Қолтаңба банкінің акционерлері реттеуші оны жауып тастағандықтан бәрін жоғалтады - Силикон алқабының банкі құлағаннан бірнеше күн өткен соң

Негізгі тағамдар

• Силикон алқабының банкі екі күн бұрын ыдырағаннан кейін Signature Bank жексенбіде мемлекеттік реттеушілермен жабылды.
• Silicon Valley Bank сияқты, Signature Bank-тің инвесторлары жойылды, бірақ реттеушілер банктегі депозиттердің 100% кепілдік беру үшін кірісті.
• Дүйсенбіде банк акциялары қатты төмендеді, әсіресе First Republic Bank (-61.83%) және Western Alliance Bancorp (-47.06%) сияқты кішігірім аймақтық банктер.

Жұма күні Силикон алқабының банкі (SVB) күрт құлдырағаннан кейін реттеушілер салымшылар мен банк жүйесіне шұғыл қолдау көрсету үшін жексенбіде кірісті. Бірақ бұл құбылмалылықтан зардап шеккен жалғыз банк емес.

Өткен аптаның сәрсенбісі мен жұмасы аралығында Signature Bank акциялары 32.27%-дан астам құлдырап, инвесторлардың жалпы шығынын өткен жылдағы 75.84%-ға жеткізді. Жексенбіде бұл шығын 100% болды.

Олар SVB салымшыларына қолдау көрсететінін жариялаған күні, Қазынашылық, Федералдық резерв және FDIC бірлескен мәлімдемесінде мемлекеттік реттеушілер қолтаңба банкін де жауып тастайтынын түсіндірді.

Мәлімдеме оқылды:

«Сондай-ақ біз бүгін оның мемлекеттік жарғылық органы жабылған Signature Bank үшін осындай жүйелік тәуекелді алып тастауды жариялаймыз. Бұл мекеменің барлық салымшылары толық болады. Салық төлеуші ​​ешқандай шығын көтермейді.

Акционерлер мен кейбір қамтамасыз етілмеген борышкерлер қорғалмайды. Аға басшылар да жұмыстан шығарылды».

Бұл банк инвесторлары үшін алаңдатарлық демалыс болды. Егер сіз өзіңіздің портфолиоңыздың төмендеу қаупі туралы алаңдасаңыз, Q.ai's пайдалануды қарастырыңыз Портфолионы қорғау. Ол сіздің портфолиоңыздың әртүрлі тәуекелдерге сезімталдығын талдау үшін AI пайдаланады, содан кейін олардан қорғау үшін күрделі хеджирлеу стратегияларын автоматты түрде жүзеге асырады.

AI талдауды әр апта сайын қайта жүргізеді және ол біздің барлығымызда қолжетімді Қор жиынтықтары.

Қолтаңба банкі кім болды?

Signature Bank 2001 жылы Нью-Йоркте құрылды, бизнес үлгісі жоғары таза клиенттерге қызмет көрсетеді және жоғары қатал, жеке көзқараспен. Уақыт өте келе бизнес кеңейіп, өзгерді, ал 2018 жылы олар крипто секторымен жұмыс істей бастады.

Криптовалюта бизнесі жиі банктік қызметтерге қол жеткізуді қиынға соғады және Signature Bank оларға ұсыну фактісі олардың крипто сілтемелерінің тез өскенін білдірді.

2023 жылдың ақпан айына қарай банк депозиттерінің 30%-ы криптовалюта секторынан, соның ішінде USDC стабилкоинінің негізгі қорларынан келді.

2022 жылдың шілде айының соңында Financial Times газеті крипто секторындағы банктердің шоғырлануына қатысты алаңдаушылықты білдіретін мақаланы жариялады және 8 ірі криптографиялық брокердің 12-і банктің клиенттері екенін атап өтті.

Олардың «криптографиялық банк» ретінде танымал болғанын ескере отырып, қазіргі крипто қысының тереңдігін ескере отырып, олардың клиенттер кітабында қиындықтар болады деп ойлау таңқаларлық емес.

Күйреуге әкелетін жағдайлар

Соңғы 18 айда криптовалюта қатты соққыға жығылғаны жасырын емес. Көптеген компаниялар банкротқа ұшырады, ал қалғандары тұрақты болу үшін айтарлықтай қысқартулар мен қысқартулар жасауға мәжбүр болды.

Осындай ортада мұндай компаниялар депозиттеріне айтарлықтай ақшалай қаражат қоспайды. Көптеген жағдайларда, олар шамдарды қосулы ұстау үшін жаңбырлы күн қорына түсіп, оларды ауыстырудың қысқа мерзімді жоспарынсыз ақша қорларын азайтады.

Банк үшін бұл өтімділікке қатысты қиындықтарды тудырады. Силикон алқабының банкінде көргеніміздей, банктер депозиттерді жоғары пайыздық мөлшерлемемен ұзағырақ мерзімге беру әдеттегі тәжірибе. Бұл бөлшек резервтік банкингтің ірге тасы, қабылданған жаһандық банк жүйесі.

Толық мәліметтер алдағы апталар мен айларда шығады, бірақ банктің онсыз да дірілдеп тұрған қаржылық жағдайы (бейсенбіде Силикон алқабындағы банк жаңалықтарына дейін акция 62%-дан астам төмендеді) және криптоға сілтемелер салымшыларды Жұманың кешінде дүрбелең, бұл басқа банктің жұмысына себеп болды.

Signature Bank инвесторларымен не болады?

