Рецессия инвесторларға қалай әсер етеді

Кілттерді алу

• Дүрбелеңге қарамастан, қор нарығының құлдырауы ықтимал құлдыраулардың нашар көрсеткіштерін жасайды
• Акциялардың, экономиканың және бизнес циклінің өзара әрекеттесу жолын түсіну қаржылық түсінігіңізді кеңейтуге көмектеседі
• Егер рецессия орын алса, қорғаныс позицияларына, дивидендтер төлейтін инвестицияларға және жылжымайтын мүлікке инвестиция салу құлдырауды жеңуге көмектеседі.

Қор нарығы аю нарығының аумағына қол сұғуды жалғастыруда, S&P 500 қаңтар айынан бастап шамамен 18% төмендеді. Nasdaq-100 алты айдағы 29% төмендеуімен аюлармен бірге пикниктен ләззат алуда. Кейбір инвесторлар пайыздық мөлшерлемелердің өсуімен жұптастырылған облигациялардың ағымдағы қызметі көкжиекте қиындық тудырады деп ойлайды.

Осындай жоғары құбылмалылық кезеңдерінде болашақ нарықтың құлдырауы немесе экономикалық құлдырау туралы алаңдау табиғи нәрсе. Бұл инфляцияның 40 жылдағы ең жоғары деңгейге жақын болуымен және тұрғын үй нарығының тыныс алуымен екі есе дұрыс.

Бірақ іс жүзінде қор нарығының құлдырауы ықтимал құлдыраулардың нашар көрсеткіштері болып табылады. Мысалы, нарық 2001 жылғы құлдырау алдында құлдырады, бірақ 6-1953 жылдар аралығындағы 1990 рецессияға дейін аю елінен аулақ болды. Сонымен қатар, қор нарығының құлдырауы 1962 және 1987 жылдар арасында үш жалған ескерту жасады.

Акциялар мен экономиканың өзара әрекеттесуін түсіну екеуін де түсінуге көмектеседі. Мұның ешқайсысы құлдырап бара жатқан нарықтарды елемеу керек дегенді білдірмейді – көбінесе олар негізгі мәселенің симптомы болып табылады. (Бұл жағдайда инвестор мен тұтынушы пессимизмі.)

Болашақ қаржылық перспективаларыңыз туралы жақсы сезінсеңіз де, құлдырау инвесторларға қалай әсер ететінін білу маңызды.

Құлдырау және құлдырау нарықтары

Қор нарығының өнімділігі инвесторлардың күтулеріне, бизнес негіздеріне және нарық циклдарына негізделген. Біз акциялардың өсуін жақсы уақытпен, ал азаюын нашар күнмен байланыстыратын болсақ, бұл әрқашан дұрыс емес. Шын мәнінде, 7 жылдан бергі 13 рецессияның 1945-і шығын емес, табыс әкелді.

Басқаша айтқанда, рецессия әрқашан аю нарығынан бұрын бола бермейді. (Екеуі дұрыс емес жағдайларда бір-бірін тамақтандыруы мүмкін.)

Рецессия кез келген елде кез келген уақытта болуы мүмкін және экономикалық теңгерімсіздік, қаржылық дағдарыс, пандемия немесе сауда соғыстарынан туындауы мүмкін. Осы кезеңдер ішінде тұтынушылық және бизнес шығындары, жұмысбастылық деңгейі мен жалақы әдетте төмендейді, бұл экономикалық өнімнің төмендеуіне әкеледі.

Бұған қоса, рецессиялар экономикаға біркелкі әсер етпейді. Мысалы, азық-түлік және коммуналдық қызметтер сияқты қажеттіліктер жиі жақсы жұмыс істейді, ал саяхат сияқты циклдік салалар көбірек шығынға ұшырайды.

Рецессиялар және бизнес циклдері

Рецессия мен экспансия қалыпты экономикалық циклдің бір бөлігі болып табылады. Жалпы алғанда, рецессиялар орта есеппен шамамен 10 айға созылады, ал кеңейтулер бірнеше айдан он жылға дейін созылуы мүмкін.

