Пайыздық мөлшерлемелердің жылдам өсуі акциялар мен облигациялар бағасының құлдырауына әкелген бір жылдан кейін инвесторлар сапаға назар аударады. Мұны істеудің бір жолы - бос ақша ағынын қарау - бұл өсу инвесторлары үшін жақсы ұзақ мерзімді кірістер алуы мүмкін.
Cash Cows ETF үшін оның эталоны Рассел 1000 құндылық индексін бақылайтын ETF-терге қарсы жалпы кірістің төрт жиынтығынан (дивидендтерді қайта инвестициялаумен) бастайық.
RLV,
-0.07%,
және S&P 500
SPX,
+ 0.14%.
| ИТФ | Тикер | 5 жылдан 7 наурызға дейін | 2023 жылдың 7 наурызына дейін | 2022 | 5 жылға дейін 2021 жыл |
| Pacer US Cows Cows 100 ETF | COWZ,
| 78% | 3% | 0% | 113% |
| iShares Russell 1000 мәні ETF | IWD,
-0.04% | 40% | 1% | -8% | 68% |
| SPDR S&P 500 ETF сенімі | БАРЛЫҚ,
+ 0.16% | 59% | 4% | -18% | 132% |
| Дерек көзі: FactSet |
Cash Cows ETF соңғы бес жылдағы ең жақсы көрсеткіш болды. Оның 2022 жылғы аю нарығында өте жақсы болғанын және 2021 жылға дейінгі бес жыл ішінде пайыздық мөлшерлемелер өте төмен және өтімділік жоғарылаған кезде қор iShares Russell 1000 Value ETF-тен асып түскенін көре аласыз.
IWD,
-0.04%
бірақ SPDR S&P 500 ETF Trust-тен артта қалды
БАРЛЫҚ,
+ 0.16%.
Cash Cows-тің басқаруындағы 12.9 миллиард доллар активтері бар. Бұл бір жыл бұрынғыдан 2.6 миллиард долларға көп.
О'Хара ETF 2016 жылы іске қосылған кезде және одан кейінгі бірнеше жыл ішінде кіріске қатысты акцияларды бағалау өте жоғары деңгейде болғанын айтты. Cash Cows идеясы қазіргі әлемге жақсырақ сәйкес келетін құндылық қорларын анықтау болды.
Дәстүрлі түрде акциялар баланстық құнға қатысты төмен саудаланса, «құн» лагеріне орналастырылады. Бірақ О'Хара және оның Пэйсердегі әріптестері бұл шара өте жақсы жұмыс істемейді деп санайды, «себебі бүгінгі күні қор нарығы құнының басым көпшілігі материалдық емес активтерге емес, материалдық емес активтерге негізделген», - деді ол.
Ол Google-дың бас компаниясы Alphabet Inc-ке сілтеме жасады.
GOOGL,
+ 0.42%
мысал ретінде: Компанияның нарықтық құны «олардың іздеуде үстемдік құрғанына және оған қалай үстемдік ету керектігін анықтағанына негізделген. Бұл материалдық емес заттар», - деді ол.
Кең қор нарығының индекстері нарықтық капиталдандырумен өлшенеді, сондықтан өтімділікке негізделген бұқа нарығында ең ірі технологиялық атаулар басым болды. Бүгінгі таңда SPDR S&P 500 ETF Trust иелігіндегі ең ірі бес компания — Apple Inc.
AAPL,
+ 0.84%,
Microsoft корпорациясы
MSFT,
-0.18%,
Alphabet Inc., Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 0.40%
және Nvidia Corp.
NVDA,
+ 3.83%
— портфельдің 20% құрайды.
«Экономиканың өндірістен тұтынуға, технологияға, брендтерге, денсаулыққа негізделген экономикаға өзгеруі туралы ойласаңыз, бұл мағынасы бар - бұл заттар материалдық емес заттармен өркендейді», - деді О'Хара.
