Ашық сұр пластырь астындағы бақытты күлімсіреген жас голден ретривер ит. Үй жануарлары суықта көрпе астына жылынады ... [+]
Getty
Dow иттерін іздеп жүрсіз бе, 2023 басылымы? Сіз дұрыс жерге келдіңіз.
Біз осы 10 көгілдір чипті дивидендтік мәмілелерді бір сәтте зерттейміз. Жалпы алғанда, олар 4.5% кірісті! Бірақ алдымен стратегияны қысқаша қайталау және оның 2022 жылғы «шағын кереметіне» құрмет.
Өткен жыл негізгі инвесторлардың көпшілігі үшін қоқыс өрті болды. Жалпы нарық 18%-ға төмендеді. «Қауіпсіз» облигациялық қорлар 25%, 30% немесе одан да көп төгіледі. Иә.
Бірақ иттер жүгірді. Олар нарықтан озып қана қоймай, оң табыстарға қол жеткізді!
Бұл табыс тазылары кім болды? Ал 23-ке қандай құрам бар? Біріншіден, осы қарапайым үш қадамдық стратегия бойынша сергіту:
- Қадам 1: Жылдың соңғы сауда күнінен кейін Dow индексіндегі ең жоғары кірісті 10 акцияны анықтаңыз.
- Қадам 2: Барлық 10 акцияны бірдей мөлшерде сатып алыңыз және оларды бір жыл бойы ұстаңыз.
- Қадам 3: Жылдың соңында шайып, қайталаңыз.
Бұл үлкен дивидендтерді жоғары сапалы көк чиптердің бағаланбағанының белгісі ретінде қарастыратын «ескі мектеп» құндылық тәсіліне негізделген. Жылына бір рет орындалатын үш қарапайым қадаммен біз өз Dow Dogs ETF-ті (жылдық алымдарды шегергенде) жасай аламыз.
Әрине, сіз және біз жоғары кірістілік қордың а екенін білдірмейтінін білеміз құн—кейде олар жай ғана акцияны білдіреді арзан. Ал соңғы бірнеше жылда өнімділік мұны жоққа шығарды. «Иттер» стратегиясы 2019 жылы жарықтар байқалды, шынымен 2020 жылы рельстен құлады және 2021 жылы қайтадан қысқарды.
Бірақ дәл солай, апатты 2022 жылы иттер барлығы дерлік, соның ішінде өнеркәсіптік орташа көрсеткіштің өзі де құлаған кезде тұрды. Dow Dogs, атап өтілгендей, жалпы кірістілік негізінде жасыл түсті аяқтады, ал S&P 500 18% жоғалтты. Ол тіпті Dow рейтингінде де көш бастады өзі ыңғайлы маржамен.
2022 жылғы иттер топтамадан алда болды!
2022 Dow иттері
Қарама-қарсы Outlook
Өсу біркелкі болған кезде дивидендтер жарқырайды.
Бір қызығы, бізде бар сегіз иттер осы жылы тағы бір жарысқа оралады. 222 иттің екеуі ғана -Кока кола
2023 иттер
2023 Dow иттері
Қарама-қарсы Outlook
Сонымен, біз Dow иттері стратегиясын тағы бір ықтимал қиын жылда ұстануымыз керек пе?
Мүмкін, бірақ тек кірістілік үшін емес. Біз жылдық кірістіліктен 4.5% -дан бас тарта алмаймыз -портфельдік кірістің «мінсіз» мөлшері 7%-ға жақын. Иттерге жұмыс істеу үшін миллион доллар жұмсасақ та, біз жылына бар болғаны 45,000 XNUMX доллар табамыз. Сондықтан бізге де жоғары әлеует қажет.
Олар бізге мұны бере ала ма? Келіңіздер, 2023 жылғы бес танымал итке қарап шешейік:
JPMorgan Chase (JPM, 3.1 жылдан бастап 2023% кірістілік)
Арық: Көптеген жылдардағы екі таңбалы шығын назар аударарлық еді, бірақ JPMorgan Chase (JPM) 12% төмендеуі, жалпы кірістілік негізінде, қаржы секторының 11% жоғалтуының дәл астында тұрып, кең нарықты басып озды. Пайыздық мөлшерлемелердің аспанға көтерілуі маржа үшін пайдалы болғанымен, инвестициялық банктік кірістер күрт өсті. Айта кету керек: JPMorgan дивидендтерін біркелкі ұстады, бұл күрделі капитал талаптарын, бірақ басқа да ірі қаржыларды қоса Goldman Sachs (GS) және Wells Fargo
Не дұрыс жүру керек: JPM-ді ұмытыңыз: пайыздық мөлшерлеме жоғары болған кезде экономика құлдырауды болдырмаса, бүкіл банк секторы пайда көреді. Әйтпесе, JPMorgan акциялары 2023 жылы қайта көтерілуі мүмкін, егер банк 2022 жылы несие берудің бұрынғы өсімін көрсе және капитал нарығындағы орта фирмалар қазіргі әлсіз күйінен шықса. Күшті қаржылық және ақылды менеджмент JPM үшін 2023 жылы ғана емес, жақсы нәтиже береді. бірақ ұзақ мерзімге.
