынды көрдік (B).

Тағы бір сәтсіз күн

28 қарашада біз келесі күні расталған митингіге тағы бір әрекет алдық (5). Бұл күн үлкен пайыздық кіріске ие болды және одан кейін көбірек акциялар ілгерілеуші ​​сияқты болды. Сәтсіздіктің бірден белгісінің орнына, Nasdaq композиті өзінің 50 күндік сызығына көтерілді. (6). Содан кейін ол 3.8%-ға төмендеп, күрт бас тартты (7). Бұл аю нарығындағы үшінші толқынды бастады (C) сату күшейген сайын.

Бізде болды үш толқын төмен, аю нарықтарындағы қайталанатын үлгі және Рождествоға дейін қор нарығының үш айға жуық түзетуі. Төменнен күшті митинг күнін көргенде (8), біз келесі күннің нәтиже беретініне сенімді болдық. Неліктен? Тарихи прецедент.

Тарих қайталанбауы мүмкін, бірақ рифма

Тік бұзылу көзбен ерекшеленеді. Сондықтан өткен мысалдарды қарау пайдалы. Марк Твеннің жиі айтатын сөзі: «Тарих ешқашан қайталанбайды, бірақ ол рифмаланады».

Көрші кестеде Nasdaq композитінен зерттеуге арналған 10 тік бұзу мысалдары көрсетілген. Кейбіреулер аю нарығына әкелді. Басқалары таяз болған болуы мүмкін, бірақ қайтадан жиналуға дейін көп уақыт болды.

Мысалдарға күнді өзгерту мүмкіндігін пайдалану арқылы қол жеткізуге болады MarketSmith. Сілтемелер оқиғалары бар бірнеше соңғы күндерге енгізілген, олардың кейбіреулері нақты уақытта, тік бұзушылықтарды көрсететін белгіленген диаграммалары бар. Керісінше, 2014 жылдың сәуір және қазан айларындағы кері қайтаруларды қарауға болады. Бұл мысалдар тік бұзушылықтар емес. Сатылым өзінің ауырлығы жағынан тынымсыз емес. Ал ралли әрекетінсіз төмен күндердің саны тік бұзушылық мысалдарына жақындамайды.

Аю нарығын аяқтаған күн

Тарихи прецедентпен қаруланған біз Рождестводан кейін үлкен үміт күттік (8), жылы IBD көшбасшылар тақтасы, экспозиция аю нарығының төменгі жағында жеңіл болды, тек 11% инвестицияланған. Жеңіл әсер ету қаупінің бірі - қор нарығының күшті митингі сізді тез артта қалдыруы мүмкін. Бұған жол бермеу үшін біз Proshares Ultrapro S&P 500 ETF қос позициясын қостық (UPRO). S&P 500-ге үш еселенген әсер ету бізге қосқан кезде нарыққа ілесуге көмектеседі. жарғылық акциялар.

4 қаңтарда Федералдық резерв ставкаларды қатайтуға қатысты позициясын өзгертті және катализатор S&P 500 бойынша кейінгі күнге әкелді. (9). Nasdaq композитінде көлем жеңіл болды, сондықтан ол сол индекске жетпей қалды, бірақ раллиді растау үшін сізге тек бір индекс қажет. 2020 жылдың қаңтарында көшбасшылар тақтасы аю нарығы аяқталғаннан кейін агрессивті сатып алу салдарынан S&P 11.0 бойынша 7.9%-ға қарсы 500%-ға өсті.

Коронавирус қор нарығының құлдырауы

Тік бұзушылықтың қалай көрінетінін және оның қалай орындалатынын түсіну аю нарығында портфолиоңызды қорғауға көмектесуі мүмкін. Бірге коронавирус қор нарығының құлдырауы, біз тік бұзушылықты мойындадық. SwingTrader бірінші тоқсанды S&P 10 бойынша 20% жоғалтуға қарсы 500% өсіммен аяқтады. Көшбасшылар тақтасы бар болғаны 3.2% төмендеп, S&P 500 шығынынан оңай асып түсті.

Ол нақты уақытта ойнады IBD Live және біз көрген басқа да өнімдеріміз коронавирустық қор нарығының құлдырауының ерте ескерту белгілері. Шыны керек, біз түзетудің қаншалықты жаман болатынын білмедік. Ал біз аю нарығының қанша уақытқа созылатынын әлі білмейміз. Бірақ тарихи прецедент бізге астанамызды қорғауға мүмкіндік берді.

Бұл мақала 3 жылдың 2020 сәуірінде жарияланған және жаңартылған.

СІЗГЕ ҰНАУЫ МҮМКІН:

Аю нарығындағы жарықтың әсері күшті өнімділікке әкелді

Бақылау тізіміңізді жылдам құрғыңыз келе ме? Бұл негізгі қор тізімін тексеріңіз

Бақылау тізіміңізді қазір құруды бастаңыз: көшбасшылар тақтасындағы ең жақсы акциялар

Қысқа мерзімді саудаға арналған Swing Trader стратегиясының негіздері

Үздік өсу акцияларын қалай таңдауға, сатып алуға және сатуға болады: Уолл-стриттегі ең маңызды 7 сөз