Әртүрлі тізбектерді қалай бағалауға болады?

Үнемі пайда болатын көптеген блокчейн желілерімен, жаңа немесе тіпті тәжірибелі криптовалюта әуесқойлары қайсысын инвестициялау жақсы екенін шешуге келгенде қатты күйзелуі мүмкін.

Бұл нұсқаулықта біз кез келген блокчейн жобасының ең маңызды аспектілерін және криптовалюта нарығындағы әртүрлі тізбектерді бағалау кезінде неге мұндай мәліметтерге мұқият назар аудару керектігін сипаттаймыз.

Қолдану жағдайы

Кез келген блокчейн жобасының ең маңызды бөлігі оны пайдалану жағдайы болып табылады. Жобаның болуының себебі неде? Бұл жоба төлемді өңдеуді жақсартуға арналған ба? Бизнесті жеткізу тізбегін жақсарту немесе пайдаланушылардың көңілін көтеру үшін бе?

Техникалық тұрғыдан жарамсыз пайдалану жағдайы сияқты ештеңе жоқ, бірақ кейбіреулері басқаларға қарағанда көбірек қолданылады. Мысалы, миллиондаған адамдарға азық-түлік алуға көмектесуге арналған жоба мемдік тиыннан гөрі көбірек қолдау табуы мүмкін. Егер біреу жобаны олар үшін құнды деп шешсе және бұл құндылық кең аудиторияға аударылуы мүмкін болса, онда бұл жобаның пайдасына бір нүкте.

Пайдалану жағдайларын қарастырған кезде жобаның ақ қағазын қараған дұрыс. Мысалы, біз платформамен байланысты ықтимал пайдалану жағдайларын егжей-тегжейлі сипаттайтын Полигонның ақ қағазын қарай аламыз.

қауым

Жоба қоғамсыз ештеңе емес. Блокчейн технологиясы - бұл ашық бастапқы және пайдаланушы басқаратын шешім. Блокчейнді бағалау кезінде қауымдастықты тексеріп, олардың қаншалықты күшке ие екенін көрген дұрыс.

Сенімді жобалар, әдетте, мүмкіндігінше орталықсыздандырылған, бұл барлық пайдаланушыларға токендерді ұстауға және басқаруда өз пікірін айтуға мүмкіндік береді. Бұл пайдаланушылар әдетте ашық сөйлеседі, олар Reddit, Twitter және Discord сияқты платформаларда жүреді. Қауымдастықтың көлемін де, үлестерін де өлшеу үшін жобаның Discord серверіне қосылу әдетте жақсы.

Транзакция жылдамдығы және ауқымдылығы

Біреудің таңдаған блокчейн жобасы жақсы ниеттерге ие болуы мүмкін, бірақ егер технология транзакцияларды масштабтай алмаса немесе сенімді түрде өңдей алмаса, ол айтарлықтай кемшілікке ұшырайды. Жүздеген мың тұтынушыларға қызмет көрсете алмайтын платформадан не пайда?

Блокчейнді бағалау кезінде желінің әдеттегі транзакция жылдамдығын оның жаппай масштабтауды қалайтынын зерттеген дұрыс. Жақында жаңартуларды жүзеге асыру мүмкін бе? Бұл мүмкін бе, әлде желі екінші деңгей шешімін қолдана ма? Шешім ұзақ мерзімді перспективада шынайы болып көрінеді ме?

Ethereum веб-сайтында оның ағымдағы және болашақ масштабтау әдістері туралы кең құжаттама бар. 

Бұл факторды қауымдастықпен бірге жұптастыруға болады, өйткені қауымдастықтың арнайы мүшелері өздерінің сүйікті жобаларын пайдалану жағдайлары мен ықтимал жаңартулары, сондай-ақ оның қазіргі уақытта қалай жұмыс істейтіні туралы қоғамдық талқылаулар өткізеді.

Консенсус және басқару

Блокчейн консенсусының ең көп тараған екі әдісі - жұмыстың дәлелі және ставканың дәлелі. Жұмысты дәлелдеу (PoW) желілері күрделі теңдеулерді шешуге және транзакцияларды тексеруге есептеу қуатын арнайтын пайдаланушылар болып табылатын кеншілерді талап етеді. Қажетті компьютерлік қуат қоршаған ортаға зиян тигізсе де, шахтерлер өндірілген әрбір блок үшін олардың күш-жігері үшін төленеді.

Екінші жағынан, Proof-of-stake (PoS) цифрлық активтерін ұстайтын және қадағалайтын немесе құлыптаған пайдаланушыларға қуат береді. Тұтастай алғанда, пайдаланушы неғұрлым көп активтерге ие болса, соғұрлым олардың желіде қуаты көп болады.

