Акция бағасы өсті, өйткені Roku күткеннен асып түседі

Кілттерді алу

• Roku акциялары бейсенбіде компания 11 ақпанда пайда туралы есебін жариялағаннан кейін 15% қымбаттады.
• Компания 4-тоқсандағы кірісті 867.4 миллион долларды құрады, бұл ол болжаған 800 миллион доллардан жоғары.
• Басшылық экономикалық факторлардың 2023 жылы қиындықтар тудыруы мүмкін екенін ескертті, бірақ 2024 жылға оң түзетілген EBITDA күтті.

Roku 4 жылдың 2022-тоқсанында күткеннен асып түсетін таңқаларлық табыс әкелді, өйткені компания платформалық бизнесінің өсуі туралы хабарлады. Өткен тоқсанда Roku инвесторларға компанияның 4-тоқсанда күткеннен әлсіз нәтижеге тап болғанын ескертті.

Ол кезде басшылық инфляциялық қысым мен жарнаманың баяулауы қиындықтар туғызады деп ойлады. Бақытымызға орай, олардың болжамдары дұрыс болмады және компания күткеннен асып түсті.

Roku өзінің жеңісті жолын жалғастыра ала ма және компанияның болжамдары инвесторлар үшін нені білдіреді? Біз кіріс туралы есепті және 2023 жылы акцияның қайда бағытталуы мүмкін екенін қарастырамыз.

Нарық соңғы уақытта тұрақсыз болды, бірақ инвесторлар жасанды интеллект (AI) қолданатын құралдарды пайдалана отырып, ұтымды портфолио жасай алады. Сен істе аласың Q.ai жүктеп алыңыз бүгін пайдалануға оңай инвестициялық жинақтармен портфолиоңызды құру үшін.

Roku дегеніміз не?

Roku 2002 жылы Энтони Вуд негізін қалаған және ағынға бағытталған әртүрлі сандық медиа ойнатқыштарды сатады. Ол сондай-ақ жарнама қызметтерін ұсынады және басқа компанияларға аппараттық және бағдарламалық қамтамасыз етуді лицензиялады.

Бастапқыда Roku теледидарлары теледидар өндірушілерімен серіктестікте шығарылды, ал Roku бағдарламалық жасақтаманы қамтамасыз етті. Алайда, 2023 жылдың қаңтарында компания тұтынушыларға сату үшін өз теледидарларын жасайтынын жариялады.

Табыс есебіндегі негізгі сандар

Roku табысы туралы есепте бірнеше көтерілулер мен құлдыраулар болды. Басшылық: «Циклдік экономикалық қысымдар біздің бизнесімізге әсер етіп жатқанымен, екі нәрсе шындық болып қала береді: біздің бизнесті қолдайтын зайырлы тренд өзгеріссіз қалады және біздің ауқымдылығымыз, қатысуымыз және инновациялық позициямыздың үйлесімі Roku-ға нарық қайта көтерілген кезде өте жақсы».

Белсенді шот иелері үшінші тоқсандағы 65.4 миллионнан төртінші тоқсанда 70 миллионға дейін өсті. Салыстырмалы түрде, бәсекелес Tubi ай сайынғы белсенді пайдаланушылардың саны 64 миллионға жетті.

Платформаның кірісі негізінен жарнама сату есебінен 5%-ға өсіп, 731.3 миллион долларға жетті. Өкінішке орай, құрылғы сатылымы 18%-ға азайып, 135.8 миллион долларға дейін төмендеді.

Әртүрлі «макробелгісіздіктерге» қарамастан, Roku 700 жылдың бірінші тоқсанында жалпы кірісті 1 миллион долларды құрайды деп болжайды. инфляциялық акционерлерге жолдаған хатында айтылған мәселелер. Бұл болжам Уолл-стриттің 692 миллион доллар болжамынан жоғары.

Рокуды болашақта не күтіп тұр?

Року үшін алдағы жылдар компанияны құруы немесе бұзуы мүмкін. Осы тоқсандағы табыс туралы есеп оң болғанымен, инвесторлардың көпшілігі компанияда табыстылықтың көрінуін күтуде.

Бас атқарушы Энтони Вуд пен бас қаржы директоры Стив Лоуден акционерлерге жолдаған хатында: «Операциялық шығындарды бақылау мен кірістің өсуін үйлестіру арқылы біз оң түзетілген EBITDA (пайыз, салық, амортизация және амортизацияға дейінгі кіріс) қамтамасыз ететін жолды ұстанамыз. ) толық 2024 жылға арналған.

Болашақ нұсқау да оң болды және компания қайта оралуға тырысады.

Roku акцияларымен не болып жатыр?

Roku акциялары жыл басынан бері 70%-дан астам өсті, бірақ соңғы 51 айда шамамен 12%-ға төмендеді. Есепте компания тоқсан сайын 237 миллион доллар немесе бір акция үшін 1.70 доллар таза шығынды жариялады. Сарапшылар бір акциядан 1.72 доллар шығын күтті.

Сонымен қатар, сарапшылар 131 миллион доллар мөлшеріндегі түзетілген кіріс негізінде шығынды болжады, бірақ Roku 95.2 миллион долларлық жақсы нәтиже жариялады. Тіпті кіріс алдыңғы жылдағы 867 миллион доллармен салыстырғанда 865 миллион долларға дейін өсіп, талдаушылардың 803 миллион доллар болжамынан асып түсті.

