Ұзақ, технологияға негізделген бұқалар нарығында сіз Berkshire Hathaway бас директоры Уоррен Баффеттің инвестициялау стилі енді жарамсыз болғанын көрсететін бірнеше мақаланы көрген болуыңыз мүмкін.
Баффет 30 сәуірде өтетін конгломераттың жыл сайынғы жиналысын басқарған кезде, бұл Беркширдің өнеріне жаңа көзқараспен қарауға тамаша уақыт. Баффет ескірген деген түсініктің өзі ескірген болуы мүмкін.
Қарсыластардың өз сәттері болды. Өйткені, бес жыл бойы 2019 жылға дейін - пандемияға қарсы бұрмаланған қаржы нарықтарына жауап ретінде фискалдық және монетарлық ынталандыруға дейін - Berkshire Hathaway компаниясының B класындағы акциялары
BRK.B,
-0.32%
51%-ға өсті, ал Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.19%
81% және эталондық S&P 500 индексі қайтарылды
SPX,
+ 0.21%
74% қайтарылды, дивидендтер қайта инвестицияланды. (Berkshire Hathaway дивидендтер төлемейді.)
2020 жылға дейінгі бес жыл ішінде – технологиялық акциялар үшін таңғажайып жыл – Беркширдің B класындағы акциялары 76%-ға өсті, ал Dow 98%-ға және S&P 500 103%-ға қайтарылды.
Енді 26 жылдың 2022 сәуіріне дейінгі үшеуінің кірістерін көрсететін бес жылдық диаграмманы қараңыз:
Беркшир бес жыл бойы алда. Бірақ бес жылдық бір сурет бүкіл оқиғаны айтып бермейді. Мұнда әртүрлі кезеңдерге арналған барлық үшеуінің кірістерін көрсететін екі кесте берілген.
Біріншіден, 22 сәуірге дейінгі жалпы кірістер:
| Жалпы қайтарым – 2022 – 26 сәуір | Жалпы қайтарым - 3 жыл | Жалпы қайтарым - 5 жыл | Жалпы қайтарым - 10 жыл | Жалпы қайтарым - 15 жыл | Жалпы қайтарым - 20 жыл |
| Berkshire Hathaway Inc. B класы | 11% | 54% | 97% | 311% | 356% | 611% |
| Dow Jones Industrial Average | -8% | 34% | 77% | 219% | 269% | 446% |
| S&P 500 | -12% | 49% | 91% | 263% | 279% | 477% |
| Дерек көзі: FactSet |
Ал енді 22 сәуірге дейінгі әртүрлі жылдардағы орташа жылдық кірістер:
| Қор немесе индекс | Орташа табыс – 3 жыл | Орташа табыс – 5 жыл | Орташа табыс – 10 жыл | Орташа табыс – 15 жыл | Орташа табыс – 20 жыл |
| Berkshire Hathaway Inc. B класы | 15.6% | 14.6% | 15.2% | 10.6% | 10.3% |
| DJ Industrial Average | 7.8% | 9.6% | 9.7% | 6.4% | 6.2% |
| S&P 500 | 12.4% | 11.8% | 11.5% | 7.1% | 7.0% |
| Дерек көзі: FactSet |
Беркширдің кірістері жоғарыда көрсетілген барлық кезеңдердегі Dow және S&P 500 көрсеткіштерінен асып түсті, ал ұзақ уақыт бойы таңқаларлық.
Кең нарық төмендеген кезде 2022 жылды жақсы өткізу, әрине, тарихтың маңызды бөлігі.
Баффеттің көзқарасының бір сыны - әсіресе Беркширдің акциялары кең нарықта төмен нәтиже көрсеткен кезеңде - «инені жылжыту үшін жеткілікті үлкен» жаңа сатып алулар жасай алмау болды, өйткені Berkshire Hathaway - соншалықты үлкен конгломерат. Оның нарықтық капитализациясы шамамен 733 миллиард долларды құрайды.
Бірақ Баффет акционерлерге жыл сайынғы хаттарында компанияның артықшылықтарын түсіндіреді, оның ішінде негізгі сақтандыру бизнесіндегі «жүзу» және ол және оның әріптестері ондаған жылдар бойы сатып алу кезінде баса назар аударған бос ақша ағынының жоғары деңгейі.
Сіз Баффеттің жыл сайынғы хаттарын оқи аласыз Мұнда, және олар кез келген стильді ұстанатын кез келген инвестор үшін нұсқаулық болып табылады. Ол сондай-ақ қателіктер жібергенін, соның ішінде «шекті» болып шыққан бизнесті сатып алғанын мойындайды, деп жазды ол. 2021 хат ақпан айында жарияланған.
Ешкім мінсіз емес. Бірақ жоғарыда сіз жоғары технологиялық әлемде тым консервативті инвестициялау стилі болып көрінетін нәрсе жақсы және жаман экономикалық циклдарды қамтитын ұзақ уақыт бойы жақсы нәтиже беретінін көре аласыз. Сондай-ақ, қандай жаңа технология пайда болса да, адамдар мен кәсіпорындар әлі де сақтандыруды қажет ететінін есте ұстаған жөн.
