Аты аңызға айналған екі миллиардерден екі құнды инвестициялық сабақ

Әлемдегі миллиардерлер тізімі негізінен ұзақ уақыт ішінде бір компанияның дамуы арқылы өз байлығын құрған Илон Маск, Ларри Эллисон, Ларри Пейдж және Билл Гейтс сияқты кәсіпкерлерден тұрады. Олар көбінесе сатып алу және ұстау инвестициясының мысалдары ретінде келтіріледі, бірақ инвестициялау олардың байлық жинақтауымен ешқандай байланысы жоқ.

Өз байлығын негізінен инвестиция және әртүрлі қаржы құралдарының саудасы арқылы құрған миллиардерлердің шағын тобы бар. Уоррен Баффет, Стэнли Друкенмиллер, Джордж Сорос, Джон Генри, Пол Тюдор Джонс және Чарльз Мунгер сияқты адамдар жеке бизнесті дамытпай, қаржы нарықтарын шарлауға көңіл бөледі.

Инвестициялық миллиардерлердің бұл екінші тобы үлкен байлыққа қол жеткізгісі келетін қарапайым адамға ең терең кеңестер ұсынады. Олар өте ұзақ уақыт бойы ақшаларын біріктіруге және қаржы нарығының айналымдары арқылы оны ұстап тұруға мүмкіндік беретін ақыл-ой мен тәртіпті дамытты.

«Мәселе сіздің дұрыс немесе бұрыс екендігіңізде емес, сіз дұрыс болған кезде қанша ақша табатыныңызда және қателескенде қанша жоғалтқаныңызда». – Джордж Сорос

Бұл миллиардерлердің ең жақсы кеңестері барлық инвестицияларымен әртүрлі жолдармен жұмыс істейтін жалпы ойлауды дамытуға қатысты. Жақсы мысал - Джордж Соростың менің сүйікті кеңестерімнің бірі, оны мен бұрын бірнеше рет талқыладым: «Мәселе сіздің дұрыс немесе бұрыс екендігіңіз емес, сіздің дұрыс болғаныңызда қанша ақша табатыныңыз және қанша ақша тапқаныңыз. қателескенде ұтыласың». Бұл, менің ойымша, үлкен инвестицияның мәнін ашады — бұл дұрыс немесе бұрыс болу туралы емес, бұл дұрыс стратегия туралы.

Тағы екі миллиардер инвестордың түсінігін қарастырайық.

Пол Тудор Джонс

Пол Тюдор Джонс - хедж-қордың менеджері, ол 1987 жылы қара дүйсенбіде ақшасын үш есе көбейтуімен танымал. Ол өзінің байлығының негізгі бөлігін пайыздық мөлшерлемелер мен валюталарға ставкалар арқылы жинады. Міне, Джонс бөліскен ең маңызды сабақтардың бірі:

«Мен өскелең ұрпаққа бір нәрсенің неліктен жоғары немесе төмендеу керектігін түсіну және ұтымды ету қажеттілігінен кедергі келтіретінін көремін. Әдетте, бұл өздігінен белгілі болған кезде, қозғалыс аяқталды.

Мен бизнеске кіріскен кезде, негіз туралы ақпарат соншалықты аз болды, ал қандай аз ақпарат алуға болатыны негізінен жетілмеген болатын. Біз тек диаграммамен жүруді үйрендік. Маркет мырза мұны сіз үшін жасай алатын болса, неге жұмыс істеу керек?

Қазіргі уақытта бизнесте бұдан да терең зиялылар бар және бұл Интернеттегі ақпараттың жарылуымен бірге әр нәрсенің түсіндірмесі бар және негізгі міндет жай ғана түсініктеме табу деген елес тудырады. Нәтижесінде, техникалық талдау жас ұрпақтың көпшілігі үшін зерттеу тізімінің төменгі жағында, әсіресе шеберлік жиі олардың көздерін жұмып, баға әрекетіне сенуді талап ететіндіктен. Табыстың азабы бәріміз үшін тым ауыр».

Джонстың кеңесі көп жағдайда ақылға қонымды. Акция туралы бәрін білу мүмкін емес және болашақты болжау мүмкін емес. Бізде бар ең жақсы ақпарат баға әрекетінде қамтылған. Біз бағаның өзгеруіне әкелетін барлық нәрселерді ешқашан толық түсінбейміз, бірақ бұл қозғалыс болашақта акция не істей алатыны туралы бізде бар ең жақсы дәлел. Бұл сондай-ақ тәуекелді бақылау және табыстарымызды біріктіретін жүйені құрылымдау тәсілі.

Баға әрекетін елемеу үшін негіздеме табу өте оңай, тіпті қазір инвесторлар үшін осындай ақпарат тасқыны болған кезде. Баға әрекетін инвестициялық ойларыңыздың жоғарғы жағына көтеріңіз.

Чарли Мунггер

Чарльз Мангер Уоррен Баффеттің серіктесі ретінде танымал. Ол өзінің алғашқы байлығын 19.8 жылдан 1962 жылға дейін 1975% құрама пайда алу арқылы құрған бұрынғы жылжымайтын мүлік жөніндегі адвокат.

Мунгер өзінің инвестициялық көзқарасын былайша қорытындылады:

«Беркширде істейтін ісіміз қарапайым. Біз есекке отырамыз, күтеміз. Ең бастысы - шыдамдылық пен тәртіппен күту кезінде дайындалу. Содан кейін шектен тыс шешімділікпен әрекет етіңіз. Сіз мұны қаржы кітаптарынан таба алмайсыз, өйткені бұл принциптерді үйрету қиын».

Джонс пен Мунгер өте шыдамды, бірақ олар пассивті емес.

Менің ең жақсы инвестицияларым мен сауда-саттықтарым - бұл мен өте шыдамдылықпен қарайтын, содан кейін оң жағдайлар дамыған сайын агрессивті болатынын білдім. Мунгер көптеген адамдарға қарағанда әлдеқайда ұзағырақ уақыт шеңберіне ие, бірақ бұл ойлау өте қысқа уақыт шеңберлерінде де жұмыс істейді. Мұнда ең бастысы - шыдамдылық таныту және жағдай өзгерген кезде өте агрессивті болуға дайын болу.

Мунгер мен Баффет өте пассивті ұзақ мерзімді инвесторлар деген жалпы түсінік бар. Олар өте шыдамды, бірақ олар пассивті емес. Олар өз инвестицияларын үнемі бағалайды және шарттар өзгерген сайын стратегияларды әзірлейді.

Мұндағы екі сабақ - баға әрекетіне назар аудару және шыдамды, бірақ шешуші көзқарасты дамыту - керемет сауда мен инвестицияның негізі. Егер сіз осы екі сабақтан бастасаңыз және табанды және оптимистік болсаңыз, көптеген жылдар бойы сізге үлкен пайда әкелетін нарыққа көзқарас жасай аласыз.