Бұл «жынды» зейнеткерлік портфолио Уолл Стритті 50 жыл бойы ғана жеңді

Біз кез келген адам өзінің 401(k) немесе IRA немесе зейнетақы шотында ұстануға болатын қарапайым портфолио туралы айтып отырмыз. Төмен құн, ешбір шу, әбігер жоқ. Және ол бір уақытта екі күшті нәрсені жасай алды.

Ол АҚШ-тың 60% акциялары мен 40% облигацияларының стандартты Уолл-стрит портфолиосын жеңді. Өткен жылы ғана емес, жарты ғасыр бойы оларды таң қалдыратын 7 пайыздық тармаққа жеңді.

Және бұл әлдеқайда аз тәуекелмен жасалады. Мазасыздық азырақ. Апат азырақ. Және «жоғалған» онжылдықтар жоқ.

Өткен 2022 жылы 50-ні белгіледі^th «Барлық активтердің өкілеттігі жоқ» деп аталатын және біз жазған осы хабарланбаған портфолионың жылы бұрын осы жерде.

Бұл Даг Рэмсидің туындысы. Ол Уолл-стриттен ұзақ, ұзақ жол бойында Миннеаполисте саналы түрде орналасқан Leuthold & Co. қорды басқару компаниясының бас инвестициялық директоры.

AANA таңғажайып қарапайым, таңқаларлықтай күрделі және таңғаларлық төзімді болды. Ол жай ғана инвестициялық портфельді 7 бірдей сомаға бөлуден және АҚШ-тың ірі компанияларының акцияларына бір бөліктен инвестициялаудан тұрады (S&P 500
SPX,
-1.16%
), АҚШ-тың шағын компанияларының акциялары (Рассел 2000
рут,
-1.09%
), дамыған халықаралық қорлар (Еуропа, Австралия және Қиыр Шығыс немесе EAFE индексі), алтын
GC00,
,
тауарлар, АҚШ-тың жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық тресттері немесе REITS және 10 жылдық қазынашылық облигациялары
TMUBMUSD10Y,
3.730%.

Бұл Рэмсидің сұраққа жауабы болды: Егер сіз өзіңіздің ақша менеджеріңізге ешқандай еркіндік бергіңіз келмесе, бірақ әртараптандыруды барынша арттырғыңыз келсе, ұзақ мерзімді инвестицияларыңызды қалай бөлер едіңіз?

AANA жылжымайтын мүлікті, тауарларды және алтынды қоса алғанда, актив сыныптарының жиынын қамтиды, сондықтан ол инфляция, сондай-ақ инфляция немесе дефляция кезеңдеріне төзімді. Және бұл тұрақты бөлу. Сіз ақшаны 7 активке бірдей таратасыз, оларды бірдей салмаққа қайтару үшін жылына бір рет теңгерімдейсіз. Міне бітті. Менеджер - сен, мен немесе Фредо - басқа ештеңе істеудің қажеті жоқ. Олар басқа ештеңе жасауға рұқсат бермеді. Олардың өкілеттігі жоқ.

AANA 2022 жылғы көз жасын жабу кезінде әдеттегі Уолл-стрит инвестицияларынан әлдеқайда жақсы болды. Ол жылды 9.6%-ға төмендетсе де, бұл S&P 500 (18%-ға төмендеді) немесе 60%-ға төмендеген 40%-дық АҚШ акциялары мен 17%-дық АҚШ облигацияларының теңдестірілген портфелінен әлдеқайда жақсы болды.

Nasdaq композициясы
COMP,
-1.47%
? Үштен біріне төмендеді.

Крипто? Е, бұл туралы айтпай-ақ қояйық.

AANA-ның өткен жылғы жетістігі екі нәрсеге байланысты: олардың бестен бір бөлігіне өскен тауарларға және долларға тең болған алтынға (және еурода 6%, британдық фунтта 12% өсті). және жапон иенімен өлшенгенде 14%).