ФРЖ, Қазынашылық және FDIC мәлімдемесінде айтылғандай, Signature Bank акционерлері акцияларының құны нөлге дейін төмендейді. Бұл инвестициялау тәуекелінің бір бөлігі, және өкінішке орай, бұл инвесторлар оны үйрену тәжірибесіне айналдыруы керек.

Бұл әртараптандырудың неліктен маңызды екендігінің негізгі мысалы. Signature Bank сияқты кішігірім компаниялар инвесторлар үшін тартымды әлеуетті кірістер ұсына алады, бірақ бұл тәуекелсіз болмайды.

Signature Bank акциясы 80 жылдың аяғында $2020-ден төмен болса, 366 жылдың басында $2022-ға жетті. Ал қазір оның құны $0.

JPMorgan Chase және Wells Fargo сияқты ірі банктердің мұндай кірістерді көруі екіталай, бірақ олардың да $0-ге бару ықтималдығы аз. Барлық көлемдегі және барлық салалардағы компанияларға инвестициялау инвесторларға әлеуетті ірі жеңімпаздармен танысуға мүмкіндік береді, сонымен бірге олардың бәрін тәуекелге ұшыратпайды.

Signature Bank салымшыларына не болады?

Реттеуші органдар жариялаған шаралар соны білдіреді салымшылар ештеңе жоғалтпайды. 2008 жылғы қаржылық дағдарыстан айырмашылығы, ағымдағы банктік мәселелер өтімділік проблемалары болып табылады. Банктегі барлық депозиттерді қолдайтын активтер бар, олар жай ғана ұзақ мерзімді инвестицияларға жабылған.

Реттеуші органдардан қорғау салымшылар қажет болған жағдайда қолма-қол ақшаға қол жеткізе алады дегенді білдіреді, бірақ бұл сонымен қатар салық төлеушілер айырмашылықты толтыру үшін ілмекке түспейтінін білдіреді.

Жүйенің жұмыс істеуін жалғастыру үшін қысқа мерзімді өтімділік қамтамасыз етіліп жатыр.

Бұл ғана емес, болашақта осындай өтімділік мәселелері әсер етсе, банктерге қысқа мерзімді капиталға қол жеткізуге мүмкіндік беретін жаңа шаралар қабылданатыны да жарияланды.

Банк акцияларының құлдырауы

Бұл қазір аймақтық банктер үшін жақсы жаңалық емес. Шот иелері аздап қобалжыды, сондықтан біз қолма-қол ақшаның шағын банктерден ірі «сәтсіз болу үшін тым үлкен» банктерге ұшатынын көріп отырмыз. Федерацияның араласуын ескере отырып, бұл қажет пе, жоқ па, бұл даулы, бірақ бәрібір болып жатыр.

Бейсенбіде бірқатар аймақтық банктер негізгі көрсеткіштерге қол жеткізді мәні жойылды олардың нарықтық капиталы, оның ішінде First Republic Bank (-61.83%), PacWest Bancorp (-21.05%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) және Zions Bancorp (-25.72%).

Ірі банктер де төмендеді, бірақ жалпы банктік жағымсыздық деңгейін ескере отырып, бұл құлдыраулар өте аз деп санауға болады. JPMorgan Chase бейсенбі күні 1.8%-ға, Bank of America 5.85%-ға, Wells Fargo 7.13%-ға, Citi 7.47%-ға төмендеді.

Дегенмен, бұл банктердің барлығы бейсенбі күні сауда-саттықтан кейін көтерілді.

Сарапшылардың көпшілігі банк жүйесінің тұрақтылығына түбегейлі алаңдаушылықтың жоқтығымен келіседі. Бұл өтімділік және банктердің салымшыларға төлем жасау үшін өз активтеріне тез қол жеткізу мүмкіндігі мәселесі болды, бұл 2008 жылғыдай активтердің нақты іргелі құнына алаңдаушылық емес.

Төменгі сызық

Бұл банк акцияларын ұстанатын инвесторлар үшін бірнеше күн бойы жүйкені тоздырды және біз алдағы күндері құбылмалылықтың жалғасуын көруіміз мүмкін. ФРЖ келесі FOMC отырысында қалай жауап беретінін көру өте қызықты болады, өйткені соңғы бірнеше күндегі күйзелістерді ескере отырып, олардың мөлшерлемелерді көтеруін көру қиын.

Әдеттегідей, нақты не болатынын білудің ешқандай жолы жоқ, бірақ егер ФРЖ ставкаларын көтеруді тоқтатса, нарықтар көтерілуі мүмкін. Немесе олар қарамастан зарядтауы мүмкін және нарықтар құлдырауы мүмкін.

Ұзақ мерзімді кіріс алу үшін инвестициялау және әртараптандыруды сақтау маңызды, бірақ мүмкіндігінше кемшілігіңізді қорғау өте маңызды.

Хеджирлеу - мұны істеудің тамаша тәсілі, бірақ бұл бөлшек инвесторлар үшін өте жоғары тапсырыс. Ол әдетте күрделі сауда-саттық пен қаржылық құралдарды қамтиды, егер сіз не істеп жатқаныңызды білмесеңіз, кері әсер етуі мүмкін. Сондықтан біз AI-мен жұмыс істейтінімізді жасадық Портфолионы қорғау.

Апта сайын біздің AI портфолиоңызға сезімталдық талдауын жүргізеді және оны тәуекелдің әртүрлі формаларына қарсы бағалайды. Содан кейін ол хеджирлеу стратегияларын автоматты түрде жүзеге асырады және оларды апта сайын қайта теңестіреді. Бұл ең озық технология және ол біздің барлығымызда қолжетімді Қор жиынтықтары.