Рецессияның инвесторларға қалай әсер ететінін түсіну үшін негізгі экономикалық циклды түсіну пайдалы:

• 1-кезең – шыңдар: шарықтау кезінде экономикада жұмысбастылық жоғары, табыс пен ЖІӨ өседі және орташа және жоғары инфляция болады. Қор нарығы жақсы жұмыс істей алады, өйткені бизнес үлкен пайда табады.
• 2-кезең – рецессиялар: өсу, кіріс, жұмыспен қамту және ЖІӨ төмендеуінен кейін. Кәсіпорындар жұмыстан босату және кірістің азаюы туралы хабарлағанда акциялардың бағасы төмендеуі мүмкін. Нарықтар құбылмалы болып, жабайы ауытқуларға ұшырауы мүмкін.
• 3-кезең – Төменгі кезең: Шығындар мен инвестициялық әрекеттер салқындағаннан кейін рецессия аяқталады. Кәсіпорындар мен акциялар қалпына келтіру режиміне ауысады, өйткені төмен бағалар тұтынушылар мен инвесторларды тартады.
• 4-кезең – Қалпына келтіру және кеңейту: жалақы, несиелеу және шығыстар өскен сайын экономика қайтадан өседі. Кәсіпорындар көбірек жұмысшыларды жалдап, инновацияларды алға жылжытады, бұл инфляцияның төмен және баяу басталуына итермелейді.

Ағымдағы қарсы желдер

Қазіргі уақытта Америка Құрама Штаттары және басқа әлем - әдеттен тыс жерде. Өткен жылы біз жалақының жоғары өсуіне және бизнестің рекордтық табысына қол жеткізгенімізге қарамастан, біз сонымен қатар әр салада жеткізу тізбегінің тапшылығына, инфляцияның өсуіне және аспанға көтерілген тұрғын үй және инвестиция нарықтарына тап болдық.

Өкінішке орай, бұл өсімнің көп бөлігі өсім үшін өсу сияқты. Басқаша айтқанда, нарықтық бағалар бұдан былай негізгі негіздерге сүйенбеуі мүмкін.

Дегенмен, осы қарсы желдердің ешқайсысы бізді рецессияға түсіруге жеткіліксіз. Оның орнына, егер біз рецессияға тап болсақ, бұл экономиканы бірден қыздыратын осы факторлардың барлығына, содан кейін Федералды резервтік жүйенің пайыздық мөлшерлеменің көтерілуіне байланысты қатаң түзетуге байланысты болуы мүмкін. Қазірдің өзінде көптеген адамдар астрономиялық табыс пен өнімділіктен екі жыл өткеннен кейін «жұмсақ қону» болмайды деп болжаған.

Күшті позицияда тұру

Көптеген қарсы желдерге қарамастан, көптеген американдық үй шаруашылықтары күш позициясынан ықтимал рецессияға назар аударады.

Жоғары инфляция көптеген адамдарды қалта кітапшасына түсіруді жалғастырса да, 2021 жылы да нәтиже берді 1984 жылдан бері ЖІӨ-нің ең үлкен өсімі. Шындығында, АҚШ экономикасы 3 жылмен салыстырғанда 2019% үлкен, тіпті 2020 жылы үйде отыру экономикасын есепке алады.

Оның үстіне, жаңа деректер былтырғы өсімнің көп бөлігі американдықтардың қалтасына түскенін көрсетеді. Соңғы бағалауларға сәйкес, елдің төменгі жартысы пандемиялық ынталандырудан тәуелсіз табыстарды көруді жалғастыруда.

Инфляцияға түзетілгеннен кейін ұлттық баспалдақтағы ең төменгі 50% өткен жылы еңбек және капитал кірісінің 10.9% өсімін көрсетті. Жұмыс берушілер арасындағы бәсекелестіктің күшеюінің арқасында жалақы өсімі 25 жылы американдықтардың 2021% ең төменгі бөлігіне оң әсер етті. ADP ғылыми-зерттеу институты және Еңбек бөлімі АҚШ-тың жалақысы өткен жылы басқарма бойынша 4% өсті деп болжайды.

Егер бұл жеткіліксіз болса, американдықтар қазір жұмыстан босатылған жағдайда үйден жұмыс істеу үшін инфрақұрылымға, дағдыларға және дайындыққа ие.

Басқаша айтқанда, егер біз құлдырауды көретін болсақ, ол әлсіздік емес, күшті жақтан болады.

Рецессия кезінде инвестициялау

Бірақ сіздің жеке қаржыңыз жақсы болса да, экономика құлдырап кетсе, инвестицияланған капиталыңызды қорғағаныңыз жақсы болар еді. Рецессияға қарсы инвестициялар болмағанымен, кейбір бағалы қағаздар мен стратегиялар басқаларға қарағанда дауылды жақсы жеңе алады.