Рэмсидің AANA портфолиосы соңғы онжылдықта АҚШ-тың әдеттегі акциялары мен облигацияларынан төмен нәтиже көрсетті, бірақ бұл, негізінен, соңғысының жаппай және, меніңше, тұрақсыз - бумнан өткендігі. AANA туралы маңызды нәрсе - 50 жыл ішінде оның ешқашан жоғалған онжылдығы болмаған. 1970-ші немесе 2000-шы жылдарға қарамастан, Уолл-стрит тайып тұрғанда, AANA елеулі табыстарға қол жеткізді.

1973 жылдың басынан бастап, Рэмсидің есептеулері бойынша, ол жылына 9.8% орташа жылдық табыс алды. Бұл S&P 500-ден жылына жарты пайыздық тармаққа аз, бірақ, әрине, AANA қор нарығына толығымен байланысты жоғары тәуекелді портфель емес. Ең жақсы салыстыру АҚШ-тың 60% акциялары мен 40% қазынашылық облигацияларының стандартты «теңдестірілген» эталондық портфелімен салыстырылады.

1973 жылдың басынан бастап, Нью-Йорк университетінің Стерн бизнес мектебінің деректеріне сәйкес, бұл 60/40 портфолио жылына 9.1% орташа күрделі кіріске ие болды. Бұл AANA-дан аз. О, және бұл «теңдестірілген» портфолио 1970 жылдары өте нашар болды және өткен жылы тағы да нашар болды.

Сіз (қаласаңыз) 7 арзан ETF көмегімен өзіңіз үшін AANA құра аласыз: Мысалы, SPDR S&P 500
БАРЛЫҚ,
-1.14%,
iShares Russell 2000 ж
IWM,
-1.07%,
Vanguard FTSE дамыған нарықтары
VEA,
-1.12%,
abrdn Физикалық алтын акциялары
SGOL,
-1.29%,
iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF сияқты тауар қоры
GSG,
-0.30%,
iShares 7-10 жылдық қазынашылық облигациясының ETF
ХЭФ,
-0.14%,
және Vanguard Real Estate ETF
VNQ,
-2.69%.

Тізім тек көрнекі. Әрбір санатта бәсекелес ETF бар, ал кейбіреулерінде, мысалы, тауарлар мен REITs сияқты, олар айтарлықтай ерекшеленеді. GSG өз есептеулерінде Рэмси қолданатын нақты тауар индексін ұстанады.

Онда көптеген нашар инвестициялық портфельдер бар және олардың қайсысы жақсы деген сұрақ. AANA өсіп келе жатқан бұқалар нарығында тұрақты акциялар мен облигацияларды төмендетеді, бірақ жоғалған онжылдықта жақсырақ болады.

Қызығушылық танытқандар үшін Рэмси сонымен қатар бұралуды ұсынады. Оның есептеулері сондай-ақ соңғы 50 жыл ішінде әр жылдың басында жасалатын ақылды қадам алдыңғы 12 айда екінші ең жақсы нәтиже көрсеткен портфолиодағы активтер сыныбына инвестициялау болғанын көрсетеді. Ол мұны «қалыңдық» инвестициясы деп атайды. 1973 жылдан бері қалыңдық сізге жылына орта есеппен 13.1% табыс әкелді — бұл S&P 500-ден асып түсетін таңқаларлық рекорд. Өткен жылғы қалыңдық, айтпақшы, қорқынышты болды (бұл REITs болды). Бірақ көп жылдар ол жеңіске жетеді және үлкен жеңіске жетеді.

Егер біреу осы қарапайым бұрылысты пайдаланғысы келсе, сіз портфолионы 8 емес, 7 бірлікке бөліп, сегізіншісін қалыңдық активіне инвестицияңызды екі есе арттыру үшін пайдалана аласыз. 2023 жылы бұл өткен жылы тауарларды артта қалдырған, бірақ теңестірілген алтын болатын.

Жынды ма? Гений? Зейнеткерлікке шығу үшін ұзақ мерзімді портфолио жасайтын кез келген адам үшін, әрине, көптеген нашар идеялар бар, соның ішінде көбісі жоғары ақы төленетін кәсіпқойлар қабылдаған және басқаларымызға сатылған.