Осы баламалы энергияның дивидендтік акцияларымен жаңартылатын табысты табыңыз

Әлемнің көп бөлігі климаттың өзгеруін бәсеңдетуге көмектесу үшін қазбалы отыннан жаңартылатын энергия көздеріне зайырлы ауысуды бастан өткеріп жатқандықтан, көптеген жаңартылатын энергия қорларының өсу перспективалары алда.

Осы санаттағы үш дивидендтік акциялардың болашағын қарастырайық, атап айтқанда Brookfield Renewable Partners (ЕҮТҚП), Clearway Energy (CWEN) және Aris Water Solutions (АРИС).

Брукфилдтің жаңартылатын серіктестері

Brookfield Renewable Partners әлемде ашық сатылатын жаңартылатын қуат активтерінің ең үлкен портфолиоларының бірін басқарады. Оның портфолиосы Солтүстік Америка, Оңтүстік Америка, Еуропа және Азиядағы шамамен 23,000 XNUMX мегаватт қуаттан тұрады.

Brookfield Renewable Partners - таза энергия көздерінің зайырлы өсуіне әсер етуге ұмтылатын инвесторлар үшін тамаша үміткер. Компанияның агрессивті өсу стратегиясы бар және айтарлықтай бәсекелестік артықшылықтарға ие, атап айтқанда жаһандық операциялық қатысу, таза энергия активтерін пайдаланудың ұзақ және табысты тәжірибесі және құзыретті басқару командасы.

Сондай-ақ, су электр энергиясы компанияның қызметінен түскен жалпы қаражаттың шамамен 70% құрайтынын атап өткен жөн. Brookfield Renewable Partners соңғы бес жылда көлемі екі есеге ұлғайған әлемдегі ең ірі су электр кәсіпорындарының біріне ие. Гидроэлектрлік активтер ұзақ пайдалану мерзімінен (көбінесе 100 жылдан астам) және өте төмен операциялық және күрделі шығындардан пайда көреді.

Brookfield Renewable Partners шамамен 62,000 XNUMX мегаватт жобалық құбырға ие. Бұл қуаттылық компанияның қазіргі орнатылған қуаттылығынан үш есе дерлік болғандықтан, жаңартылатын энергия алпауытының алда өсу әлеуеті зор екені анық.

Бірнеше жыл бұрын жаңартылатын энергия қазба отындары өндіретін энергиямен бәсекеге түсе алмады, өйткені біріншісінің өндіру құны әлдеқайда жоғары. Дегенмен, бұл соңғы жылдары күн мен жел энергиясының құнын айтарлықтай төмендеткен ірі технологиялық жетістіктердің арқасында өзгерді.

Brookfield Renewable Partners үшін одан да жақсысы, Батыс Ресейдің Украинаға басып кіруіне жауап бергендіктен қазбалы отындардан таза энергия көздеріне көшу биыл жеделдеді. Ресей Еуропада тұтынылатын табиғи газдың шамамен үштен бірін және әлемдік мұнай өндірудің 10 пайызын қамтамасыз етеді. Еуропа мен АҚШ-тың Ресейге салған санкцияларына байланысты жаһандық мұнай және газ нарықтары биылғы жылы шектен шығып, мұнай мен газдың бағасы көпжылдық ең жоғары деңгейге көтерілді. Демек, көптеген елдер бюджет тапшылығын азайту үшін қазба отынынан жаңартылатын энергия көздеріне көшу үшін барын салуда. Ең алдымен Украина дағдарысына байланысты жаңартылатын энергия көздері бойынша рекордтық жобалар әзірленуде.

Жалғыз ескерту - компанияның агрессивті өсу стратегиясының нәтижесінде пайда болған Brookfield Renewable Partners компаниясының біршама левередерлік балансы. Пайыздық шығыстар қазіргі уақытта операциялық кірістің 74% тұтынады, ал таза қарыз 33.7 миллиард долларды құрайды, бұл акцияның нарықтық капитализациясынан 2.5 есеге жуық. Дегенмен, компанияның 2027 жылға дейін материалдық қарыздарын өтеу мерзімі жоқ және перспективалық өсу әлеуеті бар. Соның нәтижесінде қарызына еш қиындықсыз қызмет ете алатындай. Бұл BBB+ инвестициялық деңгейдегі несие рейтингін түсіндіруге көмектеседі.

Brookfield Renewable Partners қазіргі уақытта 4.3% төлеу коэффициентімен 78% дивиденд кірісін ұсынады. Төлем коэффициенті жоғары, бірақ MLP сенімді өсу траекториясының арқасында жақын болашақта дивидендті қорғай алады.

Clearway энергиясы

Clearway Energy – үш сегмент бойынша келісім-шарт бойынша энергия өндіруге иелік ететін және басқаратын ірі электрлік кәсіпорын: кәдімгі өндіру, жаңартылатын және жылу. Компанияның 8,000 5,500 мегаватттан астам өндіретін активтері бар. Clearway - 2,500 таза МВт-тан астам жел және күн қуаты орнатылған жаңартылатын энергияның ірі ойыншысы. Компания энергиясының шамамен XNUMX таза мегаватты табиғи газ өндіру қондырғыларынан келеді.