Cash Cows үшін ережелерге негізделген қорды таңдау тәсілі ақшалай қаражаттың бос ағынының кірістілігіне негізделген. Кәсіпорынның бос ақша ағыны – күрделі шығындардан кейінгі қалған ақша ағыны. Бұл дивидендтер төлеуге, акцияларды сатып алуға немесе органикалық түрде немесе сатып алу арқылы кеңейтуге немесе басқа корпоративтік мақсаттарға пайдалануға болатын ақша.
Компанияның бос ақша ағынының кірістілігі соңғы төрт тоқсандағы акцияға шаққандағы бос ақша ағынының ағымдағы акция бағасына бөлінген сомасы болып табылады.
Cash Cows портфолиосы тоқсан сайын қайта құрылады және теңгеріледі. Экран толық Рассел 1000 индексінен басталады
RUI,
+ 0.13%
АҚШ-та жарияланған ең ірі компаниялардың. Содан кейін барлық қаржылық қорлар жойылады, өйткені еркін ақша ағынының кірістері әдетте сала үшін қол жетімді емес. Содан кейін келесі екі жыл ішінде кез келген тоқсан сайынғы таза шығындарды жариялайтын кез келген компанияны жою үшін алға экран бар.
Содан кейін қалған қорлар бос ақша ағынының кірістілігі бойынша сұрыпталады, ал үздік 100 соңғы тізімді жасайды. Олар кез келген акция үшін максималды салмағы 2% болатын еркін ақша ағынының кірістілігі бойынша өлшенеді.
О'Хараның айтуынша, еркін ақша ағынының кірістілігі «экономикалық циклде не болып жатқанын тамаша болжаушы» болуы мүмкін.
Ірі технологиялық компаниялар өсудің баяу қарқынын білдірмей тұрып, Cash Cows портфолиосы технологиялық қорлардан бас тартты, ал энергетика, өнеркәсіп, материалдар және денсаулық сақтау салаларындағы компаниялар «айналды» деді ол.
Төмен бағаланбаған акцияларды анықтаудан және кең экономикалық тенденциялармен қозғалудан басқа, акцияларды скринингтің бұл түрі компанияның бос ақша ағынының кірістілігі төмендеп жатса немесе сарапшылар алдағы уақытта таза шығындарды күтетін болса, алдағы қиындықтарды көрсетуі мүмкін. Мысалы, Cash Cows Intel корпорациясының акцияларына ие болды.
INTC,
+ 1.76%
2020 жылдың қыркүйегінен 2021 жылдың желтоқсанына дейін. Intel өткен айда дивидендтерін 66%-ға қысқартты.
Міне, 10 наурыздағы жағдай бойынша қордың ең жақсы 8 холдингі. Қор соңғы рет желтоқсанда теңгерімделгеннен бері акциялар бағасының өсуіне байланысты кейбіреулерінің салмағы 2%-дан жоғары.
| компания | Тикер | портфельдің таза активтерінің % |
| Meta Platforms Inc. А класы | META,
+ 0.25% | 3.1% |
| Nucor Corp. | NUE,
+ 1.21% | 2.3% |
| LyondellBasell Industries NV | LYB,
+ 0.80% | 2.3% |
| Marathon Petroleum Corp. | MPC,
-1.80% | 2.3% |
| Dow Inc. | ТӨМЕН,
+ 0.82% | 2.2% |
| Valero Energy Corp. | VLO,
-3.06% | 2.2% |
| Exxon Mobil Corp. | XOM,
-1.46% | 2.1% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL,
+ 1.24% | 2.1% |
| Cisco Systems Inc. | ХҚКО,
+ 0.41% | 2.0% |
| Altria Group Inc. | МО,
+ 0.54% | 2.0% |
| Дереккөз: Pacer ETFs |
Әрбір компания немесе ETF туралы қосымша ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
оқу Томи Килгордың егжей-тегжейлі нұсқаулығы MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін қол жетімді.