Cisco Systems (CSCO, 3.2%)
Арық: Cisco Systems - менің бірі сүйікті «дивиденд магниті» мысалдары, бағаның өсуімен, уақыт өте келе, оның төлем өсіміне мінсіз дерлік жетеді.
«Уақыт бойынша» екпін. Бұл қысқа мерзімді перспективада жақсы қадағаланбайды және 2022 дивидендтер жоғары болғанына қарамастан, акциялар жыл бойына 22% жоғалтқан тамаша үлгі болды. CSCO үлкен технологияның сатылу толқынына тап болды, бірақ бұл мүлдем негізсіз емес: кірістер 2022 жылдың бірінші жартыжылдығында бәсеңдеді, бұл оның тақ қаржы жылының (шілдеде аяқталған) артқы жартысын құрайды.
Не дұрыс жүру керек: Бірінші фискалдық тоқсаннан (қазанда аяқталған) жалғасқан серпін, ол жоғары деңгейлі өсу жылдамдығын қалпына келтірді және жаңа тоқсандық кіріс рекордын орнатты. Бірақ, атап айтқанда, аппараттық құралдардан және бағдарламалық қамтамасыз етуден бас тартудағы көбірек ілгерілеу қайталанатын кірістердің жоғарылау үрдісін сақтауға көмектесуі керек, бұл өз кезегінде әлі де құбылмалы макроэкономикалық болжамға алаңдайтын инвесторларды тыныштандыруға көмектеседі. Сондай-ақ, жігерлендіретін: CSCO 1 қаржылық жылға сату көлемін және түзетілген пайда болжамын арттырды.
Амген
AMGN
(AMGN, 3.2%)
Арық: Денсаулық сақтау 2022 жылы ең жақсы нәтиже көрсеткен секторлардың бірі болды және жылды әлі де қызыл түспен жапты. Амгенмен олай емес, ол биотехнологияның сынақ сатысындағы салмақ жоғалтуға арналған дәрі-дәрмек AMG 20 туралы оптимизм мен табыстың бірнеше есе жоғарылауы жағдайында 133% жалпы табыс әкелді.
Не дұрыс жүру керек: Инвесторлардың назары кем дегенде ішінара M&A-ға аударылады. Желтоқсан айында Амген сатып алу үшін 27.8 миллиард доллар қолма-қол ақша беретінін айтты Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Бірнеше бекітілген өнімдері бар, бірақ әлдеқайда тереңірек құбыры бар Горизонт қабыну жағдайлары мен сирек кездесетін ауруларға назар аударады. Мәміле 2024 жылға дейін кірісті арттырады деп күтілмейді. Амгеннің 2023 жылғы өнімділігі үшін көбірек материал - қаңтар айының соңында күтілетін Humira биосимиляры Amjevita көптен күткен іске қосылуы.
3 млн (МММ, 5.0%)
Арық: 3M 30 жылы 2022% қан құйып, төртінші жыл бойы нарықты айтарлықтай төмендетті. Не болды? Жақсы, күшті доллар нәтижелерге әсер етті, бірақ IBM
Не дұрыс жүру керек: Басқа нәрселермен қатар, 3M жеткізу тізбегі мәселелерін шешуден үлкен пайда көреді. Бірақ Мен 3M болашағына аса жоғары баға бермеймін. Компанияның ең соңғы табысы туралы есебінде 3M органикалық сатылымдар, ақша ағындары және түзетілген кірістер бойынша 2022 жылға арналған толық жылдық болжамын төмендетті. Ал 2023 жылға қарай кәсіпқойлар табыстың 2% өсуін күтеді.
Verizon (VZ, 6.8%)
Арық: Verizon-тың 20 жылғы -2022% өнімділігі нарықтың жақсырақ болмағанын ескерсек, соншалықты жаман сезінбейді — кірістің VZ массивтік дивидендінің пайдасы бар екенін түсінбейінше. Сосын тағы аздап шағады. Verizon өзінің 5G желісін құру үшін көп ақша жұмсады, бірақ өтем әлі келген жоқ. Сонымен қатар, тұтынушылардан көбірек ақшаны сығып алу жоспарлары жақсы қабылданбады, Verizon соңғы тоқсанда жазылушылардағы таза шығындар туралы хабарлады.
Не дұрыс жүру керек: Verizon компаниясының 2021 жылдың қарашасында жабылған Tracfone сатып алуы оған алдын ала төленген телефон нарығында маңызды жаңа табыс ағынын берді, ол 2023 жылы өз жемісін беруі керек. Бір қызығы, бағаның көтерілуі кейбір тұтынушыларды қуып жібергенімен, оның премиум бағасы да күшті болып табылады— компания өзінің премиум-шексіз сымсыз жоспарларымен, сондай-ақ бизнес ұсыныстарымен тартымды көруді жалғастыруда. Дегенмен, 2023 жылы ұялы телефондарға баға соғысы құпталмайды. 7%-ға жуық кірістілік бірнеше қателіктер үшін буферді қамтамасыз етеді, әсіресе егер кеңірек нарық осы жылы жақсарса.
Бретт Оуэнс - бас инвестициялық стратег Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идея алу үшін оның соңғы арнайы есебін тегін алыңыз: Сіздің ерте зейнеткерлік портфолиоңыз: үлкен дивидендтер - ай сайын - мәңгілік.
Ашу: жоқ
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/08/dogs-of-the-dow-2023-10-blue-chip-bargains/