Неліктен бұл жеңіс үшін алтын – және сіз қалай пайда таба аласыз

Алтынның бағасы бір унция үшін 2,000 доллардан асатын ең жоғары деңгейге жақындады. Бұл MoneyShow салымшыларының жұбы көшудің артында не тұрғанын және инвесторлар қалай пайда таба алатынын өлшейді!

Шон Бродрик, Weiss Ratings Daily

Силикон алқабының банкі бастаған банктік проблемалар әлі аяқталмаған. Салымшылар сәтсіздікке ұшыраған банктер сияқты проблемаларға тап болуы мүмкін деп есептеп, әлі де шағын банктерден қашуда. Ағымдағы дағдарыс алтынды қолдайды.

Мұның бір себебі - алтын қауіпсіз баспана. Бірақ бұл басқа себепке байланысты ... қазір Федералдық резервке мөлшерлемелерді көтеру қиынырақ!

Бір апта ішінде Уолл-стриттің ФРЖ мөлшерлемелерін көтеруге ставкаларында үлкен өзгеріс болды. Голдман Сакс (GS) мөлшерлеме мүлдем көтерілмейді деп күтеді. Ғаламдық қаржылық қызметтер тобы Номура холдингтері (NMR) ФРЖ 21-22 наурыздағы отырысында қысқартуды батыл күтеді — өткен аптада мүмкін болмаған нәрсе.

ФРЖ осы кездесуде мөлшерлемелерді көтерсе де, ол болашақ отырыстарда өсім мөлшерлемелерін сақтауға ынтасын жоғалтады. Себебі ФРЖ мөлшерлемелерін көтеру бірінші кезекте банк дағдарысын тудырған нәрсенің бір бөлігі болып табылады.

Қазіргі уақытта ФРЖ эталоны бір жыл бұрынғы нөлге жақын 4.5% -дан 4.75% аралығында. Бұл салыстырмалы түрде қысқа уақыт ішінде үлкен қадам.

Бұл банктерге екі жолмен зиянын тигізді: Бұл банктердің қолында болған ұзақ мерзімді қазынашылық қорлардың құнын төмендетті және банк клиенттерінің, соның ішінде аман қалу үшін арзан ақшаны қажет ететін табыссыз технологиялық компаниялардың қарыз алу шығындарын көтерді.

Осылайша, қазір бізде бұрын күтілгеннен гөрі мөлшерлеменің көтерілуі аз болады. Ал нарық күту ойыны болғандықтан, бұл АҚШ долларына қолдау көрсетуді тоқтатады.

Доллардағы баға қандай? Алтын және күміс. Доллар төмендеген сайын, бағалы металдар бұқа нарығының келесі бөлігін табуы керек.

Ең оңай жол жоғарырақ, келесі жылы 2,931 долларды құрайды. Бұл банк дағдарысы қазірдің өзінде орын алған алтынның жоғарылауына май құйып отыр.

Сіз осындай нәрсені сатып алудан пайда таба аласыз SPDR алтын акциялары (GLD
GLD
), бұл шынымен де алтын өндірушілерден асып түседі. Себебі кеншілер алтын бағасына жүгінеді. Оның бағасы көтерілген сайын, олардың пайда маржасы үлкен және үлкен болады. Бұл сценарийдегі тартымды ETF болып табылады VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Сондықтан, Америка осы банктік дағдарыс арқылы жұмыс істеп жатқанда, үстеліңіздің астына тығылмаңыз. Бұл күнді өткізуге батылдар үшін үлкен инвестициялар бар. Алтын – жарқын үлгі, ал кеншілер одан да жарқырайды.

Бриен Лундин, Алтын бюллетень

Қаржы дағдарысы кезінде мына сөзді есте сақтау маңызды: «Ешқашан бір тарақан болмайды».

Басқа уақытқа оралу туралы ойланыңыз. Екі апта бұрынғыдай.

Сол кезде фьючерстік нарықтар ФРЖ 68 наурыздағы отырысында мөлшерлемелерді 0.50%-ға көтерудің 22% мүмкіндігін көрсетті. Келесі аптада желдер жеткілікті түрде өзгерді, ФРЖ тек 60% көтеруге 0.25% ықтималдық болды.

Қазірге дейін жылдам алға жылжытыңыз және сценарий толығымен аударылды: ешқандай серуен болмауы мүмкін. Бұл біз болжаған үзіліс болар еді. Бірақ бірнеше айдың орнына бұл қазір немесе олардың келесі кездесуінде болады. Неліктен?

Өйткені заттар бұзылып жатыр.

Мен бірнеше ай бойы есеп беруге бет алғанымызды ескерттім. ФРЖ және басқа орталық банктер нөлдік пайыздық мөлшерлемелердің діріл іргетасы негізінде құрылған жаһандық қаржы жүйесіне ауыр зиян келтірместен, соңғы қырық жылдағы ең ауыр пайыздық өсімдерді мәжбүрлей алмады.

Алан Гринспен ескерткен облигациялар нарығы, шетелдегі жылжымайтын мүлік немесе туынды карттар үйі болады деп күдіктенгенмен, бірінші құлайтын домино не болатынын айта алмадым. Біз тек екі нәрсеге сенімді бола аламыз:

1) Бірдеңе бұзылады және…

2) Біз алтын мен күміске ие болғымыз келеді.

Соңғы бірнеше күнде осы екі жәшік те белгіленді. Маңыздысы, алтын мен күміс қайтадан жоғары көтерілді, өйткені Silicon Valley банкінің күйреуі АҚШ-та ғана емес, бүкіл әлемде банк дағдарысын тудырды.

Сонымен, қазір не?

Алдымен, Форт Самтерге атылған алғашқы оқтар сияқты, келе жатқан өрт көптеген майдандарға тарайтынын түсініңіз. Бұл ставкалардың көтерілу қаупіне тым ұшыраған банк туралы ғана емес, тіпті банк жүйесі де осындай әсерге ұшыраған.

Бұл өте төмен пайыздық мөлшерлемеге және үнемі жеңілдетілген ақша-несие саясатына тәуелді облигациялардан банктерге, бизнеске және т.б. бүкіл қаржы жүйесі мен жаһандық экономика туралы.

Егемендік қарыздар қазір оларды құрған экономикалардан әлдеқайда үлкен болғандықтан, пайыздық мөлшерлемелерді «қалыпты ету» идеясының өзі өтпеді. Жоғары мөлшерлемелер болуы мүмкін емес, өйткені оларға жол беруге болмайды.

Осылайша, Силикон алқабының банкінен басталған дағдарыс басқа секторларға таралады ... және орталық банктерді тарифтерді көтеруді тоқтатуға мәжбүр етеді.

Бір ғана үзіліс әрбір актив класы үшін ақшалай адреналиннің ағыны болады, бірақ алтын мен күміс сияқты емес. Сондықтан қазіргі уақытта ақылды ақша қымбат металдарға ағылып, бағаның көтерілуіне әкеледі. Ақшаны қадағалаңыз.