(Қорғаныс) позициясын қабылдаңыз

Рецессия кезінде пайда табудың (немесе шығынды азайтудың) бір жолы – қорғаныс позициясын алу. Бұл стратегия әсіресе тәуекелге бармайтын және зейнеткерлік жастағы инвесторлар үшін пайдалы.

CD, қазынашылық және ақша нарығы қорлары сияқты қолма-қол ақша және тұрақты кірісті инвестициялар сіздің қаражатыңызды сақтауға көмектеседі. Коммуналдық қызметтер, денсаулық сақтау, энергетика, қаржы және тұтыну тауарлары сияқты циклдік емес инвестициялар да аз шығынмен құлдырауды жеңе алады.

Дегенмен, егер нарық көтерілсе, сіз ықтимал пайданы жоғалтып алу қаупі бар.

Дивидендтерге сатып алыңыз

Дивидендтік акцияларды ұстау құлдырау кезіндегі шығындарды азайтып қана қоймайды, сонымен қатар сіздің өмір бойы табысыңызды жоғарылатуы мүмкін. Дивидендтер пассивті кіріс әкеледі, ол тіпті бағалар төмен болған кезде де сіздің пайдаңызды арттыра алады.

Атап айтқанда, сіз дивидендтер аристократтарын іздей аласыз, олар жыл сайын дивидендтерін кемінде 25 жыл қатарынан арттырған компаниялар.

Жылжымайтын мүлік

Рецессия басталғанда және тұрғын үй бағасы төмендегенде, сізде жылжымайтын мүлікті арзанға сатып алуға мүмкіндігіңіз бар. Бірақ пайда табу үшін үйлерді ауыстырудың немесе мүлікті жалға берудің қажеті жоқ. Жылжымайтын мүлікті инвестициялық тресттер (REITs) қолдарыңызды ластамай, басқалардың ауыр жұмысынан пайда табуға мүмкіндік береді. (Тек жоғары салық ставкаларынан сақ болыңыз.)

Құндылық стратегиялары

Құнды инвесторлар акциялардың құлдырауын күткен мәмілелер ретінде қарастырады. Сапалы акцияларға төмен бағамен бәс тігу экономиканы қалпына келтіргенде, сіз одан да көп пайда көре аласыз дегенді білдіреді. (Олардың жүзеге асуы бірнеше жыл қажет болса да.)

Сатып алу және ұстау стратегиялары

Рецессиямен күресудің тағы бір жолы ... емес. Көптеген сатып алу және ұстау инвесторлары рецессияларды ұзақ мерзімді көкжиегіндегі қысқа мерзімді құлдыраудан гөрі көп қарастырады. Осылайша, олар ең алдымен қалың және жұқа арқылы ұстап тұруға дайын инвестицияларды сатып алады және жаңалықтарды елемейді.

Рецессияның сізге әсер етуіне жол бермеңіз (тым көп)

Белгісіз уақытта қиямет туралы тақырыптардың астында қалу оңай. Бірақ терең тыныс алу және ұзақ мерзімді жоспарыңызды еске түсіру өмірді азырақ қорқынышты етіп көрсетуі мүмкін. Шын мәнінде, ұзақ мерзімді инвесторлар құлдырауды қауіп деп санамауы керек, керісінше мүмкіндік.

Дегенмен, бұл эмоционалды рецессияны жеңілдетпейді. Сондықтан сізде Q.ai бар.

Q.ai компаниясының AI қолдайтын инвестициялық жинақтарының көмегімен ауа-райына қарамастан, ағымдағы нарық үшін ең ақылды қадамдарды жасай аласыз. Және біздің жаңалығымызбен Газ ұшқыны және Bond Spread Kits, бізде сіздің холдингтеріңізді әртараптандырудың бұрынғыдан да көп жолдары бар.

Және қосуды ұмытпаңыз Теріс қорғаныс қаржылық қауіпсіздік пен құлдырау қаупінен қорғау үшін.

iOS үшін Q.ai қолданбасын бүгін жүктеп алыңыз тамаша Q.ai мазмұны және оннан астам AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін. Бар болғаны 100 доллардан бастаңыз. Алымдар немесе комиссиялар жоқ.