Биотехнология секторы, нарықтың көптеген бөлімдері сияқты, жылдың бірінші жартыжылдығында қатты соққы алды. Алайда жақында сегменттің өнімділігі жақсарды және бұл NASDAQ биотехнологиялық индексіне (NBI) NASDAQ-тан озып шығуға көмектесті (соңғы 13 айда 3%-ға өсті, NASDAQ-тың 3%-ға қарсы).
Oppenheimer биотехнологиялық командасы мұның қарапайым түсіндірмесі бар деп санайды: «Біз соңғы уақыттағы жоғары нәтижелердің көпшілігі SMID қақпақтарымен байланысты деп санаймыз, олардың көпшілігі соңғы бірнеше айда керемет түрде көтерілді... Біз негізгі клиникалық зерттеулердің бірқатар сәтті нәтижелерін атап өтеміз. осы топтағы сынақтар [Alnylam Pharma, Caribou Biosciences, Cincor Pharma және т.б.]. Сонымен қатар, «Бірлесу және сатып алу туралы жоғары профильді хабарландырулар санының өсуі мамандар мен жалпы мамандардың қызығушылығын арттыруы мүмкін».
Бұл Оппенгеймерді 2 сағатта биотехнологиялық индустрия үшін аспан «сәл жарқынырақ» болып көрінетінін айтады. Шындығында, Оппенгеймер сарапшылары екі есім өз құрдастарының ізімен жүреді деп күтеді, бұл сынақтың сәтті нәтижелерін жақын арада шығарып, оларды алға жылжытуға көмектеседі.
Біз екі белгіні де жүгіріп өттік TipRanks платформасы Көшенің қалған бөлігі олар үшін не ойлағанын көру үшін. Оппенгеймер сарапшылары ғана сенімділік танытпайтын сияқты; Екеуі де аналитиктердің консенсусы бойынша күшті сатып алулар ретінде бағаланады, олар дүкенде көптеген әлеуетті өсімге ие. Ендеше, егжей-тегжейлі мәлімет алайық.
Madrigal фармацевтикалық өнімдері (MDGL)
Біз қарастыратын бірінші Oppenheimer таңдауы - Madrigal Pharmaceuticals, майлы бауыр ауруларын емдеудің жаңа әдістерін табуға бағытталған клиникалық сатыдағы биофарма. Нақтырақ айтқанда, компания NASH ауруын (алкогольсіз стеатогепатит) өміршең емдеуді табуға ұмтылуда. Бұл алкогольсіз майлы бауыр ауруының (NAFLD) неғұрлым дамыған түрі.
Жаһандық ересектердің шамамен 20% NAFLD және АҚШ ересектерінің 30% зардап шегеді деп саналады; Осы халықтың 20% -ында NASH бар. Қазіргі уақытта FDA мақұлдаған NASH-арнайы препараттардың жоқтығын ескере отырып, нарыққа бірінші болып өміршең шешімді әкелген адам үшін үлкен сыйақы болуы мүмкін.
Мадригалдың жетекші өніміне кандидат - ресметиром (MGL-3196), бауырға бағытталған селективті қалқанша безінің гормоны рецепторларының ß агонисі, ол қазіргі уақытта NASH емдеуге арналған клиникалық зерттеулердің 3 фазасында. Осылайша, препарат бұл ауруға рұқсат алған алғашқы дәрі болуы мүмкін.
Маусым айында компания бауырдың халықаралық конгрессін зерттеудің Еуропалық қауымдастығында (EASL 2022) деректерді ұсынды, онда Madrigal 3-кезең MAESTRO-NAFLD-1 сынақ қос соқыр/плацебо-бақыланатын сегментінің терең нәтижелерін жариялады.
Оппенхаймер талдаушысы Джей Олсон resmetirom «Fibroscan және MRE-дегі қолайлы өзгерістерге әкелді, мұнда ең озық пациенттерде ең үлкен жақсартулар байқалды» фактісін атап өтіп, нәтижелер оңды болды. Шын мәнінде, талдаушы нәтижелер алдағы деректерді оқуға негіз қалайды деп санайды.
«Біз Ph3 MAESTRO-NAFLD-1 нәтижелері NASH пациенттеріндегі (N≈3) Ph2,000 MAESTRO-NASH биопсиялық зерттеуіне қауіп төндірмейтін қолдауды қамтамасыз етеді деп есептейміз, ол 4 жылдың 22-тоқсанында күтілетін аралық нәтижелермен жалғасуда, бұл H бөлімшесінің құжаттарын ұсынуға мүмкіндік береді. жеделдетілген мақұлдау үшін», - деп түсіндірді талдаушы. «Алдыңғы Ph2 деректері MRI-PDFF-де бауыр майының азаюы NASH ажыратымдылығына және фиброздың жақсаруына әкелетінін көрсетті».