Roku акцияларының бағасы 473 жылдың шілдесіндегі 2021 доллардан асатын ең жоғары деңгейден әлдеқайда төмен болғанымен, компанияның YTD нәтижелері акционерлер 2022 жылы көргеннен әлдеқайда жақсы.

Roku үшін бычий жағдай

Әлеуетті инвесторлардың үлкен сұрағы: «Мен қазір Roku акцияларына инвестициялауым керек пе?»

Бұған нақты жауап жоқ, өйткені жеке қаржы белгілі бір себептермен жеке болып табылады. Сонымен қатар, қор бар Ұзақ, және қор нарығының құлдырауы мен құлдырауын бәрі бірдей көтере алмайды.

Биік жағдай айқын. Roku көбірек аппараттық және бағдарламалық жасақтаманы сататындықтан, нарықтағы көбірек үлесті алуды жалғастыруда. Егер Netflix немесе Apple сияқты компания компанияны сатып алса, инвесторлар да қуанады.

Міне, осы акцияның әлеуетін көрсететін бірнеше дәлелдер:

• Roku шот иелерінің саны әлі де өсуде. 2.3 жылдың 3-тоқсанында компания 2022 миллион жаңа белсенді пайдаланушыны қосып, 65.4 миллионға жетті. 4 жылдың 2022-тоқсанында шот иелері 70 миллионға дейін өсті.
• Netflix немесе Amazon сияқты ірі компаниялар бірнеше себептер бойынша Roku сатып алуға әрекет етуі мүмкін. Біріншіден, Року тұтынушылар үйлеріне кірудің ауыртпалығын көтерді. Бұл ағынды алыптар үшін үлкен әлеуетті кірістер әкелуі мүмкін.
• Компания теледидар платформасы нарығында баяу үстемдік етуде. Олардың басшыларының айтуынша, Roku Солтүстік Америкадағы нарық үлесінің 33%-ын, Amazon Fire TV-нің 16%-ын иеленеді.

Ұзақ мерзімді инвесторлар егер компания 2024 жылы Wood and Louden жобасы бойынша оң түзетілген EBITDA шығара алса, бычий сценарийден көбірек пайда көреді.

Року үшін аюлы жағдай

Roku акцияларының бағасы соңғы үш жылда күрт өзгерді, өйткені ол барлық уақыттағы ең жоғары деңгейге жетті және барлық уақыттағы ең төменгі деңгейге жақындады. Кез келген компанияда инвесторлар үлкен төлем үшін белгілі бір тәуекелді қабылдауы керек, бірақ төлем Roku-дан келетін-келмейтіні әлі анықталуда.

The аюлар сценарий келесі кедергілерді қамтиды:

• Кішігірім нарықтық компаниялар тез өсу үшін жарнамаға көбірек ақша жұмсауы керек, бірақ олардың жарнамаға ақшасы аз. Инфляция қарқыны Roku-ның пайдасына әсер етуі мүмкін, өйткені компания қарыздармен айналысуды жалғастыруда.
• Нарықтағы бәсекелестіктің күшеюі тұтынушы үй шаруашылықтарына көбірек үлес қосады. Бұл Netflix немесе Tesla сияқты, компания нарықта бірінші болып табылады, бірақ жаңа компаниялар қатал бәсекелестікке айналады.
• Ықтимал құлдырау мен тұтынушы шығындарының төмендеуіне байланысты жарнама сатылымы қайтадан төмендеді. Бұл, бәлкім, Року үшін ең нашар сценарий.

Инвесторлар Roku және дамып келе жатқан технологияларға инвестициялауы керек пе?

Инвестициялау керек пе, жоқ па деген сұраққа жауап беру әрқашан сіздің мақсаттарыңызға оралуы керек және егер сізде қиындықтарды жеңуге шыдамыңыз болса. құбылмалы нарық.

Року үшін қысқа мерзімді перспектива компания алдында тұрған көптеген қиындықтарға байланысты қиын болып көрінеді. Ұзақ мерзімді перспективада, егер компания нарықтағы үлесін ұлғайтуды және оның төменгі деңгейін жақсарту үшін жаңа өнімдерді әзірлеуді жалғастырса, Roku-ның болжамы жақсы болуы мүмкін.

Қоршауда тұрған инвесторлар қарастыруы мүмкін Q.ai Emerging Tech Kit инвестициялауды жеңілдету үшін. Q.ai бағдарламалық жасақтамасы сектор бойынша әртараптандырылған инвестициялардың тепе-теңдігін қамтамасыз ету үшін жетекші технологиялық ETF және қорларды анықтайды. Жақсырақ, бірге Портфолионы қорғау, егер нарықтық жағдайлар өзгерсе, портфолиоңыздың қорғалғанын біліп, тыныштық таба аласыз.

Төменгі сызық

Инвесторлар Roku болашағына назар аударады, өйткені олардың нарықтағы үлесі де, кірісі де артады. Сайып келгенде, инвесторлар бұл акция әлі де өсу акциясы болып табылады ма, жоқ па деп ойлануда.

Компания 2024 жылы толық жылдық түзетілген EBITDA кірісін жеткізу мақсатын жариялаған кезде, инвесторлардың көпшілігі бұл жаңалықты қуанышпен қабылдады, бұл акцияның 11% өсуіне әкелді. Дегенмен, акциялардың құны 2021 жылғы шілдедегі ең жоғары деңгейге оралатынын уақыт көрсетеді.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.