Пэйсер сонымен қатар Cash Cows стратегиясын акциялардың басқа топтарына, соның ішінде Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF үшін қолданды.
бұзау,
+ 0.36%
және Pacer Global Cash Cows Dividend ETF
GCOW,
+ 0.33%.
Ұстаңыз: Сандардың айтуынша, табыс әкелетін 20 акция элиталық дивидендтік ақсүйектерге айналуы мүмкін
Бұл акция стратегиясы көп ақша тартады. Міне, оның ең жақсы 10 таңдауы.
Пайыздық мөлшерлемелердің жылдам өсуі акциялар мен облигациялар бағасының құлдырауына әкелген бір жылдан кейін инвесторлар сапаға назар аударады. Мұны істеудің бір жолы - бос ақша ағынын қарау - бұл өсу инвесторлары үшін жақсы ұзақ мерзімді кірістер алуы мүмкін.
Pacer US Cash Cows 100 ETF
COWZ,
Федералды резервтік жүйе инфляцияны төмендетуге тырысып, пайыздық мөлшерлемелерді көтеру арқылы артық өтімділікті қысқартқан кезде жарқырады. Pacer ETF Distributors компаниясының президенті Шон О'Хара сұхбат барысында биржалық қордың акцияларды таңдауға деген көзқарасын талқылады.
Cash Cows ETF үшін оның эталоны Рассел 1000 құндылық индексін бақылайтын ETF-терге қарсы жалпы кірістің төрт жиынтығынан (дивидендтерді қайта инвестициялаумен) бастайық.
-0.07% ,
+ 0.14% .
RLV,
және S&P 500
SPX,
Cash Cows ETF соңғы бес жылдағы ең жақсы көрсеткіш болды. Оның 2022 жылғы аю нарығында өте жақсы болғанын және 2021 жылға дейінгі бес жыл ішінде пайыздық мөлшерлемелер өте төмен және өтімділік жоғарылаған кезде қор iShares Russell 1000 Value ETF-тен асып түскенін көре аласыз.
-0.04%
+ 0.16% .
IWD,
бірақ SPDR S&P 500 ETF Trust-тен артта қалды
БАРЛЫҚ,
Cash Cows-тің басқаруындағы 12.9 миллиард доллар активтері бар. Бұл бір жыл бұрынғыдан 2.6 миллиард долларға көп.
О'Хара ETF 2016 жылы іске қосылған кезде және одан кейінгі бірнеше жыл ішінде кіріске қатысты акцияларды бағалау өте жоғары деңгейде болғанын айтты. Cash Cows идеясы қазіргі әлемге жақсырақ сәйкес келетін құндылық қорларын анықтау болды.
Дәстүрлі түрде акциялар баланстық құнға қатысты төмен саудаланса, «құн» лагеріне орналастырылады. Бірақ О'Хара және оның Пэйсердегі әріптестері бұл шара өте жақсы жұмыс істемейді деп санайды, «себебі бүгінгі күні қор нарығы құнының басым көпшілігі материалдық емес активтерге емес, материалдық емес активтерге негізделген», - деді ол.
Ол Google-дың бас компаниясы Alphabet Inc-ке сілтеме жасады.
+ 0.42%
GOOGL,
мысал ретінде: Компанияның нарықтық құны «олардың іздеуде үстемдік құрғанына және оған қалай үстемдік ету керектігін анықтағанына негізделген. Бұл материалдық емес заттар», - деді ол.
Кең қор нарығының индекстері нарықтық капиталдандырумен өлшенеді, сондықтан өтімділікке негізделген бұқа нарығында ең ірі технологиялық атаулар басым болды. Бүгінгі таңда SPDR S&P 500 ETF Trust иелігіндегі ең ірі бес компания — Apple Inc.
+ 0.84% ,
-0.18% ,
+ 0.40%
+ 3.83%
AAPL,
Microsoft корпорациясы
MSFT,
Alphabet Inc., Amazon.com Inc.
AMZN,
және Nvidia Corp.