Беркширдің инвестициялық портфелі
Басқа компаниялардың жай акцияларына инвестиция салатын, бірақ бұл бизнесті өздерінің қаржылық есептілігіне қоспаған ашық саудадағы корпорацияларды Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия әрбір қаржылық тоқсанның соңынан бастап 45 күн ішінде акцияларды ұстау туралы есеп беруін талап етеді. Бұл 13F файлдары ретінде белгілі. Беркширдің ең соңғы 13F 14 ақпанда тапсырылған және 31 желтоқсандағы жағдай бойынша холдингтердің тізіміне енгізілген.
Содан бері Беркширде позициясын 14.6% құрады Occidental Petroleum Corp
ОКСИ,
+ 1.40%
жай акциялар.
Көп жағдайда Berkshire Hathaway акцияларының портфолиосы туралы ақпарат 31 желтоқсанда қол жетімді. Демек, келесі тізімдер сол күнге берілген. Беркшир белсенді, кез келген тоқсанда әртүрлі позицияларды қосады және қысқартады.
Беркширдің айтуынша соңғы 13F файлы, компания FactSet ұсынған акция бағасы туралы ақпаратқа сәйкес, жиынтық нарықтық құны 42 миллиард долларды құрайтын 330.9 жай акцияға ие болды. Apple Inc. акцияларындағы Berkshire 5.4% үлесі құны 157.5 млрд долларды немесе жалпы портфельдің 48% құрады.
Міне, 11 желтоқсандағы жағдай бойынша Berkshire холдингінің құны кемінде 4 миллиард доллар болған 31 акция:
| компания | Тикер | Berkshire Hathaway холдингінің құны – 31 жылғы 2021 желтоқсан (миллион доллар) | Компанияның нарықтық капиталы – 31 жылғы 2021 желтоқсан (миллион доллар) | Беркширдің меншік үлесі |
| Apple Inc. | AAPL,
-0.15% | $157,529 | $2,913,284 | 5.41% |
| Bank of America Corp. | BAC,
-0.55% | $44,939 | $364,110 | 12.34% |
| American Express Co. | AXP,
-0.57% | $24,804 | $126,717 | 19.57% |
| Coca Cola Co. | КО,
+ 0.78% | $23,684 | $255,787 | 9.26% |
| Kraft Heinz Co. | KHC,
+ 1.35% | $11,690 | $43,943 | 26.60% |
| Moody's Corp. | МКҰ,
+ 0.15% | $9,636 | $72,609 | 13.27% |
| Verizon Communications Inc. | В.З.,
-1.92% | $8,253 | $218,128 | 3.78% |
| Американдық Bancorp | USB,
-0.78% | $7,101 | $83,289 | 8.53% |
| Chevron Corp. | CVX,
-0.19% | $4,488 | $226,214 | 1.98% |
| Нью -Йорк банкі Mellon Corp. | Б.К.,
-1.33% | $4,203 | $47,964 | 8.76% |
| DaVita Inc. | DVA,
-1.55% | $4,106 | $11,592 | 35.42% |
| Дереккөздер: Berkshire Hathaway 13F өтініші 14 жылдың 2022 ақпанында; Факттер жинағы |
Әр компания туралы толығырақ ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
Сіз сондай-ақ оқу Томи Килгордың ақпарат байлығына арналған егжей-тегжейлі нұсқаулығы MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін.
Ұстаңыз: Дивидендтер Aristocrat акциялары инфляциядан алда тұруға көмектеседі. Бұл 15-і төлемдерді көтергені үшін басты жүлделерді алады.
Уоррен Баффет пен Беркшир Хэтэуэй қор нарығынан тағы да асып түсті. Apple - бір үлкен себеп, бірақ бұл басқа 10 акция да көмектесті
Ұзақ, технологияға негізделген бұқалар нарығында сіз Berkshire Hathaway бас директоры Уоррен Баффеттің инвестициялау стилі енді жарамсыз болғанын көрсететін бірнеше мақаланы көрген болуыңыз мүмкін.
Баффет 30 сәуірде өтетін конгломераттың жыл сайынғы жиналысын басқарған кезде, бұл Беркширдің өнеріне жаңа көзқараспен қарауға тамаша уақыт. Баффет ескірген деген түсініктің өзі ескірген болуы мүмкін.
Қарсыластардың өз сәттері болды. Өйткені, бес жыл бойы 2019 жылға дейін - пандемияға қарсы бұрмаланған қаржы нарықтарына жауап ретінде фискалдық және монетарлық ынталандыруға дейін - Berkshire Hathaway компаниясының B класындағы акциялары
-0.32%
+ 0.19%
+ 0.21%
BRK.B,
51%-ға өсті, ал Dow Jones Industrial Average
DJIA,
81% және эталондық S&P 500 индексі қайтарылды
SPX,
74% қайтарылды, дивидендтер қайта инвестицияланды. (Berkshire Hathaway дивидендтер төлемейді.)
