Осы 3 үлкен дивидендпен келесі құлдыраудан өтіңіз

Дивидендтік инвесторлар және жабық қор (CEF) инвесторлары ретінде, атап айтқанда, біз білу нарықтық түзетулер әсер еткенде, бағытты ұстаныңыз: біз қымбат төлемдерімізді сатқымыз және кескіміз келмейді!

Бұл криптовалютамен, пайдасыз технологиялық акциялармен, NFT-мен айналысатын жанкүйерлер мен қыздарға қарама-қайшы және тағы не бар екенін Құдай біледі. Рецессиялар келгенде, олар кепілдік бере алады, бірақ олар әрқашан мұны өте кеш жасаңыз. Содан кейін олар қолма-қол ақшасының инфляцияға жеп жатқанын көруге және отыруға мәжбүр болады!

Жолда қалу арқылы біз жоқ бұл тәуекелдер туралы алаңдау керек: біздің CEF-теріміздің жоғары кірістілігімен біз қиын уақытта тыныш отыра аламыз, жағдай тынышталғанша төлемдерімізді қуана жинай аламыз.

Шындығында, біз жай ғана отыра алмаймыз — біз келесі құлдырау қашан келетінін көрсететін бір сенімді көрсеткішке жүгіне аламыз (кеңес: ол жерде жазылған. жоқ біреуі қазір көкжиекте). Біздің «рецессия сигналы» сөнгенде, біз кірісімізді арттыратын және құбылмалылығымызды тегістейтін CEF-терді ала аламыз. Төменде екеуін талқылаймыз.

Бірақ алдымен, сіз естіген шығарсыз рецессия сигналы туралы сөйлесейік: кірістілік қисығы.

Бұл диаграмма АҚШ-тың 10 жылдық қазынашылық кірісі мен 2 жылдық АҚШ қазынашылық кірісі арасындағы айырмашылықты көрсетеді. Осыны жазып отырғанымда, біріншісі 1.816%, екіншісі 1.196%. Осылайша, екеуінің арасындағы «спред» 0.62, оң сан.

Бұл мағынасы бар. Өйткені, сіз 10 жылдық қазынашылықты сатып алғанда, сіздің ақшаңыз он жылға құлыпталады, сондықтан өтімділіктің жетіспеушілігін өтеу керек. Диаграммада көріп отырғаныңыздай, іс әдетте осылай жүреді.

Бірақ соңғы 45 жыл ішінде алты рет бұл сан теріс болды, яғни инвесторлар ұзақ мерзімді облигацияларды ұстауға аз қызығушылық танытты. Бұл мағынасыз! Бұл орын алған кезде ол инверттелген кірістілік қисығы деп аталады. Бұл орнату орын алған сайын құлдырау орын алады, көбінесе алты айдан 18 айға дейін.

Сондықтан, егер біз келесі құлдырауды болжағымыз келсе, бізге қазынашылық кірістілік қисығын қадағалау керек және ол өзгерген кезде рецессияның келе жатқанын білеміз.

Келесі құлдырауды қалай жеңуге болады («Драмасыз» 7%+ дивидендтермен)

Міне, біздің жоғары кірісті жабық қорлар (CEF) бізге үлкен артықшылық береді, өйткені біз сатып алған кезде әрқашан жеңілдік талап етеміз. Себебі таза актив құнына (NAV немесе қор портфолиосының құны) терең дисконты бар CEF біздің портфель үшін «амортизатор» рөлін атқара алады, өйткені терең дисконтталған қордың арзандауы қиын!

Біз мұны біздің денсаулық сақтау саласындағы екі CEF-пен жұмыс істегенде көрдік CEF Insider портфолиосы Tekla Life Sciences (HQL) және Tekla Healthcare Investors (HQH) 11 жылдың наурыз айының басында екеуі де шамамен 2020% жеңілдікпен сатылды. Көріп отырғаныңыздай, бұл дуэт апатқа ұшыраған кезде S&P 500 деңгейіне дейін төмендеген жоқ және олар нарыққа қарағанда тезірек (және жоғарырақ) қайта оралды. олардың жеңілдіктері жылдың соңына қарай шамамен 7%-ға дейін қысқарды.

Оның үстіне, екі қор да тарихи түрде 7%-дан солтүстікке 9%-ға дейін табыс береді. Жоғарыдағы кіріс дивидендтерді қамтитындықтан, оның көп бөлігі қолма-қол ақшамен болды.

Муниципалдық-облигация CEFs түзетулер арқылы круиз

Бұл жерде тек жеңілдіктерімізге сенудің қажеті жоқ: біз өз құбылмалылығын белсенді түрде төмендететін (және табысымызды арттыратын) қорларды қосу арқылы өзімізге тағы бір қорғаныс қабатын бере аламыз. Акцияларға қарағанда әлдеқайда құбылмалы және көптеген инвесторлар үшін салық салынбайтын жоғары дивидендтер ұсынатын муниципалды облигацияларды ұстайтын CEF-ті алыңыз. Бұл екі күшті жақтары оларды қиын уақытта тамаша мүмкіндіктер жасайды.

Менің не айтқым келетінін түсіну үшін BlackRock Municipal Income Trust (BLE) және BlackRock MuniYield Сапа қоры (MQY), олардың екеуіне де мен Contrarian Outlook бағдарламасындағы дүйсенбідегі бағанымда ерекше назар аудардым. Екеуі де соңғы екі рецессиядан аман өтті (олар бұдан артық көрмеген) және осы жолда ақша тапты.

Және біз салықсыз табыстың құнын төмендетпеуіміз керек. Дәл қазір BLE 5.3% береді, бұл өз бетінше пайдалы, бірақ бұл ең жоғары салық кронштейнінде болсаңыз, сізге 8.8% төлемнің салық салынатын баламасы болуы мүмкін. Сол сияқты, MQY-дің 5.1% кірістілігі жоғары табыс табушы үшін салық салынатын акция немесе қор бойынша 8.1% төлеммен бірдей болуы мүмкін.

Жабық қоңыраулар қорлары Сізге «Төмендетілген» қор экспозициясын береді

Тағы бір нұсқа - бұл опциондарды сататын жабық қоңырау шалу CEF (сатып алушыларға қазір қолма-қол ақшаға айырбас ретінде болашақта белгіленген баға бойынша қор активтерін сатып алу мүмкіндігін беретін келісім-шарттар).

Бұл табыс табудың ақылды жолы, себебі акция «ереуіл бағасы» деп аталатын белгіленген бағамен сатылады немесе олай емес. Кез келген жағдайда, қор сатып алушының сыйлықақы деп аталатын осы құқық үшін жасаған төлемін сақтайды және оны дивидендтердің бөлігі ретінде акционерлерге береді. Бұл стратегия бүгінгідей құбылмалы уақытта жақсы нәтиже береді.

Танымал жабық қоңырау шалу CEF болып табылады Nuveen S&P 500 динамикалық қайта жазу қоры (SPXX). Аты айтып тұрғандай, ол S&P 500 акцияларын ұстайды, сондықтан оның портфолиосы танымал индекстік қорға ұқсайды, мысалы SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), бірге Apple (AAPL), оның жетекші холдингі ретінде, одан кейін Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) және Tesla (TSLA).

Бірақ минус 1.3% беретін SPY-ден айырмашылығы, SPXX өзінің ақылды дивидендтік стратегиясының арқасында сізге 5.8% елеулі дивидендтер береді.

Майкл Фостер - жетекші зерттеу талдаушысы Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идеялар үшін біздің соңғы есебімізді көру үшін мына жерді басыңыз:Табылмайтын кіріс: қауіпсіз 5% дивидендтері бар 7.5 шартты қор.«

Ашу: жоқ