NVDA,
— портфельдің 20% құрайды.
«Экономиканың өндірістен тұтынуға, технологияға, брендтерге, денсаулыққа негізделген экономикаға өзгеруі туралы ойласаңыз, бұл мағынасы бар - бұл заттар материалдық емес заттармен өркендейді», - деді О'Хара.
Cash Cows үшін ережелерге негізделген қорды таңдау тәсілі ақшалай қаражаттың бос ағынының кірістілігіне негізделген. Кәсіпорынның бос ақша ағыны – күрделі шығындардан кейінгі қалған ақша ағыны. Бұл дивидендтер төлеуге, акцияларды сатып алуға немесе органикалық түрде немесе сатып алу арқылы кеңейтуге немесе басқа корпоративтік мақсаттарға пайдалануға болатын ақша.
Компанияның бос ақша ағынының кірістілігі соңғы төрт тоқсандағы акцияға шаққандағы бос ақша ағынының ағымдағы акция бағасына бөлінген сомасы болып табылады.
Cash Cows портфолиосы тоқсан сайын қайта құрылады және теңгеріледі. Экран толық Рассел 1000 индексінен басталады
+ 0.13%
RUI,
АҚШ-та жарияланған ең ірі компаниялардың. Содан кейін барлық қаржылық қорлар жойылады, өйткені еркін ақша ағынының кірістері әдетте сала үшін қол жетімді емес. Содан кейін келесі екі жыл ішінде кез келген тоқсан сайынғы таза шығындарды жариялайтын кез келген компанияны жою үшін алға экран бар.
Содан кейін қалған қорлар бос ақша ағынының кірістілігі бойынша сұрыпталады, ал үздік 100 соңғы тізімді жасайды. Олар кез келген акция үшін максималды салмағы 2% болатын еркін ақша ағынының кірістілігі бойынша өлшенеді.
О'Хараның айтуынша, еркін ақша ағынының кірістілігі «экономикалық циклде не болып жатқанын тамаша болжаушы» болуы мүмкін.
Ірі технологиялық компаниялар өсудің баяу қарқынын білдірмей тұрып, Cash Cows портфолиосы технологиялық қорлардан бас тартты, ал энергетика, өнеркәсіп, материалдар және денсаулық сақтау салаларындағы компаниялар «айналды» деді ол.
Төмен бағаланбаған акцияларды анықтаудан және кең экономикалық тенденциялармен қозғалудан басқа, акцияларды скринингтің бұл түрі компанияның бос ақша ағынының кірістілігі төмендеп жатса немесе сарапшылар алдағы уақытта таза шығындарды күтетін болса, алдағы қиындықтарды көрсетуі мүмкін. Мысалы, Cash Cows Intel корпорациясының акцияларына ие болды.
+ 1.76%
INTC,
2020 жылдың қыркүйегінен 2021 жылдың желтоқсанына дейін. Intel өткен айда дивидендтерін 66%-ға қысқартты.
Міне, 10 наурыздағы жағдай бойынша қордың ең жақсы 8 холдингі. Қор соңғы рет желтоқсанда теңгерімделгеннен бері акциялар бағасының өсуіне байланысты кейбіреулерінің салмағы 2%-дан жоғары.
Әрбір компания немесе ETF туралы қосымша ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
оқу Томи Килгордың егжей-тегжейлі нұсқаулығы MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін қол жетімді.
Пэйсер сонымен қатар Cash Cows стратегиясын акциялардың басқа топтарына, соның ішінде Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF үшін қолданды.
+ 0.36%
+ 0.33% .
бұзау,
және Pacer Global Cash Cows Dividend ETF
GCOW,
Ұстаңыз: Сандардың айтуынша, табыс әкелетін 20 акция элиталық дивидендтік ақсүйектерге айналуы мүмкін
Source: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-stock-strategy-is-attracting-lots-of-money-here-are-its-top-10-picks-1ec44a78?siteid=yhoof2&yptr=yahoo