Өзінің маңызды табиғатының арқасында Clearway бүкіл коронавирустық дағдарыс кезінде төзімді болды, өйткені адамдар тіпті ең қолайсыз экономикалық кезеңдерде де электр энергиясын тұтынуды азайтпайды. 2020 жылы көптеген компаниялар үлкен қысымға ұшыраған кезде, Clearway бір акцияға шаққандағы ақша ағынының 3%-ға азайып, дивидендтерін 31%-ға көтерді. ФРЖ енгізген агрессивті пайыздық ставкалар рецессияны тудырса, коммуналдық қызмет қайтадан қорғанысқа ие болуы мүмкін.

Clearway соңғы алты жылда акцияға шаққандағы кірісін жылына орта есеппен 5.0%-ға өсірді. Бұл коммуналдық секторға тән орташа сандық өсу қарқынына сәйкес келеді. Дегенмен, компания әдеттегі утилитаға қарағанда біршама тұрақсыз өнімділікке ие.

Clearway болашақта өсу үшін кең орынға ие, өйткені оның 26 ​​МВт-тан астам даму құбыры бар. Реттеуші органдардың күтілетін өсу қарқынын мақұлдауының және жаңартылатын энергия көздерінің қолданыстағы жобаларын сатып алудың арқасында компания алдағы жылдары бір акцияға шаққандағы ақша ағынын орташа бір таңбалы мөлшерлемемен өсіруді жалғастыруы мүмкін.

Қазіргі уақытта Clearway 4.2% төлеу коэффициентімен 49% дивидендтік кірісті ұсынады. Пайыздық шығыстар қазіргі уақытта операциялық кірістің 81% тұтынады, бірақ басшылық балансты төмендетуге және осылайша пайыздық шығындарды азайтуға ниетті екенін мәлімдеді. Сондай-ақ, коммуналдық кәсіпорын өз бизнесінің маңызды сипатының арқасында пайдаланатын жеткілікті сенімді ақша ағындарын ескере отырып, Clearway дивидендтері жақын болашақ үшін қауіпсіз болып көрінеді.

Aris Water Solutions

Aris Water Solutions - суды өңдеу және қайта өңдеу шешімдерін ұсынатын экологиялық инфрақұрылым және қызмет көрсететін компания. Оның өндірілген суды өңдеу кәсіпорны мұнай мен табиғи газ өндірісінен пайда болған өндірілген суды жинайды, тасымалдайды және өңдейді. Aris Water Solutions компаниясы 2015 жылы негізі қаланған, сондықтан оның қысқаша тарихы бар.

Aris Water Solutions күшті зайырлы тенденцияның пайдасын көреді, атап айтқанда көптеген компаниялардың өз бизнесінің тұрақтылығын және демек, олардың ESG ұпайларын жақсартуға күш салуының артуы. Компанияның инфрақұрылымы Пермь бассейніндегі ірі мұнай және газ өндірушілерге қызмет көрсетіп, олардың тұрақты даму мақсаттарына қол жеткізуге көмектеседі.

Күшті зайырлы жел компания өңдейтін су көлемінен анық көрінеді. Соңғы тоқсанда Aris Water Solutions судың жалпы көлемін өткен жылдың тоқсанымен салыстырғанда 47%-ға, ал қайта өңделген су көлемін екі еседен астамға өсірді. Нәтижесінде ол өзінің кірісін 53%-ға және пайыздар, салықтар, амортизация және амортизацияға дейінгі түзетілген табысы 28%-ға өсті. Ол сондай-ақ Chevron компаниясымен стратегиялық келісімдер туралы жариялады (CVX) және КонокоФиллипс (COP). Айта кетейік, Aris Water Solutions компаниясы алты тоқсан қатарынан су көлемін ұлғайтты және осы уақыт ішінде өзінің EBITDA көрсеткішін төмендетпеді.

Сонымен қатар, Aris Water Solutions Brookfield Renewable Partners және Clearway-ге қарағанда әлдеқайда күшті балансқа ие. Оның пайыздық шығысы операциялық кірісінің 44%-ын ғана тұтынады, ал оның левередж коэффициенті (EBITDA-ға таза қарыз) бар болғаны 2.4 құрайды. 2026 жылға дейін материалдық қарызды өтеу мерзімі болмағандықтан, компания 1.9% дивидендті оңай сақтай алады. Тұтастай алғанда, Aris Water Solutions Brookfield Renewable Partners және Clearway-ге қарағанда әлдеқайда күшті балансқа ие, бірақ ол басқа екі компанияға қарағанда әлдеқайда төмен дивидендтік кірісті ұсынады және қысқа тарихи рекордқа ие, бұл акцияға тән тәуекелді біршама арттырады.

Агрессивті өсу стратегияларына байланысты Brookfield Renewable Partners және Clearway компаниялары айтарлықтай мөлшерде қарыз алады, сондықтан олардың пайыздық шығындары олардың кірістеріне зиянын тигізеді. Осыған қарамастан, олардың өсу әлеуеті мен бизнесінің маңызды сипатының арқасында бұл компаниялар өздерінің қарыздарына қызмет көрсетуде қиындықтарға тап болуы мүмкін емес.