Мұның бәрі инвесторлар үшін нені білдіреді? Олсон теріс нәтижелер акцияларды ~ 80% -ға төмендетуі мүмкін деп есептесе де, зерттеудің оң нәтижелері акцияларды екі еседен астам арттыруы мүмкін.
Олсон Мадригалдың тауарды әкелетініне сенімді екені анық. Сарапшының жоғары нәтиже (яғни, сатып алу) рейтингін қолдау - $170 баға мақсаты; бұл көрсеткіш 12 айлық 162% өсімге орын береді. (Олсонның рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Басқа көше сарапшылары да бұл атау үшін үлкен нәрселерді болжаудан ұялмайтын сияқты. Соңғы үш айда 9 сатып алу және 1 ұстау арқылы MDGL күшті сатып алу деген консенсус бар. Олсонның болжамынан аз болғанымен, орташа бағаның 149.44 долларлық мақсаты әлі де 130% айтарлықтай жоғары әлеуетті көрсетеді. (TipRanks сайтында MDGL акцияларының болжамын қараңыз)
Milestone Pharmaceuticals (MIST)
Енді Milestone Pharmaceuticals-ті қарастырайық, басқа биотехнология, бірақ мүлде басқа өкілеттігі бар. Компания жүрек ырғағының бұзылуы мен басқа да жүрек ауруларының емделуін табуға ниетті.
Milestone өзінің барлық жұмыртқаларын пароксизмальды суправентрикулярлық тахикардия (PSVT) және жүрекшелердің фибрилляциясы (AFib) бар науқастарға терапия ретінде көрсетілген өздігінен тағайындалатын мұрынға арналған спрей этрипамилге салды.
Қазіргі уақытта препарат 2-фазадағы тұжырымдаманы дәлелдейтін зерттеуде, онда ол қарыншаның жылдам қарыншалық жиілігімен (RVR) AFib жедел емі үшін бағалануда. Бірақ дәл қазір ең маңыздысы - алдағы катализаторы бар жетілдірілген бағдарлама.
Этрипамил пароксизмальды қарыншаүсті тахикардияны (PSVT) емдеуге арналған RAPID 3-фазалық сынақта сынақтан өтуде - бұл жүректің әдеттен тыс, электрлік «сымдары» болжанбайтын және қайталанатын жоғары жылдамдықты жүрек соғу жиілігіне әкелетін жағдай. Жағдай АҚШ-тағы шамамен 1.6 миллион адамның өміріне әсер етеді және шешім табу үлкен даму болып қана қоймайды, сонымен қатар денсаулық сақтау жүктемелері мен шығындарын азайтудың жолын көрсетеді.
Milestone 2H22-нің ортасында зерттеудің негізгі деректерін хабарлауды және оқуға кірісуді күтеді, Oppenheimer's Лиланд Гершель мұндағы «тәуекел-сыйақы» ұнайды.
«Негізгі соңғы нүктенің сәттілігі (алғашқы 30 минут ішінде эпизодтың аяқталу уақыты) тіркеу талаптарын орындап, 2023 жылы NDA тапсыруға мүмкіндік беруі керек», - деп атап өтті талдаушы. «Біз этрипамил маңызды емдік жетістік, сондай-ақ денсаулық сақтау ауыртпалығы мен шығындарын азайту құралы болып табылады және тек PSVT-де 500 миллион долларлық таза сатудың ең жоғары деңгейін жасауға дайын деп санаймыз. Қарыншаның қарыншалық жиілігімен жүрекшелер фибрилляциясының 2-ші фазасын зерттеу басталды және бұл жапсырманы кеңейтудің негізгі мүмкіндігіне жол ашуы мүмкін ».
Олай болса, Гершелл 16 долларлық баға мақсатымен бірге Milestone-ны жоғары нәтиже (яғни Сатып алу) ретінде бағалайтыны таңқаларлық емес. Инвесторлар үшін салдары? Ағымдағы деңгейден ~84% жоғары әлеуетті. (Гершеллдің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Уолл-стритке бұл атау ұнайтыны анық; Жақында MIST тағы 3 аналитиктің шолуын жинады және барлығы оң болды, бұл акцияларды Strong Buy консенсус рейтингімен қамтамасыз етеді. Бір жылдан кейін 14.50 доллардың орташа мақсатына қарай бұл акциялар қазіргіден 66% қымбатырақ болады. (TipRanks сайтында MIST акцияларының болжамын қараңыз)
Биотехнологиялық акцияларды тартымды бағамен сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшының пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-biotech-stocks-look-191314294.html