2020 жылға дейінгі бес жыл ішінде – технологиялық акциялар үшін таңғажайып жыл – Беркширдің B класындағы акциялары 76%-ға өсті, ал Dow 98%-ға және S&P 500 103%-ға қайтарылды.
Енді 26 жылдың 2022 сәуіріне дейінгі үшеуінің кірістерін көрсететін бес жылдық диаграмманы қараңыз:
Деректер жиынтығы
Беркшир бес жыл бойы алда. Бірақ бес жылдық бір сурет бүкіл оқиғаны айтып бермейді. Мұнда әртүрлі кезеңдерге арналған барлық үшеуінің кірістерін көрсететін екі кесте берілген.
Біріншіден, 22 сәуірге дейінгі жалпы кірістер:
Ал енді 22 сәуірге дейінгі әртүрлі жылдардағы орташа жылдық кірістер:
Беркширдің кірістері жоғарыда көрсетілген барлық кезеңдердегі Dow және S&P 500 көрсеткіштерінен асып түсті, ал ұзақ уақыт бойы таңқаларлық.
Кең нарық төмендеген кезде 2022 жылды жақсы өткізу, әрине, тарихтың маңызды бөлігі.
Баффеттің көзқарасының бір сыны - әсіресе Беркширдің акциялары кең нарықта төмен нәтиже көрсеткен кезеңде - «инені жылжыту үшін жеткілікті үлкен» жаңа сатып алулар жасай алмау болды, өйткені Berkshire Hathaway - соншалықты үлкен конгломерат. Оның нарықтық капитализациясы шамамен 733 миллиард долларды құрайды.
Бірақ Баффет акционерлерге жыл сайынғы хаттарында компанияның артықшылықтарын түсіндіреді, оның ішінде негізгі сақтандыру бизнесіндегі «жүзу» және ол және оның әріптестері ондаған жылдар бойы сатып алу кезінде баса назар аударған бос ақша ағынының жоғары деңгейі.
Сіз Баффеттің жыл сайынғы хаттарын оқи аласыз Мұнда, және олар кез келген стильді ұстанатын кез келген инвестор үшін нұсқаулық болып табылады. Ол сондай-ақ қателіктер жібергенін, соның ішінде «шекті» болып шыққан бизнесті сатып алғанын мойындайды, деп жазды ол. 2021 хат ақпан айында жарияланған.
Ешкім мінсіз емес. Бірақ жоғарыда сіз жоғары технологиялық әлемде тым консервативті инвестициялау стилі болып көрінетін нәрсе жақсы және жаман экономикалық циклдарды қамтитын ұзақ уақыт бойы жақсы нәтиже беретінін көре аласыз. Сондай-ақ, қандай жаңа технология пайда болса да, адамдар мен кәсіпорындар әлі де сақтандыруды қажет ететінін есте ұстаған жөн.
Беркширдің инвестициялық портфелі
Басқа компаниялардың жай акцияларына инвестиция салатын, бірақ бұл бизнесті өздерінің қаржылық есептілігіне қоспаған ашық саудадағы корпорацияларды Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия әрбір қаржылық тоқсанның соңынан бастап 45 күн ішінде акцияларды ұстау туралы есеп беруін талап етеді. Бұл 13F файлдары ретінде белгілі. Беркширдің ең соңғы 13F 14 ақпанда тапсырылған және 31 желтоқсандағы жағдай бойынша холдингтердің тізіміне енгізілген.
Содан бері Беркширде позициясын 14.6% құрады Occidental Petroleum Corp
+ 1.40%
ОКСИ,
жай акциялар.
Көп жағдайда Berkshire Hathaway акцияларының портфолиосы туралы ақпарат 31 желтоқсанда қол жетімді. Демек, келесі тізімдер сол күнге берілген. Беркшир белсенді, кез келген тоқсанда әртүрлі позицияларды қосады және қысқартады.
Беркширдің айтуынша соңғы 13F файлы, компания FactSet ұсынған акция бағасы туралы ақпаратқа сәйкес, жиынтық нарықтық құны 42 миллиард долларды құрайтын 330.9 жай акцияға ие болды. Apple Inc. акцияларындағы Berkshire 5.4% үлесі құны 157.5 млрд долларды немесе жалпы портфельдің 48% құрады.
Міне, 11 желтоқсандағы жағдай бойынша Berkshire холдингінің құны кемінде 4 миллиард доллар болған 31 акция:
Әр компания туралы толығырақ ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
Сіз сондай-ақ оқу Томи Килгордың ақпарат байлығына арналған егжей-тегжейлі нұсқаулығы MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін.
Ұстаңыз: Дивидендтер Aristocrat акциялары инфляциядан алда тұруға көмектеседі. Бұл 15-і төлемдерді көтергені үшін басты жүлделерді алады.
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffett-and-berkshire-hathaway-are-once-again-outperforming-the-stock-market-apple-is-one-big-reason-but- бұл-басқа-10-акциялар-ақ көмектесті-11651068182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo