Бейжің өзінікі деп санайтын және қажет болған жағдайда қайта біріктіру үшін күш қолданамын деп мәлімдеген Тайваньның аралдық демократиясына қатысты ықтимал әскери қақтығыс жаһандық нарықтарды дүр сілкіндіретін сценарийдің «барлық ставкасы» болуы мүмкін. Осы кезде геосаяси стратегтер Қытайдың Тайваньға әскери басып кіруге тәбетінің шамалы екенін көреді. деп атап өтті сарапшылар Бейжің күштеп біріктіру емес, Тайваньның тәуелсіздігіне жол бермеу туралы көбірек алаңдайды.
Дегенмен, оның Тайваньға деген талабы - терең тарихи және мәдени тамыры бар қызыл сызық. Бейжіңнің АҚШ-тың соңғы алты жылдағы әрекеттері мен түсініктемелері АҚШ-тың «Бір Қытай» саясатына адалдығы ықтимал эрозиясын көрсетеді деп алаңдаушылық білдіріп, Қытайдың АҚШ пен Ақ үймен әскери және климаттық келіссөздерден бас тартуын қамтыған соңғы шиеленісті күшейтеді. Қытай елшісін шақырту.
Бейжің әскери жаттығулар 7 тамызға дейін жалғасады деп мәлімдеді, бірақ егер олар ұзартылса, JPMorgan стратегтері бұл әскери блокадаға айналады деп жазады, бұл жаһандық жүк тасымалдауға айтарлықтай зиян тигізуі және жаһандық жеткізу тізбегі мен компаниялар күресіп жатқан логистикалық үзілістерді күшейтуі мүмкін. пандемиядан бері. Тайвань бұғазы жаһандық жеткізу тізбегі үшін маңызды жүк тасымалдау жолы болып табылады - бұл алысқа созылатын толқындардың мүмкіндігін ашады.
Ықтимал құлдырауды іздейтін инвесторлар технология секторынан бастағысы келуі мүмкін. Осы жылдың басында Bank of America ұсынған экран
S&P 500
Тайваньға ашық, тікелей сатылымы бар компаниялар 15 компанияны ашты.
Барронның Тайваньдан сатудан 15% немесе одан да көп пайда әкелетін бес акцияны табу және осы жылдың екі таңбалы төмендеуіне қарамастан, тарихи бағалаудан жоғары немесе 5%-дан аз жеңілдікпен сату үшін тізімді одан әрі жеңіп алды.
| Компания / Ticker | Бағасы ($) | Алға жіберу | ЖЫЛ БАСЫНАН КҮНГЕ ДЕЙІН % | Тайвань сатылымының % |
|---|
| Терадин / ТЕР | 101.39 | 22.3 | -38% | 38% |
| Қолданылатын материалдар / AMAT | 110.32 | 13.7 | -29.9 | 23% |
| Lam Research / LRCX | 524.36 | 14.2 | -27 | 19% |
| Микрон технологиясы / MU | 62.93 | 9.7 | -32 | 17% |
| Intel / INTC | 35.5 | 13.8 | -31 | 15% |
Дереккөздер: FactSet; Америка банкі.
Таңқаларлық емес, тізім технологиялық компанияларға толы болды, соның ішінде
Терадин
(TER) және
Қолданбалы материалдар
(AMAT), бұл Тайваньдағы сатудың бестен бір бөлігін құрайды, сонымен қатар
Лам зерттеулер
(LRCX),
Micron технологиясы
(MU), және
Intel
(INTC).
Осы компаниялардың кейбіреулері сияқты
Intel
,
АҚШ-Қытай арасындағы шиеленіс АҚШ-ты жақында қабылданған CHIPS және Ғылым туралы заң сияқты шаралар арқылы ішкі чип өндірісін арттыруға итермелейтіндіктен, маржаның пайдасын көреді. Бірақ Тайваньға назар аудару чип өнеркәсібіне көбірек назар аударады және бұл ықтимал құбылмалылық үшін радардағы қорлар. Бұл осы акцияларға биылғы жылы ұшыраған қысымды күшейтеді. Америка банкі төмендетілген сияқты компаниялардың рейтингі
Терадин
Осы жаздың басында олардың сатылымы келесі жылы қысқаруы мүмкін деп күту жағдайында жаһандық ақша-несие саясатының қатаңдауы, геосаяси күйзеліс және тұтынушылардың шығындарды қайта бағалауы әсер етті. Teradyne чипті тестілеуге назар аударады және тұтынушыларға көбірек әсер етеді, бұл Банк of America сарапшысы Вивек Арьяның маусым айының соңында өзінің рейтингін төмендетуіне сілтеме жасады.
Сарапшылар да болды төмен on
Лам зерттеулер
,
ол жад-чип жабдықтарын жасайды, шілде айының соңында Barclays талдаушысы Блейн Кертис жартылай өткізгіш фирмалар үшін әлі де үлкен қалпына келтіру күтіп тұрғанын атап өтті.
Решма Кападияға мына жерге жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]