Стакинг арқылы пайдаланушылар әдетте валидаторға айналады, содан кейін транзакцияларды тексеріп, кеншілер қажеттілігін жояды. Бұл процесс тау-кен өндіруге қарағанда экологиялық таза және олардың күш-жігеріне қызығушылық танытқан пайдаланушыларды марапаттайды. PoS және PoW екеуінің де артықшылықтары мен кемшіліктері болғанымен, көпшілігі PoS блокчейннің болашағы және PoW желілері шығуда деп санайды.

Өйткені, PoS ауқымды опция болып табылады және нарықтық капиталдандыру бойынша екінші ең үлкен криптовалюта Ethereum алдағы айларда PoS жүйесіне жаңартуды жүзеге асырады. Консенсус желіні басқаруға тікелей әсер етеді және әртүрлі блокчейн желілерін бағалау кезінде ескерілетін нәрсе.

команда

Жобаның артында тұрған команда кез келген блокчейннің техникалық аспектілері сияқты маңызды. Жобалар жобаны кім әзірлейтініне, сондай-ақ команданың тарихы мен дағдыларына қатысты өте ашық болуы керек.

Әзірлеушілер тобы туралы мәліметтерді ашпау блокчейндерді бағалау кезінде маңызды ескерту белгісі болуы мүмкін, өйткені ақпараттың жетіспеушілігі олар пайдаланушыларды алдап алғысы келетінін білдіруі мүмкін. Бұл әрдайым бола бермесе де, олардың даму процесі туралы ашық жобаларды ұстану ұсынылады.

Полкадот жобасының веб-сайтында оның кейбір негізгі мүшелері бар, соның ішінде олардың нақты есімдері мен тарихы бар. Бұл пайдаланушылар жобаны және оның артында тұрған топты тексеру үшін өз зерттеулерін жүргізе алатындай етіп, оны команданың профильдеріне сәйкес әлеуметтік сілтемелерді қосу арқылы жақсартуға болады.

Жол картасы

Блокчейннің сенімді пайдалану мүмкіндігі ғана емес, оның болашақ әзірлемелер мен өнім мүмкіндіктерінің толықтыруларына қатысты жоспарланған жол картасы болуы керек.

Егжей-тегжейлі жол картасы, әдетте, команданың өз жобасы және оның әлемге қалай пайда әкелетіні туралы ұзақ мерзімді ойлағанын білдіреді. Сондай-ақ, ол пайдаланушыларға инвестиция салатын нәрселер туралы және желі олардың құндылықтарына сәйкес келетін-келмейтіні туралы көбірек білім береді.

Cardano жол картасы жол картасының әрбір бөлігі үшін егжей-тегжейлі бөлімдерді ұсынады, бұл барлық пайдаланушыларға желінің болашақта не күтетінін түсінуін қамтамасыз етеді.

Нарықтық капитализация/бұғатталған жалпы құн (TVL)

Орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) жобаларына келетін болсақ, маңызды фактордың бірі оның құлыпталған жалпы құны (TVL) және нарықтық капиталы болып табылады.

TVL DeFi платформасының смарт келісімшарттарына бекітілген барлық қаражаттың жалпы сомасын білдіреді. TVL неғұрлым жоғары болса, платформаның экожүйесі соғұрлым сау болады, өйткені оның ұсыныстарын көбірек пайдаланушылар пайдаланады.

Сонымен қатар, жобаның нарықтық капитализациясы оның экожүйесіндегі бар активтердің құнын құрайды және жобаның өсу әлеуетінің көрсеткіші ретінде қызмет етеді. Бұл сан платформаның токендерін пайдаланатындарды ғана емес, сонымен қатар активтерді пассивті түрде ұстайтындарды да құрайды.

Нарықтық капиталдандыруды жобаның танымалдылығының көрсеткіші деп санауға болады, ал TVL оның әртүрлі хаттамалары аясында қанша ақша қозғалатынын белгілей алады. Екі статистика да маңызды, бірақ олардың әрқайсысы жоба бәсекесіне қатысты нені білдіретінін түсіну маңызды.

DeFi Pulse DeFi жобаларының барлық түрлерінің TVL-ін егжей-тегжейлі көрсетеді, ал CoinMarketCap нарықтағы кез келген дерлік тізбектің нарықтық капитализациясын көрсетеді.

Ұзақ өмір

Соңында, жобаның нарықта қанша уақыт болғанын қараңыз. Егер ол жылдар бойы қол жетімді болса, жоба қандай нәтиже берді? Ол өзінің жол картасын ұстанып, сенімді болды ма, әлде тұрақты кешігулерден және жеткізе алмаудан зардап шекті ме? Жобаның сенімділігі оның ұзақ өмір сүруінің тамаша көрсеткіші болуы мүмкін.

Немесе, егер жоба нарық үшін жаңа болса, оны бірнеше ай бойы бақылап, жағдайдың қалай болатынын көріңіз. Егер даму бірқалыпты болып көрінсе және топ айтарлықтай прогрес пен хабарландырулар жасап жатса, бұл сенімдірек ұзақ мерзімді инвестицияны көрсетуі мүмкін.